⑴ 私募股權的結構化與有限合夥是否沖突
2016年4月18日，中基協正式發布醞釀已久的基金合同指引，指引分契約型、公司型、合夥型三類，分別採取了不同的指引方式。
1、契約型基金合同指引
除在募集方式和合格投資的要求上有所不同外，其他方面私募證券基金與公募集金沒有大的差別，運行模式相對成熟，多採取契約式。契約型基金合同指引採取了比較詳細的指引模式，具體到條款的具體內容。
同時，由於私募股權基金與私募證券基金有較大差別，故契約型基金合同指引第二條規定，私募證券基金適用本指引，私募股權基金等非證券類私募基金參考本指引。
2、合夥型、公司型合同指引
該兩類指引採取了必備條款框架指引的方式，沒有對條款的具體表述再做細化指引。
總之，在私募監管規則快速豐富的過渡期，這幾個指引還是非常實用的，快收藏起來吧。
【正文】
各私募投資基金管理人：
根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》有關規定，經中國基金業協會理事會表決通過，現予以發布私募投資基金合同指引1號（契約型私募投資基金合同內容與格式指引）、私募投資基金合同指引2號（公司章程必備條款指引）、私募投資基金合同指引3號（合夥協議必備條款指引）。上述指引自二〇一六年七月十五日起施行。
特此通知。
中國基金業協會
二〇一六年四月十八日
私募投資基金合同指引3號（合夥協議必備條款指引）
2016-04-18 中國基金業協會
一、根據《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《合夥企業法》、《合夥企業登記管理辦法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡稱《登記備案辦法》）及其他相關規定，制定本指引。
二、私募基金管理人通過有限合夥形式募集設立私募投資基金的，應當按照本指引制定有限合夥協議（以下簡稱「合夥協議」）。合夥協議中應當載明本指引規定的必備條款，本指引必備條款未盡事宜，可以參考私募投資基金合同指引1號的相關內容。協議當事人訂立的合夥協議應當滿足相關法律、法規對合夥協議的法定基本要求。
三、本指引所稱合夥型基金是指投資者依據《合夥企業法》成立有限合夥企業（以下簡稱「合夥企業」），由普通合夥人對合夥債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的私募投資基金。
四、私募基金管理人及私募基金投資者應在合夥協議首頁用加粗字體進行如下聲明與承諾，包括但不限於：
私募基金管理人保證在募集資金前已在中國基金業協會登記為私募基金管理人,並列明管理人登記編碼。私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。
私募基金投資者聲明其為符合《私募辦法》規定的合格投資者，保證財產的來源及用途符合國家有關規定，並已充分理解本合同條款，了解相關權利義務，了解有關法律法規及所投資基金的風險收益特徵，願意承擔相應的投資風險；私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制、財產收入情況和風險承受能力等基本情況真實、完整、准確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。
五、合夥型基金的合夥協議應當具備如下條款：
(一) 【基本情況】合夥協議應列明如下信息，同時可以對變更該等信息的條件作出說明：
1、合夥企業的名稱（標明「合夥企業」字樣）；
2、主要經營場所地址；
3、合夥目的和合夥經營范圍（應含有「基金管理」、「投資管理」、「資產管理」、「股權投資」、「創業投資」等能體現私募投資基金性質的字樣）；
4、合夥期限。
(二)【合夥人及其出資】合夥協議應列明普通合夥人和有限合夥人的姓名或名稱、住所、出資方式、出資數額、出資比例和繳付期限，同時可以對合夥人相關信息發生變更時應履行的程序作出說明。
(三)【合夥人的權利義務】合夥協議應列明有限合夥人與普通合夥人的基本權利和義務。
(四)【執行事務合夥人】合夥協議應約定由普通合夥人擔任執行事務合夥人，執行事務合夥人有權對合夥企業的財產進行投資、管理、運用和處置，並接受其他普通合夥人和有限合夥人的監督。合夥協議應列明執行事務合夥人應具備的條件及選擇程序、執行事務合夥人的許可權及違約處理辦法、執行事務合夥人的除名條件和更換程序，同時可以對執行事務合夥人執行事務的報酬（包括績效分成）及報酬提取方式、利益沖突及關聯交易等事項做出約定。
(五)【有限合夥人】有限合夥人不執行合夥事務，不得對外代表合夥企業。但有限合夥人的下列行為，不視為執行合夥事務：
1、參與決定普通合夥人入伙、退夥；
2、對企業的經營管理提出建議；
3、參與選擇承辦合夥企業審計業務的會計師事務所；
4、獲取經審計的合夥企業財務會計報告；
5、對涉及自身利益的情況，查閱合夥企業財務會計賬簿等財務資料；
6、在合夥企業中的利益受到侵害時，向有責任的合夥人主張權利或者提起訴訟；
7、執行事務合夥人怠於行使權利時，督促其行使權利或者為了合夥企業的利益以自己的名義提起訴訟；
8、依法為合夥企業提供擔保。
合夥協議可以對有限合夥人的許可權及違約處理辦法做出約定，但是不得做出有限合夥人以任何直接或間接方式，參與或變相參與超出前款規定的八種不視為執行合夥事務行為的約定。
(六)【合夥人會議】合夥協議應列明合夥人會議的召開條件、程序及表決方式等內容。
(七)【管理方式】合夥型基金的管理人可以是合夥企業執行事務合夥人，也可以委託給其他私募基金管理機構。合夥協議中應明確管理人和管理方式，並列明管理人的許可權及管理費的計算和支付方式。
(八)【託管事項】合夥企業財產進行託管的，應在合夥協議中明確託管機構的名稱或明確全體合夥人在託管事宜上對執行事務合夥人的授權范圍，包括但不限於挑選託管人、簽署託管協議等。全體合夥人一致同意不託管的，應在合夥協議中明確約定本合夥型基金不進行託管，並明確保障投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
(九)【入伙、退夥、合夥權益轉讓和身份轉變】合夥協議應列明合夥人入伙、退夥、合夥權益轉讓的條件、程序及相關責任，及有限合夥人和普通合夥人相互轉變程序。
(十)【投資事項】合夥協議應列明本合夥型基金的投資范圍、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關聯方認定標准及關聯方投資的迴避制度，以及投資後對被投資企業的持續監控、投資風險防範、投資退出、所投資標的擔保措施、舉債及擔保限制等作出約定。
(十一)【利潤分配及虧損分擔】合夥協議應列明與合夥企業的利潤分配及虧損分擔方式有關的事項，具體可以包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔原則及順序等。
(十二)【稅務承擔】合夥協議應列明合夥企業的稅務承擔事項。
(十三)【費用和支出】合夥協議應列明與合夥企業費用的核算和支付有關的事項，具體可以包括合夥企業費用的計提原則、承擔費用的范圍、計算及支付方式、應由普通合夥人承擔的費用等。
(十四)【財務會計制度】合夥協議應對合夥企業的記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。
(十五)【信息披露制度】合夥協議應對本合夥型基金信息披露的內容、方式、頻度等內容作出約定。
(十六)【終止、解散與清算】合夥協議應列明合夥企業終止、解散與清算有關的事項，具體可以包括合夥企業終止、解散的條件、清算程序、清算人及任命條件、清償及分配等。
(十七)【合夥協議的修訂】合夥協議應列明協議的修訂事由及程序。
(十八)【爭議解決】合夥協議應列明爭議的解決方式。
(十九)【一致性】合夥協議應明確規定當合夥協議的內容與合夥人之間的其他協議或文件內容相沖突的，以合夥協議為准。若合夥協議有多個版本且內容相沖突的，以在中國基金業協會備案的版本為准。
(二十)【份額信息備份】訂明全體合夥人同意私募基金管理人、份額登記機構或其他份額登記義務人應當按照中國基金業協會的規定辦理基金份額登記（全體合夥人）數據的備份。
(二十一)【報送披露信息】訂明全體合夥人同意私募基金管理人或其他信息披露義務人應當按照中國基金業協會的規定對基金信息披露信息進行備份。
六、本指引由中國基金業協會負責解釋，自2016年7月15日起施行。
私募投資基金合同指引2號（公司章程必備條款指引）
2016-04-18 中國基金業協會
一、根據《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《公司法》、《公司登記管理條例》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡稱《登記備案辦法》）及其他相關規定，制定本指引。
二、私募基金管理人通過有限責任公司或股份有限公司形式募集設立私募投資基金的，應當按照本指引制定公司章程。章程中應當載明本指引規定的必備條款，本指引必備條款未盡事宜，可以參考私募投資基金合同指引1號的相關內容。投資者簽署的公司章程應當滿足相關法律、法規對公司章程的法定基本要求。
三、本指引所稱公司型基金是指投資者依據《公司法》，通過出資形成一個獨立的公司法人實體（以下簡稱「公司」），由公司自行或者通過委託專門的基金管理人機構進行管理的私募投資基金。公司型基金的投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。
四、私募基金管理人及私募基金投資者應在公司章程首頁用加粗字體進行如下聲明與承諾，包括但不限於：
