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投资组合平均剩余期限比例

发布时间:2021-07-12 03:43:28

1. 货币市场投资组合的平均剩余期限不超过180天,这个是什么意思》

投资组合的平均剩余期限=(投资于金额工具产生的资产×剩余期限-投资于金融工具产生的负债×剩余期限+债券正回购×剩余期限) / (投资于金融工具产生的资产-投资于金融工具产生的负债+债券正回购)

2. 南方理财60天债券型基金,60天是什么意思运作周期是从买入日期算第60天,还是他有固定的运作周期

南方理财60天债券型基金为了获取更高一些的收益,该基金采取积极管理型的投资策略,将投资组合平均剩余期限控制在180天以内,在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下,努力提高收益。适合作为短期理财选择或者替代短期定存。
在投资品种上,南方理财60天重点投资一年以内的短期品种,但品种选择较货币市场基金更为宽泛,固定期限也有利于基金经理的风险控制,因此可作为现金管理工具或者短期定存(如3、6个月)的升级替代。
所以这是一只重视短期投资的债券型基金,和其它债券型基金的申购或者赎回没有本质上的区别。

3. 本基金投资组合平均剩余期限不得超过150天是什么意思

就是指本基金的平均投资期限在150天内,也就是说,如果你买这只基金,他的投资期是150的,150天后就派息分红,这期间基金的投资对象周期都在150天内。

4. 3)为什么基金经理要想尽办法突破久期上限(提示:假设到期收益率曲线向上倾斜)。

久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说,就是买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们。久期是衡量债券基金价格波动和风险的重要因素,通俗来说,市面上存在不同利率、不同期限、不同面值的债券,久期的存在可以将不同特性的债券粗略换算成同一数字单位进行直观比较。因为货币基金的持仓有很大比例有债券,所以货币基金的收益率跟债券的到期收益率也有一定的关系。

《货币市场基金监督管理办法》第九条:货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过 120 天,平均剩余存续期不得超过 240 天。

为防范利率风险,对货币市场基金投资组合平均剩余期限提出了更为严格的要求,从180天降至120天,也是为了保证组合流动性而做出的规定,进一步降低久期风险,一般来说,久期越短,货币基金的流动性越好。同时增加了货币市场基金投资组合平均剩余存续期不得超过240天的规定,限制货币市场基金过多投资于剩余存续期较长的浮动利率债券。

货币基金按规定只能投资于剩余期限小于397天的债券的,但浮动利率债券会有剩余期和剩余存续期的说法。其中,剩余期限的计算按照浮动区间计算,剩余存续期按债券实际存续期来计算。

而一般而言,久期越长,收益率会越高,这可能是要想尽办法突破久期上限的原因。

5. 现金增利的投资范围

现金增利的投资范围包括:
1、银行活期存款、1年以内(含1年)定期同业存款、协定存款、大额存单、结构性存款等:0-100%;
2、货币市场基金:0-30%;
3、债券逆回购:0-30%;
4、剩余期限不超过397天以内的国债、政策性金融债、央行票据、中期票据、短期融资券、金融机构债券、企业债、公司债、资产支持证券、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划等固定收益类金融产品0-50%,其中投资组合平均剩余期限不超过180天;
5、~现金、隔夜逆回购及活期存款(包括在提前支取时实收利息不少于已计提利息的条件下,可以随时提前支取的存款等):连续5个工作日日终比例的均值不低于10%;
6、债券正回购:融入资金余额不超过本集合计划资产净值的40%;
7、其他法律法规或监管机构认可投资的品种(如利率互换等),配置比例由管理人根据法律法规或政策的规定执行。

6. 货币基金平均剩余期限上限

货币基金的投资标的物包括剩余期限在397天以内(含397天)的债券,期限在一年以内(回含一年)的中央银行票据答、债券回购、银行定期存款、大额存单、现金等,这些资产的剩余时间各不相同,末投资组合平均剩余期限就是通过计算得到的一个平均值。
货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。

7. 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天 什么意思

柠檬给你问题解决的畅快感觉!

就是每天持有的债券、存款距离到期的时间综合下来不超过120天。

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8. 货币的报告期末投资组合平均剩余期限是什么意思

由于货币基金的投资标的物包括剩余期限在397天以内(含397天)的债券,期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、债券回购、银行定期存款、大额存单、现金等,这些资产的剩余时间各不相同,末投资组合平均剩余期限就是通过计算得到的一个平均值。
货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。
【货币市场基金投资组合平均剩余期限计算方法】
一、计算公式
投资组合的平均剩余期限=(投资于金额工具产生的资产×剩余期限-投资于金融工具产生的负债×剩余期限+债券正回购×剩余期限) / (投资于金融工具产生的资产-投资于金融工具产生的负债+债券正回购)
其中:投资于金融工具产生的资产包括现金类资产(含银行存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约金)、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在一年以内(含一年)的逆回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
投资于金融工具产生的负债包括期限在一年以内(含一年)的正回购、买断式回购产生的待返售债券等。
采用“摊余成本法”计算的附息债券成本包括债券的面值和折溢价;贴现式债券成本包括债券投资成本和内在应收利息。
二、各类资产和负债剩余期限的确定
(一)银行存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为0天;证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算;买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。
(二)一年以内(含一年)银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。
(三)组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的 天数,以下情况除外:允许投资的浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。
(四)回购(包括正回购和逆回购)的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。
(五)中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。
(六)买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限。
(七)买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

9. 微众银行货币基金投资组合剩余期限是多少天 久期

货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。由于货币基金的投资标的物包括剩余期限在397天以内(含397天)的债券,期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、债券回购、银行定期存款、大额存单、现金等,这些资产的剩余时间各不相同,在某一个交易日中这个投资组合的平均剩余期限不超过180天即可。

10. “货币基金整个投资组合的剩余天数不能超过180天”这句话怎么理解。什么意思

货币基来金的主要投资方源向是银行定期存款和债券。它们都有一个剩余天数的概念,对于定期存款就是还有多少天存款就到期了;对于债券就是还有多少天这支债券就要还本付息了。

整个投资组合的剩余天数就是指这个基金手上每个投资品种按照资产量占比,平均下来了的一个剩余天数。比如它有10%剩余30天的定期存款,20%剩余50天的债券A,70%剩余20天的债券B,投资组合的剩余天数就是

10%*30+20%*50+70*20 = 3+10+14 = 27

一般剩余期限越长的投资,收益也越大。例如存1年的定期,利息肯定比存3个月的高。“货币基金整个投资组合的剩余天数不能超过180天”主要是防止货币基金单纯为了追求收益,拼命的存长期定期或者买长期债券,而忽视了流动性的管理。

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