回购利率期限

Ⅰ 回购利率计算方法

回购利率主要是出现在国债回收过程中的利率标准，一般国债在发行的时候价格都比较低，很多有经济头脑的人就会对其进行申购但是这种申购是有一定限制的。

回购又可以称为补偿贸易，指的是交易的一方不仅向另一方出口出口机器设备或技术，同时还承诺会购买一定数量的由该项机器设备或技术生产出来的产品。

回购利率计算方法是回购利率=回购利率=(到期结算本金和-首期结算金额)×365/(首期结算金额×回购天数)。

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回购市场的利率的影响因素

1、信用等级越高，流动性越好，回购利率越低。

2、把质押品直接交给贷款人，回购利率较低；把质押品放在借款人的银行里，回购利率比较高。

3、抵押品越不容易得到，回购利率越低。如果借款人持有的是特殊债券或者是热门债券，回购利率较高。

4、如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。

Ⅱ 债券回购交易期限如何计算

债券回购交易期限一般在交易时就已经确定了(债券回购交易的回购代码对于交易的不同天数已经有区别)，且期限的计算是按实际天数计算，并不是按交易日天数计算，但必须要注意债券回购交易到期日为非交易日时会向后顺延至交易日进行交易清算，但在非交易日到期的回购交易是不额外计算相关的利息的，也就是说相关的债券回购交易的利息计算只是按成交时的利率和期限计算的。

Ⅲ 什么是隔夜回购利率

回购协议市场又称为证券购回协议市场，是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。这里的回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。
从本质上看，回购协议是一种质押贷款协议。在这里应该把握两个要点：
一是虽然回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券。
二是我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。
回购协议市场从几个方面吸引投资者。首先，该市场为剩余资金的短期投资提供了现成的工具。实际上，大量的回购协议交易是一个晚上的时间进行的，称为隔夜回购。隔夜回购的利率通常比联邦基金的利率低，尽管利率很低，但对那些无法进入联邦基金市场的投资者来说，总比没有回报要好。第二点，在剩余资金数量每日不定的情况下，投资者可通过滚动隔夜回购的办法来有效地管理可能的剩余资金。

Ⅳ 债券质押式回购为什么期限那么短

债券质押式回购在银行间债券市场来说其期限最长是一年，而证券交易所的其期限最长是六个月，债券质押式回购期限短最主要原因是受到多种因素制约，时间长了说明所面对的各类风险都会增大，风险增大了就会对于质押式回购所交易的利率就存在较大的分歧，导致成交量很少，你最简单看一下成交量情况就会明白了，质押式回购时间越长的成交量就越少，一般的成交最主要就是集中在短期的。

因素有很多种，而市场资金面的多少在很大程度上会影响回购期限短，原因是市场资金面是时刻变化的，而资金面的松与紧则会影响市场的借贷资金成本。作为债券回购逆回购方(即资金借出方)，当然是要希望利益最大化的，他当然希望市场资金越紧越好，这就说明他的资金借出去就越值钱利率越高，相反债券回购的正回购方(即融资方)与逆回购方所希望的是相反的，其希望是资金越宽松越好，资金的融资成本就越低，这里就存在利益冲突问题，由于市场资金面的紧与松是时刻变化，并不是长期不变的，这样就会导致债券回购交易的双方更趋于谨慎，回购交易时间长了所面临的交易利率风险就会相应增大，考虑到相关的风险，在交易报价上双方都会考虑到自身利益而变得保守，这样会导致交易报价分歧较大，这也是导致成交量很少的原因，就算债券回购的交易平台提供再债券回购期限更长的期限，实际作用基本上是近乎零，原因是时间越长，能成交的交易就更少，这里存在类似于经济学上的所说的无效需求，故此最终结果导致债券回购的交易平台一般都是提供一年(含一年)以内的期限。
债券回购短时间是能达到融资目的的，原因是债券回购实际上是债券投资者以所持有的债券向市场融资，将融资所得的资金用于投资或其他方面，对于投资来说并不是每时每刻都有好的投资标的提供选择的，并且这样的融资的目的也是以短期投资获利为主，并不是债券发行人以发行债券能获得较长期的资金使用权投资于某些需要很长时间才能回收资金项目上为目的的融资，如果进行长时间的正回购，他会面临在回购期间出现缺乏好的投资标的，没有好的投资标的说明所借入的资金存在“浪费”的可能性，这样的浪费是有成本的。

唉！想简单短的答一下，争取能15分钟内回答的系统奖励没了，用评论回复会受到字数限制的。只能修改回复。

Ⅳ 债券质押式回购最近回购天数不得超过多少天

债券质押式回购在银行间债券市场来说其期限最长是一年，而证券交易所的其期限最长是六个月，债券质押式回购期限短最主要原因是受到多种因素制约，时间长了说明所面对的各类风险都会增大，风险增大了就会对于质押式回购所交易的利率就存在较大的分歧，导致成交量很少，你最简单看一下成交量情况就会明白了，质押式回购时间越长的成交量就越少，一般的成交最主要就是集中在短期的。