私募基金管理人保證在募集資金前已在中國基金業協會登記為私募基金管理人,並列明管理人登記編碼。私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。
私募基金投資者聲明其為符合《私募辦法》規定的合格投資者，保證財產的來源及用途符合國家有關規定，並已充分理解本合同條款，了解相關權利義務，了解有關法律法規及所投資基金的風險收益特徵，願意承擔相應的投資風險；私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制、財產收入情況和風險承受能力等基本情況真實、完整、准確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。
五、公司型基金的章程應當具備如下條款：
(一)【基本情況】章程應列明公司的基本信息，包括但不限於公司的名稱、住所、注冊資本、存續期限、經營范圍（應含有「基金管理」、「投資管理」、「資產管理」、「股權投資」、「創業投資」等能體現私募投資基金性質的字樣）、股東姓名/名稱、住所、法定代表人等，同時可以對變更該等信息的條件作出說明。
(二)【股東出資】章程應列明股東的出資方式、數額、比例和繳付期限。
(三)【股東的權利義務】章程應列明股東的基本權利、義務及股東行使知情權的具體方式。
(四)【入股、退股及轉讓】章程應列明股東增資、減資、入股、退股及股權轉讓的條件及程序。
(五)【股東（大）會】章程應列明股東（大）會的職權、召集程序及議事規則等。
(六)【高級管理人員】章程應列明董事會或執行董事、監事（會）及其他高級管理人員的產生辦法、職權、召集程序、任期及議事規則等。
(七)【投資事項】章程應列明本公司型基金的投資范圍、投資策略、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關聯方認定標准及對關聯方投資的迴避制度、投資後對被投資企業的持續監控、投資風險防範、投資退出等。
(八)【管理方式】公司型基金可以採取自我管理，也可以委託其他私募基金管理機構管理。採取自我管理方式的，章程中應當明確管理架構和投資決策程序；採取委託管理方式的，章程中應當明確管理人的名稱，並列名管理人的許可權及管理費的計算和支付方式。
(九)【託管事項】公司財產進行託管的，應在章程中明確託管機構的名稱或明確全體股東在託管事宜上對董事會/執行董事的授權范圍，包括但不限於挑選託管人、簽署託管協議等。
(十)公司全體股東一致同意不託管的，應在章程中明確約定本公司型基金不進行託管，並明確保障投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
(十一)【利潤分配及虧損分擔】章程應列明公司的利潤分配和虧損分擔原則及執行方式。
(十二)【稅務承擔】章程應列明公司的稅務承擔事項。
(十三)【費用和支出】章程應列明公司承擔的有關費用（包括稅費）、受託管理人和託管機構報酬的標准及計提方式。
(十四)【財務會計制度】章程應對公司的財務會計制度作出規定，包括記賬、會計年度、經會計師事務所審計的年度財務報告、公司年度投資運作基本情況及重大事件報告的編制與提交、查閱會計賬簿的條件等。
(十五)【信息披露制度】章程應對本公司型基金信息披露的內容、方式、頻度等內容作出規定。
(十六)【終止、解散及清算】章程應列明公司的終止、解散事由及清算程序。
(十七)【章程的修訂】章程應列明章程的修訂事由及程序。
(十八)【一致性】章程應明確規定當章程的內容與股東之間的出資協議或其他文件內容相沖突的，以章程為准。若章程有多個版本且內容相沖突的，以在中國基金業協會備案的版本為准。
(十九)【份額信息備份】訂明全體股東同意私募基金管理人、份額登記機構或其他份額登記義務人應當按照中國基金業協會的規定辦理基金份額登記（公司股東）數據的備份。
(二十)【報送披露信息】訂明全體股東同意私募基金管理人或其他信息披露義務人應當按照中國基金業協會的規定對基金信息披露信息進行備份。
六、本指引由中國基金業協會負責解釋，自2016年7月15日起施行。
私募投資基金合同指引1號
（契約型私募基金合同內容與格式指引）
第一章總則
第一條根據《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及其他相關規定，制定本指引。
第二條私募基金管理人通過契約形式募集設立私募證券投資基金的，應當按照本指引制定私募投資基金合同（以下簡稱「基金合同」）；私募基金管理人通過契約形式募集設立私募股權投資基金、創業投資基金和其他類型投資基金應當參考本指引制定私募投資基金合同。
第三條基金合同的名稱中須標識「私募基金」、「私募投資基金」字樣。
第四條基金合同當事人應當遵循平等自願、誠實信用、公平原則訂立基金合同，維護投資者合法權益，不得損害國家利益和社會公共利益。
第五條基金合同不得含有虛假內容或誤導性陳述。
第六條私募基金進行託管的，私募基金管理人、基金託管人以及投資者三方應當根據本指引要求共同簽訂基金合同；基金合同明確約定不託管的，應當根據本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施、保管機制和糾紛解決機制。
第七條對於本指引有明確要求的，基金合同中應當載明本指引規定的相關內容。在不違反《基金法》、《私募辦法》以及相關法律法規的前提下，基金合同當事人可以根據實際情況約定本指引規定內容之外的事項。本指引某些具體要求對當事人確不適用的，當事人可對相應內容做出合理調整和變動，但管理人應在《風險揭示書》中向投資者進行特別揭示，並在基金合同報送中國基金業協會備案時出具書面說明。
⑵ 事故認定書出了還能申請財產保全么
比較重大的交通事故中，如何能夠得到充分的、到位的賠償是受害者一方最關心的問題，而保全事故車輛是保證受害者一方能夠最終得到賠償的一個非常有效地法律措施。
一般情況下，發生重大交通事故之後，出於收集證據的需要交通隊會扣留事故車輛。但是根據《道路交通事故處理規定》的規定：「檢驗、鑒定結論確定之日起五日內，公安機關交通管理部門應當通知當事人領取扣留的事故車輛、機動車行駛證以及扣押的物品。」所以，被害人一方應當在交警部門作出了交通事故責任認定但是還沒有通知當事人領取事故車輛的時候，及時向法院申請訴前財產保全，要求人民法院扣留事故車輛。
訴前財產保全要向事故車輛扣留地的法院提出。以北京為例，向法院申請訴前保全需要以下材料：1、訴前財產保全申請書；2、申請人身份證明，申請人不是受害人的要附加申請人與受害人的關系證明；3、被申請人的身份證明；4、事故車輛的權屬證明；5、《交通事故責任認定書》；6、等值的擔保，如果是以他人的財產作為擔保要求他人寫的擔保書。
申請訴前保全要防止保全錯誤，因為如果保全錯誤的話，申請人要賠償被申請人因為財產保全所受到的損失。在肇事司機是車主、或者肇事司機屬於職務行為或者有僱傭關系的情況下，一般車主也有賠償受害人損失的義務。但是，如果肇事司機不是車主、司機的行為不屬於職務行為也不存在僱傭關系的情況下，車主一般是不負民事賠償責任的。而事故車輛屬於車主所有，如果保全事故車輛，給車主造成損失的申請人需要賠償。
法院接受申請後，會在四十八小時內做出裁定。裁定採取財產保全措施的，應當立即執行。申請人需要在法院採取保全措施後十五日之內提起訴訟，到期不起訴的，法院將解除保全。
交通事故車輛能否採取財產保全措施
2004年5月1日，《中華人民共和國道路交通安全法》正式生效施行，《最高人民法院關於審理人身損害賠償適用法律若干問題的解釋》、《中華人民共和國道路交通安全法實施條例》也於同日施行，《中華人民共和國道路交通管理條例》、《道路交通事故處理辦法》和《最高人民法院、公安部關於處理道路交通事故案件有關問題的通知》（法發〔1992〕29號）同時廢止。新法雖然已施行多年，新舊法律法規的取捨與變化，法律所倡導的新理念尚沒有被多數人接受，使道路交通事故民事審判工作遭遇很多問題和困難。比如在交通事故車輛能否採取訴訟保全措施問題上，許多群眾不理解，不會選擇當事人，不懂得那些事故車輛能採取訴訟保全措施，反而誤認為同法官有特殊關系，法院才會保全事故車輛，不但影響到人民法院公正司法的良好形象，而且造成了很多不必要的上訪纏訴，引發社會矛盾，影響社會和諧。筆者擬從新舊法律的變化入手，對照財產保全的法定條件進行分析，宣傳法律新理念，爭取廣大群眾的理解和支持。
一、財產保全的法定條件和法律依據
財產保全是指人民法院在訴訟開始前，或者在訴訟開始後，為保證將來判決的順利執行，對爭議財產或者與案件有關的財產，依法採取的各種強制性保護措施的總稱。設立財產保全程序的目的在於通過限制被申請人對爭議標的物或其財產的處分權，來保證人民法院將來作出的生效判決能夠得到全面、順利的執行，從而維護生效判決的權威，切實保護勝訴方當事人的合法權益。
人民法院受理財產保全案件，一般要審查下列條件：首先，須當事人提出申請。《民事訴訟法》第九十二條規定，人民法院對於可能因當事人一方的行為或者其他原因，使判決不能執行或者難以執行的案件，可以根據對方當事人的申請，作出財產保全的裁定。第九十三條規定，利害關系人因情況緊急，不立即申請財產保全將會使其合法權益受到難以彌補的損害的，可以在起訴前向人民法院申請採取財產保全措施。當然，特殊情況下，當事人沒有提出申請的，人民法院在必要時也可以裁定採取財產保全措施。其次，申請人須提供擔保。《民事訴訟法》第九十二條規定，人民法院採取財產保全措施，可以責令申請人提供擔保；申請人不提供擔保的，駁回申請。第九十三條規定，申請人應當提供擔保，不提供擔保的，駁回申請。第三，財產保全的目的，是為了防止其合法權益受到難以彌補的損害或者避免可能因當事人一方的行為或者其他原因，使判決不能執行或者難以執行。第四，保全財產的范圍，僅限於請求的范圍，或者與本案有關的財物。《民事訴訟法》第九十四條第一款規定：財產保全限於請求的范圍，或者與本案有關的財物。
