回购协议的期限与利率

❶ 什么叫七天回购利率

7天回购利率是债券市场上最具有利率基准潜质的指标。就整个债券市场而言，银行间市场作为机构市场占主导地位。银行间市场中，交易以回购为主要形式，且现券中夹杂着大量的开放式回购、债券互换等创新，价格受到干扰，收益率真实性和连续性受到质疑。在回购中，7天回购是最具代表性品种，占到全部回购量的%。此外，7天回购利率为市场所关注，可获得性强。

其二，7天回购利率是当前最具有市场均衡意义的利率。由于其参与机构广，交易量大，不易被个别机构操纵。此外，他反应灵敏，连续性和弹性好，现已成为货币市场的关键利率指标。

其三，7天回购利率为基准能够稳定发行成本。在较长时期内，7天回购利率的波幅稳定，可以消除认为推高级准利率的情况，防止了发行人成本失控。由于一年付息一次的浮息债久期和一年期债券相同，所以浮息债品种的利差与期限相关性较小，发行人可以以相近的成本多发行一些长期债券，节约发行操作成本。

❷ 债券回购交易期限如何计算

债券回购交易期限一般在交易时就已经确定了(债券回购交易的回购代码对于交易的不同天数已经有区别)，且期限的计算是按实际天数计算，并不是按交易日天数计算，但必须要注意债券回购交易到期日为非交易日时会向后顺延至交易日进行交易清算，但在非交易日到期的回购交易是不额外计算相关的利息的，也就是说相关的债券回购交易的利息计算只是按成交时的利率和期限计算的。

❸ 回购利率计算方法

回购利率主要是出现在国债回收过程中的利率标准，一般国债在发行的时候价格都比较低，很多有经济头脑的人就会对其进行申购但是这种申购是有一定限制的。

回购又可以称为补偿贸易，指的是交易的一方不仅向另一方出口出口机器设备或技术，同时还承诺会购买一定数量的由该项机器设备或技术生产出来的产品。

回购利率计算方法是回购利率=回购利率=(到期结算本金和-首期结算金额)×365/(首期结算金额×回购天数)。

(3)回购协议的期限与利率扩展阅读

回购市场的利率的影响因素

1、信用等级越高，流动性越好，回购利率越低。

2、把质押品直接交给贷款人，回购利率较低；把质押品放在借款人的银行里，回购利率比较高。

3、抵押品越不容易得到，回购利率越低。如果借款人持有的是特殊债券或者是热门债券，回购利率较高。

4、如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。

❹ 回购协议的利率一般（）同业拆借利率

回购协议的利率一般小于同业拆借利率。

因为各银行在日常经营活动中会经常发生专头属寸不足或盈余的情况，银行同业间为了互相支持对方业务的正常开展。

并使多余资金产生短期收益，就会自然产生银行同业之间的资金拆借交易。这种交易活动一般没有固定的场所，主要通过电讯手段成交。

所以同业拆借利率由交易双方自定，通常高于银行的筹资成本。

(4)回购协议的期限与利率扩展阅读：

回购协议方式具有以下特点：

1、、投资者完全可以根据自己的资金安排，与借款者签订“隔日”或“连续合同”的回购协议，在保证资金可以随时收回移作他用的前提下，增加资金的收益。

2、增强了长期债券的变现性，避免了证券持有者因出售长期资产以变现而可能带来的损失。

3、具有较强的安全性。回购协议一般期限较短，并且又有100%的债券作抵押,所以投资者可以根据资金市场行情变化，及时抽回资金，避免长期投资的风险。

4、较长期的回购协议可以用来套利。如银行以较低的利率用回购协议的方式取得资金，再以较高利率贷出，可以获得利差。

❺ 大多数回购协议的期限是

选A, 回购协议的期限具有弹性，但多为一个营业日，也有长达几个月的，而且双方可签订连续合同，但上限为1年。

❻ 回购协议市场的利率决定因素是什么

回购利率（repurchase
rate）一般是指国债回购利率，按照时间一般又被叫做7天回购利率。把回购利率看作是使用国债借钱所需要偿还的利息。银行间互相持有债券，当银行进行回购交易时就会有回购利率。
决定因素：
1、短期市场利率
2、市场资金的充裕程度
3、报价者资金需求情况
4、投资者的心理预期

❼ 项目回购期限是什么意思

在了解项目回购期来限之自前，先了解项目回购的定义；

回购交易是一种以债券作抵押的资金借贷行为。在交易中，买卖双方按照一个互相认可的利率（年利率）和拆借期限，达成资金拆借协议，即以资金需求方以相应债券或其他标的物作足额抵押，获得一段时间内的资金使用权；资金供应方则在此时间内暂时放弃资金使用权，获得相应期限的债券或标的物抵押权，并于回购到期日收回本金及相应利息。这当中买方的目的在于获得高于银行存款利息收入，而卖方的目的在于获得资金的使用权。

而该回购交易合同所规定的资金需求方最晚回购债券或者抵押标的的最后时间为项目的回购期限；

❽ 回购协议市场和回购利率

可以从商品市场的角度来理解回购协议市场，只是不同的是商品市场中买卖的是商品而回购协议市场买卖的是证劵。其中回购包括正回购和逆回购两种形式，所谓的正回购是指从融入资金角度来讲的，就是你先卖出证劵融入资金的同时约定一个期限后在买回证券的过程；而逆回购是从融出资金的角度来讲的，就是你先买入证券融出资金的同时约定一个期限后在卖出证劵的过程。这是我的理解，希望对你能有帮助！

❾ 七天回购利率与回购定盘利率是一样的吗

不一样。
7天回购利率是债券市场上最具有利率基准潜质的指标。就整个债券市场而言，银行间市场作为机构市场占主导地位。银行间市场中，交易以回购为主要形式，且现券中夹杂着大量的开放式回购、债券互换等创新，价格受到干扰，收益率真实性和连续性受到质疑。在回购中，7天回购是最具代表性品种，占到全部回购量的%。此外，7天回购利率为市场所关注，可获得性强。
其二，7天回购利率是当前最具有市场均衡意义的利率。由于其参与机构广，交易量大，不易被个别机构操纵。此外，他反应灵敏，连续性和弹性好，现已成为货币市场的关键利率指标。
其三，7天回购利率为基准能够稳定发行成本。在较长时期内，7天回购利率的波幅稳定，可以消除认为推高级准利率的情况，防止了发行人成本失控。由于一年付息一次的浮息债久期和一年期债券相同，所以浮息债品种的利差与期限相关性较小，发行人可以以相近的成本多发行一些长期债券，节约发行操作成本。

银行间回购定盘利率(FixingRepoRate)是以银行间市场每天上午九时至十一时回购交易利率为基础，同时借鉴国际经验编制而成基准性利率指标，回购定盘利率可为银行间市场开展利率互换、远期利率协议、短期利率期货等利率衍生品提供重要的参考。根据银行间隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、4个月、4个月回购交易在每个交易日固定交易时间产生的全部成交利率的中位数计算得出。银行间7天期回购协议通常是银行间回购市场交投最为活跃的合约。银行间回购定盘利率每天上午十一时起由全国银行间同业拆借中心对外发布，对于一段时间内没有交易和当日出现利率调整等重大事件的情况需要做出异常情况处理。