债券价格越高期限

⑴ 为什么债券期限越长利率风越大

利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，版此时便存在风险权。债券剩余期限越长，利率风险越大。

当利率变化时，期限越长的债券，其价格变动幅度越大，比如加息：债券价格下降，所以期限越长的话不确定性就越大，受影响也就越大。

⑵ 在债券的面值期限和票面利率一定的情况下市场利率越低则债券的发行价格越高对

16 对
17 错
18 对
19 对
20 对

⑶ 债券市场价格越接近债券面值 期限越长 如何理解

临近到期时间近了,它的现金流折现值跟面值额的差异近一步缩小.就只剩最后一期的 利息+面值 进行折现.

⑷ 为什么，债券市场价格越接近债券面值，期限越长

临近到期时抄间近了,它的现金流折现值跟面值额的差异近一步缩小。就只剩最后一期的利息+面值进行折现。

因为距离到期日近，即使利率变化， 其受的影响时间也短， 所以如此。举个简单的例子吧: 如果5年后才到期，如果利率变化了， 未来5都要受到影响， 因此影响的金额就大， 如果只有3个月到期，也就只差那3个月的利息， 因而受的影响小。

⑸ 债券期限的长短和票面利率的大小如何影响债券投资价值

债券期限的长短和票面利鱼的大小如何影响债券投资价值？这个债券票面利率的大小的话，它是归债券。期限的长短有关的，所以债券的票面价值的话跟投资价值是成正比的。

⑹ 债券期限与债券发行价格和面值差额的关系

^根据公式： 发行价格/票面价值 = [1 -1/(1+i)^n]*票息率/i + 1/(1+i)^n
1、当票面利率=折现回率答，二者差额为0
2、当票面利率< 折现率，发行价格小于面值，折价发行，n越大，发行价格/票面价值越小，即发行价格比票面价格低的越多
3、当票面利率> 折现率，发行价格大于面值，溢价发行，n越大，发行价格/票面价值越大，即发行价格比票面价格大的越多

公式的推导过程：
债券价格=每年利息X年金现值系数+面值X复利现值系数
公式
V=CF*(p/A,i,n)+M*(p/s,i,n)=票面价值*票息率*[1/i -1/i(1+i)^n]+票面价值/(1+i)^n
推出，
V/票面价值 = 票息率*[1 -1/(1+i)^n]/i+1/(1+i)^n

字母代表
V—债券的价格
M—面值
n—到期的年数
i—折现率

⑺ 为什么债券的到期时间越长，所面临的利率风险越大

债券距离到期日的时间越长，利率变化对价格的影响就越大，这体现的是债券的时间价值。时间越长，时间价值就越大，时间越短，时间价值就越小。

⑻ 债券的期限与债券的发行价格呈同方向变动 正确吗

当票面利率大于市场利率时，时期变动引起债券发行价格同方向变动，即时期越长，债券发行价格越高
当票面利率小于市场利率时，时期变动引起债券发行价格反方向变动，即时期越长，债券发行价格越低。

债券发行价格=债券面值×（P/F，市场利率，时期）+债券面值×票面利率×（P/A，市场利率，时期），式中，（P/F，市场利率，时期）为复利现值系数，（P/A，市场利率，时期）为年金现值系数。

该公式显示，债券发行价格是由两部分组成的：一是到期所需要偿还的债券面值的现值，二是各期所需要支付的债券利息的现值。可见，时期确实是影响债券发行价格的因素之一，它是在对债券面值和债券利息进行折现时产生作用的。时期的变动不仅会影响债券面值的现值，而且还会影响债券利息的现值。具体而言，时期延长，一方面将使债券面值的现值降低，另一方面又因计息期增加而导致债券利息的现值增加。若时期缩短，情况则相反。那么，减少的债券面值的现值与增加的债券利息的现值谁大谁小呢？这要取决于票面利率与市场利率的大小。

当票面利率大于市场利率时，为弥补债券发行人在债券存续期间多支付的债券利息，债券将溢价发行，这时的债券溢价额其实就是对发行人今后各期多支付债券利息的事先补偿。因每期都要多支付利息，所以，发行人总共多支付的利息会随着时期的增加而增加，即某期的债券溢价额就是该期多支付的债券利息的现值，而债券溢价总额等于各期债券溢价额之和，也就是说，这时时期延长而增加的债券利息的现值将大于时期延长而减少的债券面值的现值，其结果便是时期变动引起债券发行价格同方向变动，即时期越长，债券发行价格越高。

当票面利率小于市场利率时，为了弥补债券购买人在债券存续期间少得到的债券利息，债券将折价发行，这时的债券折价额其实就是对债券购买者今后各期少得到债券利息的事先补偿。因每期都可少支付利息，所以，发行人总共少支付的利息会随着时期的增加而增加，即某期的债券折价额就是该期少支付的债券利息的现值，而债券折价总额等于各期债券折价额之和，也就是说，这时时期延长而增加的债券利息的现值将小于时期延长而减少的债券面值的现值，其结果便是时期变动引起债券发行价格反方向变动，即时期越长，债券发行价格越低。

当票面利率等于市场利率时，债券既不溢价也不折价而是按面值发行。既然是按面值发行，说明不管时期长短，发行价格将始终不变，即这时时期延长而增加的债券利息的现值将等于时期延长而减少的债券面值的现值，也就是说，这时的时期不影响债券行价格，影响债券发行价格的因素只剩下债券面值、票面利率和市场利率。

⑼ 债券的价格变动与期限的关系

通常债券的期限越长，久期（ration）越长。而久期长得债券，对利率变动敏感，同样的利率变动，债券价格波动大。

因此我们可以说，其他条件相同时，期限越长的债券，其价格变动受利率变动影响越大。

⑽ 债券收益率与期限的关系

1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高。

2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。

3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。

债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。

(10)债券价格越高期限扩展阅读：

由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。

利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。