因為《民事訴訟法》規定的較為原則，造成理解上的不一致，同時也是因為實踐發展的需要，有關司法解釋對此作了一些補充規定。《最高人民法院關於適用〈中華人民共和國民事訴訟法〉若干問題的意見》第102、104、105條規定，人民法院對抵押物、留置物、債務人到期應得的收益、債務人對第三人的到期債權可以採取財產保全措施。《最高人民法院關於在經濟審判工作中嚴格執行〈中華人民共和國民事訴訟法〉的若干規定》第14條規定，人民法院採取財產保全措施時，保全的范圍應當限於當事人爭議的財產，或者被告的財產。這些規定在一定程度上突破了《民事訴訟法》財產保全的范圍。但是，這些法律和司法解釋的有關規定，具體在司法實踐運用中，仍顯過於簡單，缺乏可操作性，且容易產生歧義，引起很多不必要的糾紛。
二、交通事故賠償案件的新變化
《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之前，交通事故賠償案件主要採用行政強制手段為主，司法救濟手段為輔的糾紛解決途經。首先，交通事故賠償案件的行政調解屬於強制調解。《道路交通事故處理辦法》第三十條規定，公安機關處理交通事故，應當在查明交通事故原因、認定交通事故責任、確定交通事故造成的損失情況後，召集當事人和有關人員對損害賠償進行調解。其次，行政機關可以強行指定當事人預付醫療費用，當事人不執行還可以採取強制措施。《道路交通事故處理辦法》第十三條規定，交通事故造成人身傷害需要搶救治療的，交通事故的當事人及其所在單位或者機動車的所有人應當預付醫療費，也可以由公安機關指定的一方預付，結案後按照交通事故責任承擔。交通事故責任者拒絕預付或者暫時無法預付的，公安機關可以暫時扣留交通事故車輛。第三，行政調解還是司法途經的前置程序。《最高人民法院、公安部關於處理道路交通事故案件有關問題的通知》第一條規定，當事人因道路交通事故損害賠償問題提起民事訴訟時，除訴狀外，還應提交公安機關製作的調解書、調解終結書或者該事故不屬於任何一方當事人違章行為造成的結論。
《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之後，交通事故賠償案件取消了過去用行政強制手段解決糾紛的辦法，變為以司法救濟手段為主要途經的糾紛解決機制。取消了行政調解前置程序和行政強制調解制度；不再授予公安機關強行指定當事人預付醫療費用等承擔民事責任和不執行可以採取暫時扣留交通事故車輛等強制措施的權力，公安機關只有對交通事故現場進行勘驗、檢查，收集證據，因收集證據的需要，才可以扣留事故車輛；弱化行政調解功能，允許當事人「私了」，行政調解必須基於當事人的請求才能提起，行政調解未達成協議或者調解書生效後不履行的仍歸司法管轄。
《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之前，法律關系簡單，賠償主體單一明了。首先，行政責任主體，均屬民事賠償主體。其次，強行規定車主負有墊付義務。《道路交通事故處理辦法》第三十一條規定，交通事故責任者對交通事故造成的損失，應當承擔賠償責任。承擔賠償責任的機動車駕駛員暫時無力賠償的，由駕駛員所在單位或者機動車的所有人負責墊付。照此規定，交通事故案件賠償主體一般就是負有交通事故行政責任的駕駛員和機動車車主。
《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之後，因為取消了機動車車主的墊付義務，交通事故賠償案件的責任主體變得異常復雜，非具備專業知識人員，一般很難辨別，主要涉及以下幾個方面。1、承擔直接賠償責任的事故責任者，包括機動車所有人、實際支配人、駕駛人。2、承擔替代賠償責任的保險公司。這種賠償是基於法律對強制保險的規定，由保險人承擔的替代責任。3、承擔墊付責任的道路交通事故社會救助基金機構。實踐中難以認定的主要是第一種情況。對此要注意把握幾點：首先要區分車輛所有人和實際支配人。車輛所有人指在車輛管理機關注冊登記的單位或者個人。實際支配人包括幾種情況：車輛買賣中的未辦理登記過戶的買受人（包括實行分期付款購買而未辦理過戶手續的買受人和採用按揭方式購買而未辦理過戶手續的買受人）、承包經營人、掛靠人、租用人、借用人、盜用人等。其次當車輛的所有人與實際支配人不一致時，確定損害賠償責任主體應當以車輛的運行支配權和運行利益歸屬作為認定賠償責任主體的基準。具體到各個案件中應在遵循一般性原則的基礎上結合《最高人民法院關於審理人身損害賠償適用法律若干問題的解釋》中關於侵權責任的劃分和《中華人民共和國民法通則》中有關僱傭關系、職務行為、代理關系、監護關系等行為人與責任人分離的情況，以及不同的案件事實來進行認定。
三、事故車輛能否採取訴訟保全措施
從司法實踐看，《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之前，交通事故賠償案件在行政調解不成的情況下，交通警察一般都建議受害人到人民法院申請對事故車輛進行財產保全措施，人民法院重點審查擔保情況後，幾乎百分之百同意採取保全措施。《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之後，公安機關在作出交通事故認定書的同時，交通警察幾乎都會建議受害人立即到人民法院申請對事故車輛進行財產保全措施，否則會解除因收集證據的需要對事故車輛的扣留，人民法院審查受害人申請之後，同意採取保全措施的不足百分之六十。受害人對此往往不能理解，認為賠償款尚未到手，警察要放車，法官不保全，一定是對方當事人找了關系、走了後門，誤解法官辦案不公，埋怨社會風氣不正。
依照人民法院受理財產保全案件的法定條件來分析，當事人提出申請和提供擔保一般都能做到，事故車輛似乎也是與案件有關的財物，受害人申請財產保全的目的，自以為也是為了防止其合法權益受到難以彌補的損害或者避免可能因對方當事人的行為或者其他原因，使判決不能執行或者難以執行，事故車輛好象都能採取訴訟保全措施。問題的關鍵，一是受害人能否找對責任人；二是事故車輛的所有權人，即車主是否承擔責任。根據訴訟程序的有關法律規定，承擔民事責任的責任人與財產保全的被申請人、與民事訴訟程序中的被告、與執行程序中的被執行人一般應當是相對應的、一致的，所以受害人在申請財產保全的時候首先要正確理解訴訟程序中各階段當事人與民事責任人的相互關系，才能正確判斷事故車輛是否與案件有關，也才能判斷財產保全的目的是否正確。如果事故車輛的所有權人，即車主是承擔民事賠償責任的責任人，那麼該車主在訴訟中才會被列為被告，才有可能被判決承擔民事賠償責任，也才有可能在執行程序中作為被執行人，事故車輛才有可能作為其財產被強制執行。如果事故車輛的所有權人，即車主不是承擔民事賠償責任的責任人，那麼該車主就是民事訴訟以外的第三人，事故車輛也就變成了與案件無關的第三人的財物，強行保全事故車輛必定是錯誤的，根據法律規定是要進行國家賠償的。
《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之前，根據國務院行政法規的規定，交通事故機動車車主負墊付義務。車主不是民事賠償的直接責任人，就是負民事賠償墊付義務的責任人，車主一般都會被判決承擔賠償責任，那麼，受害人申請保全該車主的機動車，法院一般會同意受理並採取保全措施。在國務院《道路交通事故處理辦法》施行過程中，最高人民法院分別出台司法解釋，規定盜用人駕駛偷盜的機動車發生交通事故，和分期付款購買而未辦理過戶手續的買受人駕駛機動車發生交通事故，機動車車主不承擔損害賠償責任。該解釋出台之後，解釋中規定的情形發生交通事故，受害人申請保全該機動車，因機動車車主不承擔賠償責任，法院就不會同意受理該財產保全。《道路交通安全法》生效施行之後，因取消了交通事故機動車車主所負的墊付義務，車輛所有人和實際支配人一致的情況下，車主一般是責任主體，對該機動車還能採取保全措施；車輛所有人和實際支配人不一致的情況下，只有認定車主負有賠償責任，對事故車輛才能採取保全措施，如果認定車主不負賠償責任，那麼該事故車輛就不能採取保全措施。
根據以上分析我們可以得出這樣的結論：交通事故機動車所有權人（即車主），在事故中負民事賠償責任，是事故車輛能否採取訴訟保全措施的必要條件。如果機動車所有權人在事故中負民事賠償責任，那麼對該事故車輛才有可能採取訴訟保全措施；如果機動車所有權人在事故中不負民事賠償責任，那麼對該事故車輛就不能採取訴訟保全措施。
四、現行法律規定的事故救助和賠償制度
在過去，《中華人民共和國道路交通安全法》生效施行之前，法律所規定的事故賠償制度，受害人是否能獲得實際的賠償，主要依賴於對事故車輛採取措施，無論行政扣留，還是司法保全。而現行法律規定的事故賠償制度，不但取消了公安機關因追索醫療費可採取暫時扣留交通事故車輛的權力，而且機動車所有權人在事故中不負民事賠償責任的情況下，對該事故車輛還不能採取財產保全措施，前後比較起來，新法好象對受害人的保護更為不利，其實這是對新的事故賠償制度的曲解，如果新的法律法規執行得力的話，對受害人的保護應該更為有利、更為充分。《中華人民共和國道路交通安全法》對受害人保護的規定中，不但有交通事故責任人的賠償制度，而且還設立了由醫院、道路交通事故社會救助機構、保險公司為主體的社會救助和風險轉移制度。首先，法律確立了醫院的救助義務。《道路交通安全法》第七十五條規定，醫療機構對交通事故中的受傷人員應當及時搶救，不得因搶救費用未及時支付而拖延救治。其次，《道路交通安全法》規定了第三者責任強制保險制度，並確定保險公司有預付搶救費用的義務。該法規定，肇事車輛參加機動車第三者責任強制保險的，由保險公司在責任限額范圍內支付搶救費用。第三，《道路交通安全法》還規定了道路交通事故社會救助基金先行墊付制度。規定肇事車輛雖然參加機動車第三者責任強制保險的，但是搶救費用超過責任限額的，未參加機動車第三者責任強制保險或者肇事後逃逸的，由道路交通事故社會救助基金先行墊付部分或者全部搶救費用，道路交通事故社會救助基金管理機構有權向交通事故責任人追償。第四，交通事故責任人僅承擔保險責任以外的補充責任。《道路交通安全法》第七十六條規定，機動車發生交通事故造成人身傷亡、財產損失的，由保險公司在機動車第三者責任強制保險責任限額范圍內予以賠償。超過責任限額的部分，才由事故責任人承擔賠償責任。