因素有很多种，而市场资金面的多少在很大程度上会影响回购期限短，原因是市场资金面是时刻变化的，而资金面的松与紧则会影响市场的借贷资金成本。作为债券回购逆回购方(即资金借出方)，当然是要希望利益最大化的，他当然希望市场资金越紧越好，这就说明他的资金借出去就越值钱利率越高，相反债券回购的正回购方(即融资方)与逆回购方所希望的是相反的，其希望是资金越宽松越好，资金的融资成本就越低，这里就存在利益冲突问题，由于市场资金面的紧与松是时刻变化，并不是长期不变的，这样就会导致债券回购交易的双方更趋于谨慎，回购交易时间长了所面临的交易利率风险就会相应增大，考虑到相关的风险，在交易报价上双方都会考虑到自身利益而变得保守，这样会导致交易报价分歧较大，这也是导致成交量很少的原因，就算债券回购的交易平台提供再债券回购期限更长的期限，实际作用基本上是近乎零，原因是时间越长，能成交的交易就更少，这里存在类似于经济学上的所说的无效需求，故此最终结果导致债券回购的交易平台一般都是提供一年(含一年)以内的期限。
债券回购短时间是能达到融资目的的，原因是债券回购实际上是债券投资者以所持有的债券向市场融资，将融资所得的资金用于投资或其他方面，对于投资来说并不是每时每刻都有好的投资标的提供选择的，并且这样的融资的目的也是以短期投资获利为主，并不是债券发行人以发行债券能获得较长期的资金使用权投资于某些需要很长时间才能回收资金项目上为目的的融资，如果进行长时间的正回购，他会面临在回购期间出现缺乏好的投资标的，没有好的投资标的说明所借入的资金存在“浪费”的可能性，这样的浪费是有成本的。

Ⅵ 全国银行间债券回购期限是以什么为单位

债券的回购权是怎么一回事?首先要了解，债券回购分为“以券融资”和“以资融版券”两种方权式。 所谓“以券融资”，就是债券持有者在卖出一笔债券的同时，与买方约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔债券购回，并付一定利息。假如机构投资者选择“三天国债回购”的融资方式，交易所的交易系统将在三天后自动从其账户里划出本金和三天利息。这就是一次完整的债券回购了，简单点说就是需要钱的人拿债券作短期抵押向有钱人借钱。“以资融券”则是一个逆过程。 债券回购，三方面各取所需：融资方在短时间内获得大笔资金的使用权，又没有失去其债券；而资金的提供方，一般是金融机构或某些企业，通过大笔资金进行短期拆借获取利息；而交易所则从融资方赚取佣金和手续费。 债券回购按交易期限区分，目前有1天、2天、3天、7天4个品种，上证所和深交所又有所不同。 债券回购以年利率作为报价单位，一般在2％上下浮动。由于购回期限遇节假日顺延而利息不变，因此，周五的利率要比周一高，而逢年过节长假前的利率更高。债券的回购权是就是履行债券回购分为“以券融资”和“以资融券”两种方式的权力。

Ⅶ 什么是"7天回购利率"

什么是回购利率?回购利率一般是指国债回购利率，按照时间一般又被叫做7天回购利率。把回购利率看作是使用国债借钱所需要偿还的利息。银行间互相持有债券，当银行进行回购交易时就会有回购利率。无论多少天的回购利率，都是按年化利率表示的。 比如7天回购利率为4%，实际7天的利率应该是7/360*4%=0.0778%，比如我手上有国债，但是需要钱，你手上有钱，那么我就用我手上的国债给你作为质押，然后向你借钱，一般是7天，再约定一个7天的回购利率，也就是我借钱的成本，7天后我把本息给你，你再把国债还给我。 现在很多大盘新股发行，所以造成7日回购利率居高不下。

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Ⅷ 中国工商银行于2016年10月14日以利率招标方式开展了正回购操作。如果回购期限为7天，回购利率为2.5%，中

回购利率＝(回购价格-出售价格)/[售出价格×(回购天数/360)]
设回购国债的价格为 x
2.5%=(x-99)/[99×(7/360)]
解得×=99.05

Ⅸ 什么叫七天回购利率

7天回购利率是债券市场上最具有利率基准潜质的指标。就整个债券市场而言，银行间市场作为机构市场占主导地位。银行间市场中，交易以回购为主要形式，且现券中夹杂着大量的开放式回购、债券互换等创新，价格受到干扰，收益率真实性和连续性受到质疑。在回购中，7天回购是最具代表性品种，占到全部回购量的%。此外，7天回购利率为市场所关注，可获得性强。

其二，7天回购利率是当前最具有市场均衡意义的利率。由于其参与机构广，交易量大，不易被个别机构操纵。此外，他反应灵敏，连续性和弹性好，现已成为货币市场的关键利率指标。

其三，7天回购利率为基准能够稳定发行成本。在较长时期内，7天回购利率的波幅稳定，可以消除认为推高级准利率的情况，防止了发行人成本失控。由于一年付息一次的浮息债久期和一年期债券相同，所以浮息债品种的利差与期限相关性较小，发行人可以以相近的成本多发行一些长期债券，节约发行操作成本。

Ⅹ 为什么回购期限越长，回购利率就越大

因为时间越长，所承受的各种风险就越大，所以回购利率也就越大