轉讓股息

1. 持股超過一年取得的股息紅利所得是可否享受免徵

自2015年9月8日起，對上市公司股息紅利所得差別化個人所得稅政策進行了適當調整，對持股1年以上的投資者加大了稅收優惠力度，即持股超過1年的，其取得的股息紅利所得暫免徵收個人所得稅。同時，對持股1個月以內和1個月至1年的，原有政策保持不變，實際稅負仍為20%和10%。

溫馨提示：以上解釋僅供參考，不作任何建議。入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
應答時間：2021-03-01，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

2. 股息所得與股權轉讓所得的稅收籌劃

一、股息所得的稅收籌劃
股息紅利免稅法是稅法為從股東層面消除對居民企業間利潤分配存在的重復征稅問題的一種方法。在適用股息紅利免稅法的同時，為了達到既要適當解決對股息分配的重復征稅問題，又要防止納稅人濫用股息紅利免稅制度避稅，保證稅負公平，而規定了一定的限制條件。
顯然稅法規定符合條件的股息紅利是從稅後利潤中提取的，所以稅後利潤既是股息和紅利的唯一來源，又是被投資企業分紅派息的最高限額。而以固定紅利分配通常就可能存在二種情況，一是被投資方超出本企業創造稅後利潤總額進行分配；二是被投資方低於本企業創造的稅後利潤總額進行分配。
第一種情況下，投資企業收到的固定紅利，將超過按出資比例應分配的紅利，而超過部分來源不是被投資單位的稅後利潤。如果對該部分也免稅，顯然是濫用股息紅利免稅制度進行避稅。
在第二種情況下，投資企業收到的固定紅利，將低於按出資比例應分配的紅利，被投資單位會保留大量盈餘。顯然紅利來源於被投資單位的稅後利潤，符合免稅的條件。
約定固定紅利從股權轉讓和清算兩個角度來考慮，是否會導致投資企業不同的稅負呢。
如果投資企業預期轉讓股權，被投資方超出本企業創造稅後利潤總額進行分配，將導致企業凈資產大大降低，如果轉讓股權是符合獨立交易原則的，會使轉讓價格也相應降低。投資企業的資本利得由於過多地分配紅利而減少，由於稅法要對資本利得進行征稅，相應也降低了資本利得稅負。相反，如果被投資方低於本企業創造的稅後利潤總額進行分配，會增加資本利得稅。因此，投資企業預期將轉讓股權，必定平時盡量獲得更多紅利，給予被投資方更多的分紅壓力，導致被投資方超出本企業創造稅後利潤總額進行分配，投資企業利用紅利免稅政策而減少資本利得稅。而該方式下，違反了股息紅利免稅政策避免重復征稅的初衷，濫用股息紅利免稅進行避稅，存在很大的稅務風險。
如果投資企業預期清算被投資企業，被清算企業的股東分得的剩餘資產的金額，其中相當於被清算企業累計未分配利潤和累計盈餘公積中按該股東所佔股份比例計算的部分，應確認為股息所得，仍適用免稅政策。因此，只要前期固定紅利，未超過稅後利潤總額，不存在稅負變化。
總之，居民企業之間約定以固定紅利分配，需要注意兩個稅務風險：第一，部分稅前分配，固定紅利超過按出資比例應分配的紅利而導致的稅務風險；第二，濫用免稅政策進行避稅，故意利用紅利免稅而減少資本利得稅。企業稅務人員需要認真地理解股息紅利實質含義和掌握其限制條件，才能為企業節稅帶來最大限度的稅收利益。
二、股權轉讓所得的稅收籌劃
1、不同方案下的股權轉讓稅負分析
方案一：直接股權轉讓。
指股權出讓人將屬於自己的股權依法直接轉讓給受讓人的行為。此種方式下，A企業可按公允價值將其所持甲公司50%股權直接轉讓，轉讓價格為2500萬元。
根據《關於貫徹落實企業所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第三條之規定，股權轉讓所得為企業轉讓股權收入扣除為取得該股權所發生的成本，計算時不得扣除被投資企業未分配利潤等留存收益中按該項股權可能分配的金額，A企業的股權轉讓所得為1500（2500-1000）萬元，應繳納企業所得稅375萬元，A企業所得稅稅負為15%（375÷2500），凈收益為1125（2500-1000-375）萬元