從新法所確立的對受害人救助和索賠體系來看，對受害人的保護明顯優於舊法所規定的，由單一主體，即機動車駕駛員和車主承擔責任的承責方式。但是，《道路交通安全法》生效施行幾年來的司法實踐中，筆者看到多數受害人並沒有得到新法的保護，相反有許多受害人因不堪重負，而放棄治療；負債累累，卻討債無門。分析原因主要有以下幾點：
1、法律規定醫院的救助義務，缺少監督，沒有可操作性，現實中幾乎沒有一家醫院按照法律規定在未交納搶救費用的情況下對傷員實施救治。交通事故中的受傷人員因搶救費用未及時支付被醫院拒絕救治的，傷員也不可能忍受身體的巨疼和創傷惡化的風險先去理論，等醫院同意救助時再救治，所以多數人只有選擇四處借錢，籌齊搶救費用，無力籌齊搶救費用的只有放棄治療。
2、機動車第三者責任強制保險責任限額過低，不能給交通事故造成的人身傷亡、財產損失以充分的賠償。一般機動車發生交通事故造成的人身傷亡和財產損失，少則幾萬，多則幾十萬，而我國現行法規規定機動車第三者責任強制保險責任限額幾千元、上萬元都行，遠遠比不上事故車輛本身的價值，僅從償債能力看，還不如舊法規定由車主承擔責任，用事故車輛來保證進行賠償。
3、法律雖然已實施多年，但在我國多數欠發達地區，至今尚沒有成立道路交通事故社會救助機構，沒有設立救助基金。
由於新法所設立的社會救助體系至今尚不完備，又取消了舊法規定由車主承擔責任，用事故車輛來保證進行賠償的制度，導致事實上責任方償債能力降低。許多得不到賠償的交通事故的受害人，由於行政調解「弱化」，都把希望寄託到司法程序中，但是責任方償債能力的降低，必然會導致受害人承擔強制執行不能的風險加大，不明真相的群眾會認為法院無力、無能，甚至會認為司法不公，影響法院形象和司法權威。筆者呼籲有關部門盡快按照法律的規定，從善待生命健康和關注民生的高度，盡快完善社會救助體系，履行法律規定的對受害人的救助義務。
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⑶ 私募基金證券投資類財產分離制度在哪下載
私募基金管理人的內部控制，是指私募基金管理人為防範和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。它貫穿於私募投資基金的資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等各個環節中。
目前，設立私募基金管理機構不設行政審批，並且監管尚處於起步階段，市場上私募基金管理人的經營管理水平、風險控制能力良莠不齊，給私募基金行業帶來了一定的風險隱患。為了引導私募基金管理人加強內部控制，促進合法合規、誠信經營，中國證券投資基金業協會（以下簡稱「中國基金業協會」）於2016年2月1日以行業自律規則的形式發布了《私募投資基金管理人內部控制指引》（以下簡稱「《指引》」）。
限於文章篇幅，本文將概要地對《指引》中談及的十四項核心內控制度進行介紹與分析，以期對現有私募基金管理人建設完善專業化和規范化的基金內控制度提供參考。
1、內控制度之一：財產分離
《指引》指出：私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。
2、內控制度之二：專業化
《指引》指出：私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。
3、內控制度之三：業務隔離
《指引》指出：私募基金管理人組織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，建立必要的防火牆制度與業務隔離制度，各部門有合理及明確的授權分工，操作相互獨立。
4、內控制度之四：必備高管
《指引》指出：私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員。此外，高級管理人員當中還應當設置一名負責合規風控的高級管理人員。負責合規風控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職瀆職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任。
與此前的徵求意見稿相比，正式《指引》中私募基金負責人不再與負責合規風控的高管共同承擔賠償責任，而是由合規風控高管對其因失職瀆職導致內部控制失效承擔相關責任。可見，一方面，《指引》突出了合規風控高管在企業中的地位與作用，但另一方面，也強調了合規風控高管因此而承擔的重大責任。
5、內控制度之五：合格投資者
配合《私募投資基金監督管理暫行辦法》（《暫行辦法》）中設置的合格投資者制度，《指引》再次強調：私募基金管理人應當建立合格投資者適當性制度，這是私募基金內部控制的核心內容之一，是防止非法集資、降低投資糾紛、提升私募基金運作能力的關鍵環節之一。
6、內控制度之六：規范委託募集
《指引》明確規定了委託募集方式下的對募集機構的資質要求。《指引》指出：私募基金管理人委託募集的，應當委託獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國基金業協會會員的機構募集私募基金，並制定募集機構遴選制度，切實保障募集結算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。
7、內控制度之七：防止利益輸送
對於近年來行業內存在的各類利益輸送問題，《指引》明確要求：私募基金管理人應建立健全相關機制，防範管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各私募基金，保護投資者利益。
8、內控制度之八：投資業務合規
《指引》對私募基金投資環節的內部控制主要體現在對投資業務的合規性管理上，《指引》指出：私募基金管理人應當建立健全投資業務控制，保證投資決策嚴格按照法律法規規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。
9、內控制度之九：託管
託管制度是防範私募基金風險的核心制度之一，「e租寶」500億非法集資之所以能夠出現與沒有設立託管制度存在一定的關系。對此，《指引》指出：除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管，私募基金管理人應建立健全私募基金託管人遴選制度，切實保障資金安全。基金合同約定私募基金不進行託管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
10、內控制度之十：業務外包
《指引》明確規定了私募基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度，以管控外包業務中可能存在的各類風險。《指引》指出：私募基金管理人根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。私募基金管理人應建立健全外包業務控制，並至少每年開展一次全面的外包業務風險評估。在開展業務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否採取有效的隔離措施。
11、內控制度之十一：信息保存
《指引》規定了信息保存制度，《指引》指出：私募基金管理人應當保存私募基金內部控制活動等方面的信息及相關資料，確保信息的完整、連續、准確和可追溯，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少於10 年。
12、內控制度之十二：統一監管
《指引》確立了內控制度統一監管模式，以便於中國基金業協會對私募基金公司內部控制制度的管理。《指引》指出：私募基金管理人應當按照本指引要求制定相關內部控制制度，並在中國基金業協會私募基金登記備案系統填報及上傳相關內部控制制度。
13、內控制度之十三：接受協會檢查
中國基金業協會負責對私募基金公司的內部控制活動的各個環節進行業務檢查。《指引》指出：中國基金業協會按照相關自律規則，對私募基金管理人的人員、內部控制、業務活動及信息披露等合規情況進行業務檢查，業務檢查可通過現場或非現場方式進行，私募基金管理人及相關人員應予以配合。
14、內控制度之十四：違規處罰
中國基金業協會承擔行業自律管理、合規性自律檢查及懲處違反自律規則行為等方面的責任。《指引》中指出：私募基金管理人未按本指引建立健全內部控制，或內部控制存在重大缺陷，導致違反相關法律法規及自律規則的，中國基金業協會可以視情節輕重對私募基金管理人及主要負責人採取書面警示、行業內通報批評、公開譴責等措施。
可見，與《指引》出台之前不同，當時雖然《暫行辦法》也存在著一些關於私募基金內部控制的規定，但是由於缺乏具體明確的懲罰規定，私募基金的內控制度在實踐操作中難以真正予以落實。我們相信，隨著《指引》的內容逐漸被廣大私募基金管理人所了解和認知，尤其是伴隨著協會對私募基金內部控制監管措施的逐步實施，我國私募基金的內部制度一定會逐步建立並予以完善的。
