贴息债券购买成本期限

❶ 某贴现债券，面值1000元，期限180天，以10%的贴现率公开发行。投资者A以发行价购入后持有到期满，其到期收

我只记得自考的财务管理书让有这个公式，具体的我忘记了。。。对不起了

❷ 贴现债券收益率计算问题

楼住注意，债券主要有两种发行方式，付息和贴现发行。付息发行是超过一专年的债券按票面利率给属付你 你的收益是票面利息（也可能有折价发行带来的收益）

而这里是贴现发行，多用于小于一年的债券发行。他依靠折价发行带来的收益。也就是说，你以低于票面的价格买入，以到期票面赚取差价。

一张到期给付100块的债券 又不给你钱，自然你不会去用100块买 但是假如市场价格是90块，那么你买入后持有到期 能获得10块钱的收益 这就是付息方式是贴现的债券。

回到题目上100块的债券到底打多少折出售呢？100*（1-9%）=91 也就是说9%折现率的债券是以91块出售，你的持有期收益率HPY是9/91=9.89%

怎么可能不赚钱呢？

❸ 贴现债券的优缺点

1、优点：购买贴现债券有利于投资者利用再投资效果增加资产运营的价值。专
首先，由于属贴现债券是以较低的价格购买高面额的债券，以及预定付息的原因，相比附息债券，投资者无形中就节省了一部分投资，节省部分可以用来再投资，增加资产运营的价值。
其次，即使存在收益率、期限相同的贴现债券和附息债券，在债券面额都是100元的情况下，受投资者资金额的限制，购买贴现债券也比较合算，因为少量资金拥有者也可进入市场，也能取得同样收益率。
第三，利用短期贴现债券进行的抵押贷款成本比使用相同期限的附息债券要小。
2、不足：中长期资金市场的利率走势较难判断，而贴现债券的收益是在发行时就固定的，如果做中长期的贴现债券，万一利率出现了意想不到的变化，对投资者或发行人都会产生不利的影响，所以中长期贴现债券很少使用。

❹ 某贴息债券面值为100元,期限为5年,假设市场利率为6%

这道题首先要理解它的本质意思，简单概括为每年给你6块钱利息，等到到版期后再给你100元本金，权其实计算债券的现行价格时得考考虑市场利率，在正常生活中，因为我我投资债券的收益肯定得和其它投资收益比较。
我举个例子
6/（1+0.04）+6/（1+0.04）^2+6/（1+0.04）^3+6/（1+0.04）^4+6/（1+0.04）^5+100/（1+0.04）^5
其它那两个就是这样了 只不过是换个数而已
这算是计算现值的问题，有公式直接可套，查表就能算

❺ 关于贴现债券的两个问题

1、优点：购买贴现债券有利于投资者利用再投资效果增加资产运营的价值。首先由于贴现债券内是以较低的价容格购买高面额的债券,以及预定付息的原因,相比附息债券,投资者无形中就节省了一部分投资,节省部分可以用来再投资,增加资产运营的价值.其次,即使存在收益率、期限相同的贴现债券和附息债券, 在债券面额都是100元的情况下,受投资者资金额的限制,购买贴现债券也比较合算,因为少量资金拥有者也可进入市场,也能取得同样收益率。第三,利用短期贴现债券进行的抵押贷款成本比使用相同期限的附息债券要小。

2、中长期资金市场的利率走势较难判断，而贴现债券的收益是在发行时就固定的，如果做中长期的贴现债券，万一利率出现了意想不到的变化，对投资者或发行人都会产生不利的影响，所以，中长期贴现债券很少使用。

❻ 投资者购买贴现债券，只有持有到期才能获得最大的收益。()

正确答案为：N选项
答案解析：投资者购入贴现债券后不一定要持有至期满，如果持有期收益率高于到期收益率，则中途出售债券更为有利。

❼ 某贴现债券面值1000,期限90天,以6%的贴现率公开发行。

发行价格：1000*（1-6%*90/360）＝985
到期收益率：（1000-985）/985*365/90=6.18%
计算出的到期收益率要高于贴现率，因为投资者的投回资成本低于债券面答值。
②贴现债券持有期收益率
计算公式：持有期资本利得/买入价*365/持有期限*100%
卖出价：1000*（1-5%*（90-30）/360）=991.67元
收益率：（1000-991.67）/991.67*365/30*100%=10.22%

❽ 一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发行。为什么发行价和到期收益率分别是980元和8.28%，求

8%的贴现率是年化的，这里只发行90天，就是1/4年，那实际贴现率就是2%，发行价格回=1000（1-2%）=980。

收益率答要基于初始投资980算，就是（1000-980）/980=2.04%,这也是90天的收益率，将其年化
那就是1+y=（1+2.04%）的四次方，求出y 约等于8.41% ，为什么是8.28%就不清楚了。同求解

❾ 某国政府发行了面额为1000元的贴现债券,发行价格为700元,期限5年,其复利到期收益率为多少

^计算公式
编辑
F=P*(1+i)^n
F=A((1+i)^n-1)/i
P=F/(1+i)^n
P=A((1+i)^n-1)/(i(1+i)^n)
A=Fi/((1+i)^n-1)
A=P(i(1+i)^n)/((1+i)^n-1)
F：终值（Future Value），或叫未来值，即期末本利和的价值内。
P：现值（Present Value），或叫期初金容额。
A ：年金（Annuity），或叫等额值。
i：利率或折现率
N：计息期数
根据公式F=P*(1+i)^n
1000=700*（1+i）^5 i=7.4%

❿ 贴现债券的收益率计算问题

贴现债券是面值偿还的。发行价：1000（1+9%/2）=955元
到期收益率：（1000-955）*2/955=9.42%