方案二：先分配利潤再股權轉讓。
即A企業選擇甲公司利潤分配完畢再行轉讓股權。甲公司對未分配利潤進行分配，按股東持股比例50%計算，A企業可分得股利1100萬元。根據《企業所得稅法》第二十六條第（二）項規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，為免稅收入。《企業所得稅法實施條例》第八十三條規定，《企業所得稅法》第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益是指居民企業直接投資於其他居民企業取得的投資收益。故A企業分得的股息1100萬元屬於免稅收入。
甲公司分配利潤後，所有者權益為2800（5000-2200）萬元。如果此時A企業對所持甲公司股權進行轉讓，股權的公允價值只能為1400（2800×50%）萬元。轉讓所得為400（1400-1000）萬元，應繳納企業所得稅100萬元，所得稅稅負為7%，凈收益為1400〔1100（分回的投資收益）+400（轉讓所得）-100（應繳納企業所得稅）〕萬元。
方案三：先轉增資本再股權轉讓。
即將甲公司的盈餘公積、未分配利潤轉增資本金後，再進行股權轉讓。根據《公司法》第一百六十九條之規定，公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。……法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少於轉增前公司注冊資本的百分之二十五。在本例中，轉增資本後，盈餘公積的留存額至少應為500萬元（2000×25%）。因此，甲公司用以轉增資本的盈餘公積限額為300（800-500）萬元。此時，甲公司實收資本變為4500（2000+2200+300）萬元，其中，屬於A企業的份額為2250（4500×50%）萬元，盈餘公積變為500萬元，所有者權益仍為5000萬元。
根據《企業所得稅法》第二十六條第（二）項規定，A企業取得甲公司視同分配的股利1100萬元，盈餘公積150（300×50%）萬元屬免稅收入。股權轉讓所得為250（2500-2250）萬元，應繳納企業所得稅63萬元，所得稅稅負為3%，凈收益為1437（1100+150+2500-2250-63）萬元。
方案四：撤回投資。
A企業持有甲公司50%的股權，享有的凈資產份額為2500萬元（5000×50%），只能撤回2500萬元的資金。
《國家稅務總局關於企業所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）第五條之規定，投資企業從被投資企業撤回或減少投資，其取得的資產中，相當於初始出資的部分，應確認為投資收回；相當於被投資企業累計未分配利潤和累計盈餘公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得，其餘部分確認為投資資產轉讓所得。A企業抽回資金2500萬元，其中，1000萬元屬於初始投資成本，1500（1100+400）萬元屬於股利所得，按照《企業所得稅法》第二十六條第（二）項規定，應為免稅收入，股權轉讓所得為0，所得稅稅負為0，凈收益為1500（1500+0）萬元。
2、稅負差異分析
在本例分析的四種股權轉讓方案中，A企業股權轉讓所得稅稅負分別為15%、7%、3%和0；凈收益分別為：1125萬元、1400萬元、1437萬元和1500萬元，稅負逐漸降低，凈利潤逐漸提高，除股權轉讓價格和成本變動外，根本原因在於：
（一）方案一，A企業對應的未分配利潤1100萬元和盈餘公積400萬元均未享受免稅待遇；
（二）方案二，A企業對應的未分配利潤1100萬元享受到了免稅待遇，對應部分的盈餘公積400萬元未享受免稅待遇；
（三）方案三，A企業對應的未分配利潤1100萬元享受了免稅待遇，盈餘公積中有150萬元也享受到了免稅待遇。
（四）方案四，A企業對應的未分配利潤1100萬元和盈餘公積400萬元均享受免稅待遇；
僅從稅收成本分析，方案四最優。

