⑴ 债券市场价格越接近债券面值 期限越长 如何理解
临近到期时间近了,它的现金流折现值跟面值额的差异近一步缩小.就只剩最后一期的 利息+面值 进行折现.
⑵ 债券的期限与债券的发行价格呈同方向变动 正确吗
当票面利率大于市场利率时，时期变动引起债券发行价格同方向变动，即时期越长，债券发行价格越高
当票面利率小于市场利率时，时期变动引起债券发行价格反方向变动，即时期越长，债券发行价格越低。
债券发行价格=债券面值×（P/F，市场利率，时期）+债券面值×票面利率×（P/A，市场利率，时期），式中，（P/F，市场利率，时期）为复利现值系数，（P/A，市场利率，时期）为年金现值系数。
该公式显示，债券发行价格是由两部分组成的：一是到期所需要偿还的债券面值的现值，二是各期所需要支付的债券利息的现值。可见，时期确实是影响债券发行价格的因素之一，它是在对债券面值和债券利息进行折现时产生作用的。时期的变动不仅会影响债券面值的现值，而且还会影响债券利息的现值。具体而言，时期延长，一方面将使债券面值的现值降低，另一方面又因计息期增加而导致债券利息的现值增加。若时期缩短，情况则相反。那么，减少的债券面值的现值与增加的债券利息的现值谁大谁小呢？这要取决于票面利率与市场利率的大小。
当票面利率大于市场利率时，为弥补债券发行人在债券存续期间多支付的债券利息，债券将溢价发行，这时的债券溢价额其实就是对发行人今后各期多支付债券利息的事先补偿。因每期都要多支付利息，所以，发行人总共多支付的利息会随着时期的增加而增加，即某期的债券溢价额就是该期多支付的债券利息的现值，而债券溢价总额等于各期债券溢价额之和，也就是说，这时时期延长而增加的债券利息的现值将大于时期延长而减少的债券面值的现值，其结果便是时期变动引起债券发行价格同方向变动，即时期越长，债券发行价格越高。
当票面利率小于市场利率时，为了弥补债券购买人在债券存续期间少得到的债券利息，债券将折价发行，这时的债券折价额其实就是对债券购买者今后各期少得到债券利息的事先补偿。因每期都可少支付利息，所以，发行人总共少支付的利息会随着时期的增加而增加，即某期的债券折价额就是该期少支付的债券利息的现值，而债券折价总额等于各期债券折价额之和，也就是说，这时时期延长而增加的债券利息的现值将小于时期延长而减少的债券面值的现值，其结果便是时期变动引起债券发行价格反方向变动，即时期越长，债券发行价格越低。
当票面利率等于市场利率时，债券既不溢价也不折价而是按面值发行。既然是按面值发行，说明不管时期长短，发行价格将始终不变，即这时时期延长而增加的债券利息的现值将等于时期延长而减少的债券面值的现值，也就是说，这时的时期不影响债券行价格，影响债券发行价格的因素只剩下债券面值、票面利率和市场利率。
⑶ 债券的价格变动与期限的关系
通常债券的期限越长，久期（ration）越长。而久期长得债券，对利率变动敏感，同样的利率变动，债券价格波动大。
因此我们可以说，其他条件相同时，期限越长的债券，其价格变动受利率变动影响越大。
⑷ 请问有没有期限越长，利率越低的债券
收益曲线展现的是时间与利率的关系，通常时间越长，利率越高。但是也有特殊情况，当预期会发生经济衰退的时候，收益曲线会向下倾斜，即，时间越长利率越低。短期利率高，长期利率低。
在这种条件下，企业债券应该是期限越长、利率越低。这种债券是有可能存在的。
⑸ 为什么债券期限越长利率风越大
利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，版此时便存在风险权。债券剩余期限越长，利率风险越大。
当利率变化时，期限越长的债券，其价格变动幅度越大，比如加息：债券价格下降，所以期限越长的话不确定性就越大，受影响也就越大。
⑹ 为什么债券距离到期日的时间越长，利率变化对价格的影响就越大
建议你可复以看一下久制期理论，久期实际上是债券对于利率变动一个单位其价格变动多少个百分点的近似值。如市场利率变动1%，久期是3，债券的价格变动大约3%。
其中久期定理中有一个定理是：在息票率和到期收益率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。
详细可以参考网络中的“久期”这个词条。
⑺ 为什么当市场利率大于息票率时,债券的偿还期越长,债券的价格越低
债券发行价=面值*复利现金值（市场利率）+每期利息（面值*票面利率）*年金现金值（市场利回率）
按照这个公式答来看，利率低了是不是左边的债权发行价也低了。其实换个方向想想，市场利率都高了，还把钱投入到债权干嘛，投资者就会转战投资回报利率高的。
解释：复利现金值和年金现金值是查复利现金表和年金现金表得到的数值，市场利率越高，得到的发行价就越低，通过查那两张表可以很清楚的看出，当市场利率高于票面利率时，发行价就会小于面值，这就是折价发行，利率越低，得到的发行价就越高，这样就是溢价发行
补充： 债券的价格是由面值、息票率、偿还期和市场利率等因素共同决定的。
一般地，在其他因素不变时，
– 债券的面值越大，债券的价格越高；
– 息票率越高，债券的价格越高；
– 市场利率越高，债券的价格越低。
偿还期与债券价格之间的关系略微复杂，它依赖于息票率与市场利率的大小关系。
– 当市场利率大于息票率时，债券的偿还期越长，债券的价格越低。
– 反之，当市场利率小于息票率时，债券的偿还期越长，债券的价格越高。
⑻ 为什么，债券市场价格越接近债券面值，期限越长
临近到期时抄间近了,它的现金流折现值跟面值额的差异近一步缩小。就只剩最后一期的利息+面值进行折现。
因为距离到期日近，即使利率变化， 其受的影响时间也短， 所以如此。举个简单的例子吧: 如果5年后才到期，如果利率变化了， 未来5都要受到影响， 因此影响的金额就大， 如果只有3个月到期，也就只差那3个月的利息， 因而受的影响小。
⑼ 债券存续期越长债券价格怎么变
债券存续期越长，债券价格受利率波动的影响就越大。
对于存续期长的债券，利率下降时，债券价格会大幅上升；
利率上升时，债券价格会大幅下降。
⑽ 为什么债券的到期时间越长，所面临的利率风险越大
债券距离到期日的时间越长，利率变化对价格的影响就越大，这体现的是债券的时间价值。时间越长，时间价值就越大，时间越短，时间价值就越小。