⑷ 私募基金投資運作主要有哪些要素
私募基金投資運作主要有基金合同、基金託管、投資管理、禁止行為、信息披露和信息報送等六要素：
一、基金合同。
募集私募證券基金，應當制定並簽訂基金合同、公司章程或者合夥協議(以下統稱基金合同)。基金合同應當符合《證券投資基金法》第九十三條和九十四條規定的必備內容。募集其他種類私募基金，基金合同也應當參照《證券投資基金法》的相關規定，明確規定各方當事人的權利、義務和相關事宜。
二、基金託管。
除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管;基金合同約定私募基金不進行託管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
三、投資管理。
同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應當堅持專業化管理原則;管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防範利益輸送和利益沖突的機制。
四、禁止行為。
私募基金管理人等相關機構及其從業人員從事私募基金業務，不得有下列九種行為：
1.將其固有財產或者他人財產混同於基金財產從事投資活動;
2.不公平地對待其管理的不同基金財產;
3.利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送;
4.侵佔、挪用基金財產;
5.泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動;
6.從事損害基金財產和投資者利益的投資活動;
7.玩忽職守，不按照規定履行職責;
8.從事內幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動;
9.法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。
五、信息披露。
私募基金管理人、私募基金託管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。
六、信息報送。
私募基金管理人應當根據中國證券投資基金業協會(以下簡稱「基金業協會」)的規定，及時填報並定期更新管理人及其從業人員的有關信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內容真實、准確、完整。發生重大事項的，應當在10個工作日內向基金業協會報告，並應當在規定時間內向基金業協會報送年度財務報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。
⑸ 無託管的私募基金的備案要求有哪些
若私募基金沒有託管，請補充提交所有投資者簽署的無託管確認書(「無託管確認書」中說明「本基金無託管」)，或在「管理人認為需要說明的其他問題」里說明，合同中明確約定本產品無託管且保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制的相關章節。若私募基金沒有託管，請補充提交所有投資者簽署的無託管確認書(「無託管確認書」中說明「本基金無託管」)，或在「管理人認為需要說明的其他問題」里說明，合同中明確約定本產品無託管且保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制的相關章節。
⑹ 私募基金證券投資類財產分離制度怎麼寫
1、內控制度之一：財產分離《指引》指出：私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。 1、內控制度之一：財產分離《指引》指出：私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。
2、內控制度之二：專業化《指引》指出：私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。
3、內控制度之三：業務隔離《指引》指出：私募基金管理人組織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，建立必要的防火牆制度與業務隔離制度，各部門有合理及明確的授權分工，操作相互獨立。
4、內控制度之四：必備高管《指引》指出：私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員。此外，高級管理人員當中還應當設置一名負責合規風控的高級管理人員。負責合規風控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職瀆職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任。與此前的徵求意見稿相比，正式《指引》中私募基金負責人不再與負責合規風控的高管共同承擔賠償責任，而是由合規風控高管對其因失職瀆職導致內部控制失效承擔相關責任。可見，一方面，《指引》突出了合規風控高管在企業中的地位與作用，但另一方面，也強調了合規風控高管因此而承擔的重大責任。5、內控制度之五：合格投資者配合《私募投資基金監督管理暫行辦法》（《暫行辦法》）中設置的合格投資者制度，《指引》再次強調:私募基金管理人應當建立合格投資者適當性制度，這是私募基金內部控制的核心內容之一，是防止非法集資、降低投資糾紛、提升私募基金運作能力的關鍵環節之一。 6、內控制度之六：規范委託募集《指引》明確規定了委託募集方式下的對募集機構的資質要求。《指引》指出：私募基金管理人委託募集的，應當委託獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國基金業協會會員的機構募集私募基金，並制定募集機構遴選制度，切實保障募集結算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。 7、內控制度之七：防止利益輸送對於近年來行業內存在的各類利益輸送問題，《指引》明確要求：私募基金管理人應建立健全相關機制，防範管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各私募基金，保護投資者利益。8、內控制度之八：投資業務合規《指引》對私募基金投資環節的內部控制主要體現在對投資業務的合規性管理上，《指引》指出：私募基金管理人應當建立健全投資業務控制，保證投資決策嚴格按照法律法規規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。 9、內控制度之九：託管託管制度是防範私募基金風險的核心制度之一，「e租寶」500億非法集資之所以能夠出現與沒有設立託管制度存在一定的關系。對此，《指引》指出：除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管，私募基金管理人應建立健全私募基金託管人遴選制度，切實保障資金安全。基金合同約定私募基金不進行託管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。 10、內控制度之十：業務外包《指引》明確規定了私募基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度，以管控外包業務中可能存在的各類風險。《指引》指出：私募基金管理人根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。私募基金管理人應建立健全外包業務控制，並至少每年開展一次全面的外包業務風險評估。在開展業務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否採取有效的隔離措施。11、內控制度之十一：信息保存《指引》規定了信息保存制度，《指引》指出：私募基金管理人應當保存私募基金內部控制活動等方面的信息及相關資料，確保信息的完整、連續、准確和可追溯，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少於10 年。12、內控制度之十二：統一監管《指引》確立了內控制度統一監管模式，以便於中國基金業協會對私募基金公司內部控制制度的管理。《指引》指出：私募基金管理人應當按照本指引要求制定相關內部控制制度，並在中國基金業協會私募基金登記備案系統填報及上傳相關內部控制制度。 13、內控制度之十三：接受協會檢查中國基金業協會負責對私募基金公司的內部控制活動的各個環節進行業務檢查。《指引》指出：中國基金業協會按照相關自律規則，對私募基金管理人的人員、內部控制、業務活動及信息披露等合規情況進行業務檢查，業務檢查可通過現場或非現場方式進行，私募基金管理人及相關人員應予以配合。14、內控制度之十四：違規處罰中國基金業協會承擔行業自律管理、合規性自律檢查及懲處違反自律規則行為等方面的責任。《指引》中指出：私募基金管理人未按本指引建立健全內部控制，或內部控制存在重大缺陷，導致違反相關法律法規及自律規則的，中國基金業協會可以視情節輕重對私募基金管理人及主要負責人採取書面警示、行業內通報批評、公開譴責等措施。可見，與《指引》出台之前不同，當時雖然《暫行辦法》也存在著一些關於私募基金內部控制的規定，但是由於缺乏具體明確的懲罰規定，私募基金的內控制度在實踐操作中難以真正予以落實。我們相信，隨著《指引》的內容逐漸被廣大私募基金管理人所了解和認知，尤其是伴隨著協會對私募基金內部控制監管措施的逐步實施，我國私募基金的內部制度一定會逐步建立並予以完善的。2、內控制度之二：專業化《指引》指出：私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。
