债券价格和到期期限

Ⅰ 【财管】大华公司债券面值为2000元,从发行日至到期日的期限为10年,该债券的到期时间还

那这个还款时间的话，肯定是要按照期限的一个延迟去进行计算的，这个需要通过一些证明。

Ⅱ 债券面值100元 票面利率5% 期限10年，每年付息 如果到期收益率8% 求发行价格

面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。
价格专=面值属*票面利率*(P/A，i,n)+面值*(A/F，i,n)
注：(P/A，i,n）为利率为i，n期的年金现值系数
(A/F，i,n）为利率为i，n期的复利现值系数。
此处的i是实际利率，也就是市场利率。
由于你的题目是半年付息一次，所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%。
债券价格=100*4%*（P/A，6%，6）+100*（A/F，6%，6）
查年金现值系数表和复利现值系数表可得（P/A，6%，6）是4.9173，（A/F，6%，6）是0.705
代入公式得
债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17
这是我解答过的一道类似的题目，你把其中的期数改改，再查查对应的年金现值系数和复利现值系数就能做出你这道题的答案。

Ⅲ 可转债的期限一般是多少年

可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。

拓展专资料：

可转换债券 (Convertible Bond)是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

可转换债券有若干要素，这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、转换价格、市场价格等总体特征。

（一）可转换债券的期限

其期限主要包括有效期限和转换期限。

就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最属短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。

Ⅳ 债券收益率与期限的关系

1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高。

2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。

3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。

债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。

(4)债券价格和到期期限扩展阅读：

由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。

利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。

Ⅳ 每手债券面值1000元期限5年票面利率4%，债券年末付息一次到期还本，市场利率3%求债券合理价格。

5年期限，每年付息一次，5年共付息5次。付息金额=1000*4%=40，计算如图，

Ⅵ 到期期限相同的债权工具利率不同是由什么原因引起的

到期期限相同的债权工具但利率却不相同的现象称为利率的风险结构。到回期期限相同的债权工答具利率不同是由三个原因引起的：违约风险、流动性和所得税因素。
债务人无法依约付息或归还本金的风险称为违约风险，它影响着债权工具的利率。各种债权工具都存在着违约风险，政府债券的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高；信用等级较高的公司债券的违约风险比普通公司债券的违约风险要小。一般来说，债券违约风险越大，其利率越高。公司债券的利率往往高于同等条件下的政府债券的利率。债权债务的相关法律条例华债网可以查到。
流动性是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。各种债券工具由于交易费用、偿还期限、是否可转换等方面的不同，变现所需要的时间或成本不同，流动性也就不同。一般的，国债的流动性强于公司债券，期限较长的债券，流动性差。流动性差的债权工具，风险相对较大，利率定得就高一些，债券流动性越强，其利率越低。

Ⅶ 债券的利率期限结构是指债券的持有期收益率与到期期限之间的关系。( )

这个说法是错误的。债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。

那些具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于其期限存在差异，导致其具有不同的利率。该结构可以通过利率期限结构图表示，图中的曲线即为收益率曲线。或者说，收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。

到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

(7)债券价格和到期期限扩展阅读：

社会效应

股票、基金这类投资产品的收益率计算方法，1元净值买入的基金，2年后以2元净值抛出，年化收益率就是2开2次方再减一，即41.4%左右。但是保险产品却很复杂。

分红险或者年金险之类，很多会要求投资者在前10年内每年固定缴纳一笔费用，然后从某一年开始又会每年或者每几年返还一笔资金，要再复杂些，就在投资者缴费的几年里时不时返还一笔资金，由于时而支出时而收入，因此很多投资者看得是晕头转向，更不知收益率如何计算了。

分红险的这种收益方式虽然复杂，但是和债券极为类似。在计算其收益率时，同样可以以内部报酬率(IRR，InternalRateofReturn)来计算到期收益率。

内部报酬率是一个利用折现概念计算而得的收益率，其具体含义以及与年化收益率区别等问题普通投资者无需关注，只需要知道这是一个可以衡量分红险、债券等有一连串收入支出的投资产品收益高低的指标即可。

Ⅷ 为什么债券的到期收益率越低,久期越长

持续时间是一个风险概念，而不是术语概念，正常情况下，长期回报应该很高，但版也有收益率权曲线颠倒的情况，即短期回报高于长期回报。

计算久期时，分子是现金流按时间加权，分母是按照到期收益率折现的因子，当到期收益率低时，分母小，所以久期总体变长。

(8)债券价格和到期期限扩展阅读：

债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：

偿还性

偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。

流动性

流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。

安全性

安全性是指债券持有人的利益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

收益性

收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额；三是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

Ⅸ 债券通常为什么不能按面值出售市场利率的波动和到期期限的长短如何影响债券的价格

债券不能按面值出售是因为债券的票面利率和市场利率不一致。债券价格跟市场利率成反比，跟到期期限成正比。

Ⅹ 已知债券面值100元，年息票率6%，期限3年，到期按面值1.1倍偿还，年利率为5%，求债券价格

^（1）算术平均年化利息5%，得
3年收益，6+6+116=128
128/115%=111.3043

（2）复利计算年化收益率5%，得内
cf/(1+r)^(t-1) （cf为当年现金容流，t为投资年份）
x/(1+0.05%)^0+6/1.05+6/1.05^2+116/1.05^3=0
求得，第0年现金流为-111.3616
即发行价为111.3616