3. 個人公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內的，其股息紅利所得暫減按50%計入應

根據《財政部 國家稅務總局 證監會關於實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅〔2012〕85號）第一條，個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額。上述所得統一適用20%的稅率計征個人所得稅。

4. 股息和現金紅利的區別

股息和現金紅利的區別：

1、現金紅利雖然也是公司分配給股東的回報，但它與股息的區別在於，股息的利率是固定的（特別是對優先股而言），而紅利數額通常是不確定的，它隨著公司每年可分配盈餘的多少而上下浮動。因此，有人把普通股的收益稱為紅利，而股息則專指優先股的收益。

紅利則是在上市公司分派股息之後按持股比例向股東分配的剩餘利潤。獲取股息和紅利，是股民投資於上市公司的基本目的，也是股民的基本經濟權利。股息與紅利合起來稱為股利。

2、股息（Dividend）就是股票的利息，是指股份公司從提取了公積金、公益金的稅後利潤中按照股息率派發給股東的收益。

3、股利一般有兩種支付方式：現金股利（英語：Cash Dividends）和紅股（英語：Stock Dividends），前者是指股份公司向股東支付現金，又稱配息；後者是指股份公司向股東以贈送新的股份方式代替支付現金股利，又稱配股。

一般理解，現金股利給予股東即時的資本回報，而紅股給予股東一長遠獲取更大回報的機會（只適用於股份價值上升時），但亦增加了流通總股本，從而攤薄其他收取現金股利的股東的權益。

(4)轉讓股息擴展閱讀：

一、

股息（Dividend）就是股票的利息，是指股份公司從提取了公積金、公益金的稅後利潤中按照股息率派發給股東的收益。

紅利雖然也是公司分配給股東的回報，但它與股息的區別在於，股息的利率是固定的（特別是對優先股而言），而紅利數額通常是不確定的，它隨著公司每年可分配盈餘的多少而上下浮動。

因此，有人把普通股的收益稱為紅利，而股息則專指優先股的收益。紅利則是在上市公司分派股息之後按持股比例向股東分配的剩餘利潤。獲取股息和紅利，是股民投資於上市公司的基本目的，也是股民的基本經濟權利。股息與紅利合起來稱為股利。

二、

現金紅利屬於開放式基金分紅其中的一種，開放式基金分紅有兩種方式：一種是現金紅利；一種是紅利轉再投資。

前者是將紅利以現金形式劃至你的資金帳戶中；後者是將分得的紅利，按分紅日的凈值折算成基金份額打入你的基金帳戶中，即是將分得的紅利自動進行了基金的申購，但這種申購不需交納申購費。

投資者在申購基金時，可選擇其中的一種，若未選擇，則默認為現金紅利方式；若要更改分紅方式，可到申購的銀行去申請變更，若是網上申購的可自行在網上修改。

三、

股利的發放一般是在期末結算後，在股東大會通過結算方案和利潤分配方案之後進行。有些公司的股利一年派發兩次，但是中期派息與年終派息有所的不同，中期派息是以上半年的盈利為基礎，而且要考慮到下半年不致於出現虧損的情況。

公司董事會必須決定是將可動用作為判斷標准。從根本上講，看股東們考慮的是眼前利益還是將來公司的發展，從而所帶來的更大利益。

股利的派發權是屬於股東大會，但派發股利的具體方案則由董事會提出，一經股東大會認可，即可確定進行。公司股票是可以轉讓的。

為了確定哪些人可以領到股利，必須在發放股利前確定一些日期界限。這里有4個重要日期需要注意，因為它們無論對於那些注重當前收入的人，或是對注重資本利得的人都十分重要。

5. 關於股權轉讓過程中，分紅的問題

【股權轉讓】

股權轉讓，是公司股東依法將自己的股東權益有償轉讓給他人，使他人取得股權的民事法律行為。股權轉讓是股東行使股權經常而普遍的方式，中國《公司法》規定股東有權通過法定方式轉讓其全部出資或者部分出資。

【轉讓形式】

股權轉讓形式：有限責任公司股東轉讓出資的方式有兩種：

1. 股東將股權轉讓給其它現有的股東，即公司內部的股權轉讓；

2. 股東將其股權轉讓給現有股東以外的其它投資者，即公司外部的股權轉讓。這兩種形式在條件和程序上存在一定差異。

【轉讓差異】

1. 內部轉股：出資股東之間依法相互轉讓其出資額，屬於股東之間的內部行為，可依據公司法的有關規定，變更公司章程、股東名冊及出資證明書等即可發生法律效力。一旦股東之間發生權益之爭，可以以此作為准據。

2. 向第三人轉股：股東向股東以外的第三人轉讓出資時，屬於對公司外部的轉讓行為，除依上述規定變更公司章程、股東名冊以及相關文件外，還須向工商行政管理機關變更登記。

【轉讓操作方式】

股權轉讓的實施，實踐中可依兩種方式進行，一是先履行上述程序性和實體性要件後，與確定的受讓人簽訂股權轉讓協議，使受讓人成為公司的股東，這種方式雙方均無太大風險，但在未簽訂股權轉讓協議之前，應簽訂股權轉讓草案，對股權轉讓相關事宜進行約定，並約定違約責任即締約過失責任的承擔；另一種方式轉讓人與受讓人先行簽訂股權轉讓協議，而後由轉讓人在公司中履行程序及實體條件，但這種方式存在不能實現股權轉讓的目的，以受讓人來說風險是很大的，一般來說，受讓人要先支付部分轉讓款，如股權轉讓不能實現，受讓人就要承擔追回該筆款項存在的風險，包括訴訟、執行等。