3、內控制度之三：業務隔離《指引》指出：私募基金管理人組織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，建立必要的防火牆制度與業務隔離制度，各部門有合理及明確的授權分工，操作相互獨立。
4、內控制度之四：必備高管《指引》指出：私募基金管理人應具備至少2名高級管理人員。此外，高級管理人員當中還應當設置一名負責合規風控的高級管理人員。負責合規風控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職瀆職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任。與此前的徵求意見稿相比，正式《指引》中私募基金負責人不再與負責合規風控的高管共同承擔賠償責任，而是由合規風控高管對其因失職瀆職導致內部控制失效承擔相關責任。可見，一方面，《指引》突出了合規風控高管在企業中的地位與作用，但另一方面，也強調了合規風控高管因此而承擔的重大責任。5、內控制度之五：合格投資者配合《私募投資基金監督管理暫行辦法》（《暫行辦法》）中設置的合格投資者制度，《指引》再次強調:私募基金管理人應當建立合格投資者適當性制度，這是私募基金內部控制的核心內容之一，是防止非法集資、降低投資糾紛、提升私募基金運作能力的關鍵環節之一。 6、內控制度之六：規范委託募集《指引》明確規定了委託募集方式下的對募集機構的資質要求。《指引》指出：私募基金管理人委託募集的，應當委託獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國基金業協會會員的機構募集私募基金，並制定募集機構遴選制度，切實保障募集結算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。 7、內控制度之七：防止利益輸送對於近年來行業內存在的各類利益輸送問題，《指引》明確要求：私募基金管理人應建立健全相關機制，防範管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各私募基金，保護投資者利益。8、內控制度之八：投資業務合規《指引》對私募基金投資環節的內部控制主要體現在對投資業務的合規性管理上，《指引》指出：私募基金管理人應當建立健全投資業務控制，保證投資決策嚴格按照法律法規規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。 9、內控制度之九：託管託管制度是防範私募基金風險的核心制度之一，「e租寶」500億非法集資之所以能夠出現與沒有設立託管制度存在一定的關系。對此，《指引》指出：除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管，私募基金管理人應建立健全私募基金託管人遴選制度，切實保障資金安全。基金合同約定私募基金不進行託管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。 10、內控制度之十：業務外包《指引》明確規定了私募基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度，以管控外包業務中可能存在的各類風險。《指引》指出：私募基金管理人根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。私募基金管理人應建立健全外包業務控制，並至少每年開展一次全面的外包業務風險評估。在開展業務外包的各個階段，關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業務，以及外包機構是否採取有效的隔離措施。11、內控制度之十一：信息保存《指引》規定了信息保存制度，《指引》指出：私募基金管理人應當保存私募基金內部控制活動等方面的信息及相關資料，確保信息的完整、連續、准確和可追溯，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少於10 年。12、內控制度之十二：統一監管《指引》確立了內控制度統一監管模式，以便於中國基金業協會對私募基金公司內部控制制度的管理。《指引》指出：私募基金管理人應當按照本指引要求制定相關內部控制制度，並在中國基金業協會私募基金登記備案系統填報及上傳相關內部控制制度。 13、內控制度之十三：接受協會檢查中國基金業協會負責對私募基金公司的內部控制活動的各個環節進行業務檢查。《指引》指出：中國基金業協會按照相關自律規則，對私募基金管理人的人員、內部控制、業務活動及信息披露等合規情況進行業務檢查，業務檢查可通過現場或非現場方式進行，私募基金管理人及相關人員應予以配合。14、內控制度之十四：違規處罰中國基金業協會承擔行業自律管理、合規性自律檢查及懲處違反自律規則行為等方面的責任。《指引》中指出：私募基金管理人未按本指引建立健全內部控制，或內部控制存在重大缺陷，導致違反相關法律法規及自律規則的，中國基金業協會可以視情節輕重對私募基金管理人及主要負責人採取書面警示、行業內通報批評、公開譴責等措施。可見，與《指引》出台之前不同，當時雖然《暫行辦法》也存在著一些關於私募基金內部控制的規定，但是由於缺乏具體明確的懲罰規定，私募基金的內控制度在實踐操作中難以真正予以落實。我們相信，隨著《指引》的內容逐漸被廣大私募基金管理人所了解和認知，尤其是伴隨著協會對私募基金內部控制監管措施的逐步實施，我國私募基金的內部制度一定會逐步建立並予以完善的。
⑺ 私募基金在安全投資運作有哪些風險
（一）基金合同。募集私募證券基金，應當制定並簽訂基金合同、公司章程或者合夥協議（以下統稱基金合同）。基金合同應當符合《證券投資基金法》第九十三條和九十四條規定的必備內容。募集其他種類私募基金，基金合同也應當參照《證券投資基金法》的相關規定，明確規定各方當事人的權利、義務和相關事宜。
（二）基金託管。除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管；基金合同約定私募基金不進行託管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
（三）投資管理。同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應當堅持專業化管理原則；管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防範利益輸送和利益沖突的機制。
（四）禁止行為。私募基金管理人等相關機構及其從業人員從事私募基金業務。
（五）信息披露。私募基金管理人、私募基金託管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。
（六）信息報送。私募基金管理人應當根據中國證券投資基金業協會（以下簡稱「基金業協會」）的規定，及時填報並定期更新管理人及其從業人員的有關信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內容真實、准確、完整。發生重大事項的，應當在10個工作日內向基金業協會報告，並應當在規定時間內向基金業協會報送年度財務報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。
⑻ 合夥型私募基金委託管理怎麼管理
2016年4月18日，中基協正式發布醞釀已久的基金合同指引，指引分契約型、公司型、合夥型三類，分別採取了不同的指引方式。
1、契約型基金合同指引
除在募集方式和合格投資的要求上有所不同外，其他方面私募證券基金與公募集金沒有大的差別，運行模式相對成熟，多採取契約式。契約型基金合同指引採取了比較詳細的指引模式，具體到條款的具體內容。
同時，由於私募股權基金與私募證券基金有較大差別，故契約型基金合同指引第二條規定，私募證券基金適用本指引，私募股權基金等非證券類私募基金參考本指引。
2、合夥型、公司型合同指引
該兩類指引採取了必備條款框架指引的方式，沒有對條款的具體表述再做細化指引。
總之，在私募監管規則快速豐富的過渡期，這幾個指引還是非常實用的，快收藏起來吧。
【正文】
各私募投資基金管理人：
根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》有關規定，經中國基金業協會理事會表決通過，現予以發布私募投資基金合同指引1號（契約型私募投資基金合同內容與格式指引）、私募投資基金合同指引2號（公司章程必備條款指引）、私募投資基金合同指引3號（合夥協議必備條款指引）。上述指引自二〇一六年七月十五日起施行。
特此通知。
中國基金業協會
二〇一六年四月十八日
私募投資基金合同指引3號（合夥協議必備條款指引）
2016-04-18 中國基金業協會
一、根據《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《合夥企業法》、《合夥企業登記管理辦法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡稱《登記備案辦法》）及其他相關規定，制定本指引。
二、私募基金管理人通過有限合夥形式募集設立私募投資基金的，應當按照本指引制定有限合夥協議（以下簡稱「合夥協議」）。合夥協議中應當載明本指引規定的必備條款，本指引必備條款未盡事宜，可以參考私募投資基金合同指引1號的相關內容。協議當事人訂立的合夥協議應當滿足相關法律、法規對合夥協議的法定基本要求。
三、本指引所稱合夥型基金是指投資者依據《合夥企業法》成立有限合夥企業（以下簡稱「合夥企業」），由普通合夥人對合夥債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的私募投資基金。
四、私募基金管理人及私募基金投資者應在合夥協議首頁用加粗字體進行如下聲明與承諾，包括但不限於：
私募基金管理人保證在募集資金前已在中國基金業協會登記為私募基金管理人,並列明管理人登記編碼。私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。
私募基金投資者聲明其為符合《私募辦法》規定的合格投資者，保證財產的來源及用途符合國家有關規定，並已充分理解本合同條款，了解相關權利義務，了解有關法律法規及所投資基金的風險收益特徵，願意承擔相應的投資風險；私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制、財產收入情況和風險承受能力等基本情況真實、完整、准確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。
五、合夥型基金的合夥協議應當具備如下條款：
(一) 【基本情況】合夥協議應列明如下信息，同時可以對變更該等信息的條件作出說明：
1、合夥企業的名稱（標明「合夥企業」字樣）；
2、主要經營場所地址；
3、合夥目的和合夥經營范圍（應含有「基金管理」、「投資管理」、「資產管理」、「股權投資」、「創業投資」等能體現私募投資基金性質的字樣）；
4、合夥期限。
(二)【合夥人及其出資】合夥協議應列明普通合夥人和有限合夥人的姓名或名稱、住所、出資方式、出資數額、出資比例和繳付期限，同時可以對合夥人相關信息發生變更時應履行的程序作出說明。
(三)【合夥人的權利義務】合夥協議應列明有限合夥人與普通合夥人的基本權利和義務。
(四)【執行事務合夥人】合夥協議應約定由普通合夥人擔任執行事務合夥人，執行事務合夥人有權對合夥企業的財產進行投資、管理、運用和處置，並接受其他普通合夥人和有限合夥人的監督。合夥協議應列明執行事務合夥人應具備的條件及選擇程序、執行事務合夥人的許可權及違約處理辦法、執行事務合夥人的除名條件和更換程序，同時可以對執行事務合夥人執行事務的報酬（包括績效分成）及報酬提取方式、利益沖突及關聯交易等事項做出約定。
(五)【有限合夥人】有限合夥人不執行合夥事務，不得對外代表合夥企業。但有限合夥人的下列行為，不視為執行合夥事務：
1、參與決定普通合夥人入伙、退夥；
2、對企業的經營管理提出建議；
3、參與選擇承辦合夥企業審計業務的會計師事務所；
4、獲取經審計的合夥企業財務會計報告；
5、對涉及自身利益的情況，查閱合夥企業財務會計賬簿等財務資料；
6、在合夥企業中的利益受到侵害時，向有責任的合夥人主張權利或者提起訴訟；
7、執行事務合夥人怠於行使權利時，督促其行使權利或者為了合夥企業的利益以自己的名義提起訴訟；
8、依法為合夥企業提供擔保。
合夥協議可以對有限合夥人的許可權及違約處理辦法做出約定，但是不得做出有限合夥人以任何直接或間接方式，參與或變相參與超出前款規定的八種不視為執行合夥事務行為的約定。
(六)【合夥人會議】合夥協議應列明合夥人會議的召開條件、程序及表決方式等內容。
(七)【管理方式】合夥型基金的管理人可以是合夥企業執行事務合夥人，也可以委託給其他私募基金管理機構。合夥協議中應明確管理人和管理方式，並列明管理人的許可權及管理費的計算和支付方式。
(八)【託管事項】合夥企業財產進行託管的，應在合夥協議中明確託管機構的名稱或明確全體合夥人在託管事宜上對執行事務合夥人的授權范圍，包括但不限於挑選託管人、簽署託管協議等。全體合夥人一致同意不託管的，應在合夥協議中明確約定本合夥型基金不進行託管，並明確保障投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
(九)【入伙、退夥、合夥權益轉讓和身份轉變】合夥協議應列明合夥人入伙、退夥、合夥權益轉讓的條件、程序及相關責任，及有限合夥人和普通合夥人相互轉變程序。
(十)【投資事項】合夥協議應列明本合夥型基金的投資范圍、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關聯方認定標准及關聯方投資的迴避制度，以及投資後對被投資企業的持續監控、投資風險防範、投資退出、所投資標的擔保措施、舉債及擔保限制等作出約定。
(十一)【利潤分配及虧損分擔】合夥協議應列明與合夥企業的利潤分配及虧損分擔方式有關的事項，具體可以包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔原則及順序等。
(十二)【稅務承擔】合夥協議應列明合夥企業的稅務承擔事項。
(十三)【費用和支出】合夥協議應列明與合夥企業費用的核算和支付有關的事項，具體可以包括合夥企業費用的計提原則、承擔費用的范圍、計算及支付方式、應由普通合夥人承擔的費用等。
(十四)【財務會計制度】合夥協議應對合夥企業的記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。
(十五)【信息披露制度】合夥協議應對本合夥型基金信息披露的內容、方式、頻度等內容作出約定。
(十六)【終止、解散與清算】合夥協議應列明合夥企業終止、解散與清算有關的事項，具體可以包括合夥企業終止、解散的條件、清算程序、清算人及任命條件、清償及分配等。
(十七)【合夥協議的修訂】合夥協議應列明協議的修訂事由及程序。
(十八)【爭議解決】合夥協議應列明爭議的解決方式。
(十九)【一致性】合夥協議應明確規定當合夥協議的內容與合夥人之間的其他協議或文件內容相沖突的，以合夥協議為准。若合夥協議有多個版本且內容相沖突的，以在中國基金業協會備案的版本為准。
(二十)【份額信息備份】訂明全體合夥人同意私募基金管理人、份額登記機構或其他份額登記義務人應當按照中國基金業協會的規定辦理基金份額登記（全體合夥人）數據的備份。
(二十一)【報送披露信息】訂明全體合夥人同意私募基金管理人或其他信息披露義務人應當按照中國基金業協會的規定對基金信息披露信息進行備份。
六、本指引由中國基金業協會負責解釋，自2016年7月15日起施行。
私募投資基金合同指引2號（公司章程必備條款指引）
2016-04-18 中國基金業協會
一、根據《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《公司法》、《公司登記管理條例》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡稱《登記備案辦法》）及其他相關規定，制定本指引。
二、私募基金管理人通過有限責任公司或股份有限公司形式募集設立私募投資基金的，應當按照本指引制定公司章程。章程中應當載明本指引規定的必備條款，本指引必備條款未盡事宜，可以參考私募投資基金合同指引1號的相關內容。投資者簽署的公司章程應當滿足相關法律、法規對公司章程的法定基本要求。
三、本指引所稱公司型基金是指投資者依據《公司法》，通過出資形成一個獨立的公司法人實體（以下簡稱「公司」），由公司自行或者通過委託專門的基金管理人機構進行管理的私募投資基金。公司型基金的投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。
四、私募基金管理人及私募基金投資者應在公司章程首頁用加粗字體進行如下聲明與承諾，包括但不限於：
私募基金管理人保證在募集資金前已在中國基金業協會登記為私募基金管理人,並列明管理人登記編碼。私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。
私募基金投資者聲明其為符合《私募辦法》規定的合格投資者，保證財產的來源及用途符合國家有關規定，並已充分理解本合同條款，了解相關權利義務，了解有關法律法規及所投資基金的風險收益特徵，願意承擔相應的投資風險；私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制、財產收入情況和風險承受能力等基本情況真實、完整、准確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。
五、公司型基金的章程應當具備如下條款：
(一)【基本情況】章程應列明公司的基本信息，包括但不限於公司的名稱、住所、注冊資本、存續期限、經營范圍（應含有「基金管理」、「投資管理」、「資產管理」、「股權投資」、「創業投資」等能體現私募投資基金性質的字樣）、股東姓名/名稱、住所、法定代表人等，同時可以對變更該等信息的條件作出說明。
(二)【股東出資】章程應列明股東的出資方式、數額、比例和繳付期限。
(三)【股東的權利義務】章程應列明股東的基本權利、義務及股東行使知情權的具體方式。
(四)【入股、退股及轉讓】章程應列明股東增資、減資、入股、退股及股權轉讓的條件及程序。
(五)【股東（大）會】章程應列明股東（大）會的職權、召集程序及議事規則等。
(六)【高級管理人員】章程應列明董事會或執行董事、監事（會）及其他高級管理人員的產生辦法、職權、召集程序、任期及議事規則等。
(七)【投資事項】章程應列明本公司型基金的投資范圍、投資策略、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關聯方認定標准及對關聯方投資的迴避制度、投資後對被投資企業的持續監控、投資風險防範、投資退出等。