【分紅】

投資者購買一家上市公司的股票，對該公司進行投資，同時享受公司分紅的權利，一般來說，上市公司分紅有兩種形式；

1. 向股東派發現金股利和股票股利，現金股利是指以現金形式向股東發放股利，稱為派股息或派息；

2. 股票股利是指上市公司向股東無償贈送股票，紅利以股票的形式出現，又稱為送紅股或送股，上市公司可根據情況選擇其中一種形式進行分紅，也可以兩種形式同時使用

6. 會計中，股利和股息有什麼區別

（一）含義不同：股息是指股票的利息，是指股份公司從提取了公積金、公益金的稅後利潤中按照股息率派發給股東的收益。股息的利率是相對的固定的，特別是對優先股而言。

股利是股息和紅利的簡稱，也是一種統稱。換言之，股利就是由股息和紅利兩部分構成的。它指股東依靠其所擁有的公司股份從公司分得利潤，也是董事會正式宣布從公司凈利中分配給股東，作為每一個股東對在公司投資的報酬。

（二）獲取方式間的不同：股利的主要發放形式有現金股利、股票股利、財產股利和建業股利。現金股利亦稱派現，是股份公司以貨幣形式發放給股東的股利;股票股利也稱為送紅股，是指股份公司以增發本公司股票的方式來代替現金向股東派息，通常是按股票的比例分發給股東。

股東得到的股票股利，實際上是向公司增加投資;新建或正在擴展中的公司，往往會藉助於分派股票股利而少發現金股利。財產股利是股份公司以實物或有價證券的形式向股東發放的股利。建業股利是以公司籌集到的資金作為投資盈利分發給股東的股利。

這種情況多發生在那些建設周期長、資金周轉緩慢、風險大的公司。因為建設時間長，一時不能贏利，但又要保證股利的發放吸引投資者。

股利的發放一般是在期末結算後，在股東大會通過結算方案和利潤分配方案之後進行。有些公司的股利一年派發兩次，但是中期派息與年終派息有的不同，中期派息是以上半年的盈利為基礎，而且要考慮到下半年不至於出現虧損的情況。

（三）受益對象不同：公司股票分為普通股票和優先股票二大類。普通股票的股東得紅利，優先股票的股東得股息。普通股票的紅利率不是事先約定的，每個普通股股東在公司營業年度內能分得紅利數量的多少完全取決於公司當年的盈利狀況，是不固定的。

而優先股票的股息率是按照事先確定的固定比例向股東分配的公司盈餘，在一定的時間內是不變的。

盡管股息和紅利都是股東向公司投資所獲得的資金報酬，它們都是股利的表現形式，但二者是二個不同的概念，即股息通常是對優先股而言，而紅間則是對普通股而言。股利是股息和紅利的合並後的統一簡化稱呼。

(6)轉讓股息擴展閱讀：

利息股市

1、取消或減免利息稅：

當前儲蓄的實際利率為負數，為了減少居民儲蓄向股市的分流，利息稅的調整雖然從理論上說對股市是利空消息，但也不完全盡然。

首先，即使完全取消了利息稅，也只相當於銀行的利息提高了0.6個百分點，10萬元存款每年的利息收入將增加612元，這對於投資於股市的收益率相比較：幾乎是「微乎其微」。

調整利息稅，企業的貸款成本並沒有提高，對上市公司經營沒有負面影響。而對銀行類的上市公司卻產生了「儲蓄迴流」的積極作用。

2、提高銀行存款利息：

利率與股市之間有著明顯的「杠桿效應」，它將關繫到股市與銀行資金量的增減。但利率的上升這將提高企業的生產成本、抑制企業需求及個人消費需求，從而最終影響到上市公司的業績水平。

加息對股市而言是提高了投資於股市的資金成本。銀行加息與國債利率的提高一般是相輔相成的，如果市場的無風險收益率提高了，無形中也影響了股市的風險收益率。

然而，從目前我國加息的幅度與空間及中國股市的發展現狀來看：能否吸引居民儲蓄流向股市的核心問題是：股市的賺錢效益與安全性效益的如何？即：如果股市的投資效益與其安全效益相比較後還高於銀行存款的收益，對股市的選擇將是造成儲蓄分流的主要原因。