(八)【管理方式】公司型基金可以採取自我管理，也可以委託其他私募基金管理機構管理。採取自我管理方式的，章程中應當明確管理架構和投資決策程序；採取委託管理方式的，章程中應當明確管理人的名稱，並列名管理人的許可權及管理費的計算和支付方式。
(九)【託管事項】公司財產進行託管的，應在章程中明確託管機構的名稱或明確全體股東在託管事宜上對董事會/執行董事的授權范圍，包括但不限於挑選託管人、簽署託管協議等。
(十)公司全體股東一致同意不託管的，應在章程中明確約定本公司型基金不進行託管，並明確保障投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
(十一)【利潤分配及虧損分擔】章程應列明公司的利潤分配和虧損分擔原則及執行方式。
(十二)【稅務承擔】章程應列明公司的稅務承擔事項。
(十三)【費用和支出】章程應列明公司承擔的有關費用（包括稅費）、受託管理人和託管機構報酬的標准及計提方式。
(十四)【財務會計制度】章程應對公司的財務會計制度作出規定，包括記賬、會計年度、經會計師事務所審計的年度財務報告、公司年度投資運作基本情況及重大事件報告的編制與提交、查閱會計賬簿的條件等。
(十五)【信息披露制度】章程應對本公司型基金信息披露的內容、方式、頻度等內容作出規定。
(十六)【終止、解散及清算】章程應列明公司的終止、解散事由及清算程序。
(十七)【章程的修訂】章程應列明章程的修訂事由及程序。
(十八)【一致性】章程應明確規定當章程的內容與股東之間的出資協議或其他文件內容相沖突的，以章程為准。若章程有多個版本且內容相沖突的，以在中國基金業協會備案的版本為准。
(十九)【份額信息備份】訂明全體股東同意私募基金管理人、份額登記機構或其他份額登記義務人應當按照中國基金業協會的規定辦理基金份額登記（公司股東）數據的備份。
(二十)【報送披露信息】訂明全體股東同意私募基金管理人或其他信息披露義務人應當按照中國基金業協會的規定對基金信息披露信息進行備份。
六、本指引由中國基金業協會負責解釋，自2016年7月15日起施行。
私募投資基金合同指引1號
（契約型私募基金合同內容與格式指引）
第一章總則
第一條根據《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《私募投資基金監督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及其他相關規定，制定本指引。
第二條私募基金管理人通過契約形式募集設立私募證券投資基金的，應當按照本指引制定私募投資基金合同（以下簡稱「基金合同」）；私募基金管理人通過契約形式募集設立私募股權投資基金、創業投資基金和其他類型投資基金應當參考本指引制定私募投資基金合同。
第三條基金合同的名稱中須標識「私募基金」、「私募投資基金」字樣。
第四條基金合同當事人應當遵循平等自願、誠實信用、公平原則訂立基金合同，維護投資者合法權益，不得損害國家利益和社會公共利益。
第五條基金合同不得含有虛假內容或誤導性陳述。
第六條私募基金進行託管的，私募基金管理人、基金託管人以及投資者三方應當根據本指引要求共同簽訂基金合同；基金合同明確約定不託管的，應當根據本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施、保管機制和糾紛解決機制。
第七條對於本指引有明確要求的，基金合同中應當載明本指引規定的相關內容。在不違反《基金法》、《私募辦法》以及相關法律法規的前提下，基金合同當事人可以根據實際情況約定本指引規定內容之外的事項。本指引某些具體要求對當事人確不適用的，當事人可對相應內容做出合理調整和變動，但管理人應在《風險揭示書》中向投資者進行特別揭示，並在基金合同報送中國基金業協會備案時出具書面說明。
第二章基金合同正文
第一節前言
第八條基金合同應訂明訂立基金合同的目的、依據和原則。
第二節釋義
第九條應對基金合同中具有特定法律含義的詞彙作出明確的解釋和說明。
第三節聲明與承諾
第十條訂明私募基金管理人、私募基金託管人及私募基金投資者的聲明與承諾，並用加粗字體在合同中列明，包括但不限於：
私募基金管理人保證在募集資金前已在中國基金業協會登記為私募基金管理人,並列明管理人登記編碼。私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。私募基金管理人保證已在簽訂本合同前揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。
私募基金託管人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管基金財產，並履行合同約定的其他義務。
私募基金投資者聲明其為符合《私募辦法》規定的合格投資者，保證財產的來源及用途符合國家有關規定，並已充分理解本合同條款，了解相關權利義務，了解有關法律法規及所投資基金的風險收益特徵，願意承擔相應的投資風險；私募基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制、財產收入情況和風險承受能力等基本情況真實、完整、准確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。前述信息資料如發生任何實質性變更，應當及時告知私募基金管理人或募集機構。私募基金投資者知曉，私募基金管理人、私募基金託管人及相關機構不應對基金財產的收益狀況做出任何承諾或擔保。
第四節私募基金的基本情況
第十一條訂明私募基金的基本情況：
(一) 私募基金的名稱；
(二) 私募基金的運作方式，具體載明封閉式、開放式或者其他方式；
(三) 私募基金的計劃募集總額（如有）；
(四) 私募基金的投資目標和投資范圍；
(五) 私募基金的存續期限；
(六) 私募基金份額的初始募集面值；
(七) 私募基金的結構化安排（如有）；
(八) 私募基金的託管事項（如有）；
(九) 私募基金的外包事項，訂明外包機構的名稱和在中國基金業協會登記的外包業務登記編碼（如有）；
(十) 其他需要訂明的內容。
第五節私募基金的募集
第十二條訂明私募基金募集的有關事項，包括但不限於：
(一) 私募基金的募集機構、募集對象、募集方式、募集期限；
(二) 私募基金的認購事項，包括私募基金合格投資者人數上限、認購費用、認購申請的確認、認購份額的計算方式、初始認購資金的管理及利息處理方式等；
(三) 私募基金份額認購金額、付款期限等；
(四) 《私募投資基金募集行為管理辦法》規定的投資冷靜期、回訪確認等內容。
第十三條訂明私募基金管理人應當將私募基金募集期間客戶的資金存放於私募基金募集結算專用賬戶，訂明賬戶開戶行、賬戶名稱、賬戶號碼、監督機構等。
第六節私募基金的成立與備案
第十四條私募基金成立的有關事項，包括但不限於：
(一) 訂明私募基金合同簽署的方式；
(二) 私募基金成立的條件；
(三) 私募基金募集失敗的處理方式。
第十五條私募基金應當按照規定向中國基金業協會履行基金備案手續。基金合同中應約定私募基金在中國基金業協會完成備案後方可進行投資運作。
第七節私募基金的申購、贖回與轉讓
第十六條訂明私募基金運作期間，私募基金投資者申購和贖回私募基金的有關事項，包括但不限於：
(一) 申購和贖回的開放日及時間；
(二) 申購和贖回的方式、價格、程序、確認及辦理機構等；
(三) 申購和贖回的金額限制。投資者在私募基金存續期開放日購買私募基金份額的，首次購買金額應不低於100萬元人民幣（不含認/申購費）且符合合格投資者標准，已持有私募基金份額的投資者在資產存續期開放日追加購買基金份額的除外。投資者持有的基金資產凈值高於100萬元時，可以選擇部分贖回基金份額，投資者在贖回後持有的基金資產凈值不得低於100萬元，投資者申請贖回基金份額時，其持有的基金資產凈值低於100萬元的，必須選擇一次性贖回全部基金份額，投資者沒有一次性全部贖回持有份額的，管理人應當將該基金份額持有人所持份額做全部贖回處理。《私募辦法》第十三條列明的投資者可不適用本項。
(四) 申購和贖回的費用；
(五) 申購份額的計算方式、贖回金額的計算方式；
(六) 巨額贖回的認定及處理方式；
(七) 拒絕或暫停申購、贖回的情形及處理方式。
第十七條 基金合同中可以約定基金份額持有人之間，以及基金份額持有人向其他合格投資者轉讓基金份額的方式、程序和私募基金管理人的相關職責。基金份額轉讓須按照中國基金業協會要求進行份額登記。轉讓期間及轉讓後，持有基金份額的合格投資者數量合計不得超過法定人數。
第八節當事人及權利義務
第十八條訂明私募基金管理人、私募基金託管人的基本情況，包括但不限於姓名/名稱、住所、聯系人、通訊地址、聯系電話等信息。投資者基本情況可在基金合同簽署頁列示。
第十九條說明私募基金應當設定為均等份額。除私募基金合同另有約定外，每份份額具有同等的合法權益。
第二十條根據《私募辦法》及其他有關規定訂明私募基金管理人的權利，包括但不限於：
(一) 按照基金合同約定，獨立管理和運用基金財產；
(二) 按照基金合同約定，及時、足額獲得私募基金管理人管理費用及業績報酬（如有）；
(三) 按照有關規定和基金合同約定行使因基金財產投資所產生的權利；
(四) 根據基金合同及其他有關規定，監督私募基金託管人,對於私募基金託管人違反基金合同或有關法律法規規定、對基金財產及其他當事人的利益造成重大損失的，應當及時採取措施制止；
(五) 私募基金管理人為保護投資者權益，可以在法律法規規定范圍內，根據市場情況對本基金的認購、申購業務規則（包括但不限於基金總規模、單個基金投資者首次認購、申購金額、每次申購金額及持有的本基金總金額限制等）進行調整；
(六) 以私募基金管理人的名義，代表私募基金與其他第三方簽署基金投資相關協議文件、行使訴訟權利或者實施其他法律行為。