電子貨幣對商業銀行信用創造能力的影響

❶ 商業銀行信用創造的影響因素有哪些這些因素對商業銀行的信用創造產

1、法定存款准備金率(r)
2、提現率(現金漏出率)(c)
3、超額准備金(q)
4、不同存款結構對版派生存款的影權響
5、存款派生次數對派生存款的影響
法定存款准備金率: 中央銀行所規定的商業銀行在中央銀行的 准備金存款占該銀行所吸收存款總額的比率。
現金漏出率(c): 現金提取量相對於商業銀行最初的存款額的比率。 D=A/(r+c)
超額准備率:(q) D=A /(r+c+q)

❷ 現代電子貨幣對金融系統的影響

近年來，電子貨幣、網路銀行發展迅速，雖然學術界仍沒有準確的界定其確切的含義，但其發展之迅速對傳統的銀行模式提出了挑戰。從中央銀行的角度看，電子貨幣、網路銀行對其貨幣政策、職能、地位及作用均會產生深刻的影響；如何有效地實施中央銀行對電子貨幣和網路銀行的金融監管也刻不容緩。

一、電子貨幣發展對貨幣政策的影響

電子貨幣產品，主要被設計用來替代流通中的通貨，而中央銀行發行的用於流通的通貨是整個貨幣供給的一部分，因此對流通中通貨的影響會直接影響到貨幣供給，影響最大的是狹義貨幣M1。許多國家都將M1定義為：流通中的通貨加活期存款。由於流通中的通貨在M1中占的比重較大，因而電子貨幣的替代作用會對它產生較大影響，而其他層次的貨幣供給，如M2和M3，由於流通中的通貨在其中所佔比重較小，因而影響也較小。電子貨幣對M1的影響主要表現在三個方面： (1)商業銀行在中央銀行的存款規模；(2)中央銀行對商業銀行所要求的准備金規模；(3)傳統上對M1的定義。

在現代銀行體制下，存款是通過對基礎貨幣的再創造過程而產生的，貨幣供給等於基礎貨幣量與貨幣乘數之積。基礎貨幣等於流通中的通貨加上商業銀行在中央銀行的存款，也就是商業銀行在中央銀行的准備金數量。電子貨幣對流通中通貨的替代作用會通過三個途徑影響M1：(1)由於流通中的通貨數量減少而影響M1；(2)通過改變商業銀行在中央銀行的准備金數量而影響M1；(3)通過貨幣乘數對M1產生影響。

由於電子貨幣的替代作用，中央銀行資產負債表的規模會縮小，中央銀行一般通過公開市場業務調節貨幣供應量，縮小的資產負債規模將會加大調節難度。

在貨幣需求方面，流通中通貨的減少加快了貨幣的流通速度，根據貨幣數量理論，電子貨幣的替代作用使得利用通貨進行交易的次數減少，因而對貨幣的需求減少。而電子貨幣在信用創造方面的作用，又使得對貨幣的需求處於不穩定狀態，從而導致利率波動。根據凱恩斯貨幣需求理論，貨幣需求與利率直接相關，利率的波動反過來又導致貨幣需求的不穩定。這樣金融當局在利用貨幣政策工具通過影響利率而實施貨幣政策時，會由於上面的反作用而使利率的傳導作用減弱。

電子貨幣的發展會逐步減弱人們對流通中通貨的需求，降低通貨在廣義貨幣和金融資產中的比重，使得只盯住基礎貨幣的貨幣政策效力不可避免地大打折扣。

商業銀行作為直接貨幣供給者，其進行創造存款貨幣的存貸活動，提供貨幣供給的數量，都建立在基礎貨幣這個基礎上。基礎貨幣及其增減變化直接決定著商業銀行准備金的增減，從而決定著商業銀行創造存款貨幣的能量，而電子貨幣對流通中通貨的替代作用使得這種能量減弱。電子貨幣的發展不可避免地使傳統的基礎貨幣結構和內涵受到沖擊，如果電子貨幣對流通中的通貨只是完全的替代作用，那麼只需將電子貨幣余額加入到基礎貨幣中，即基礎貨幣應由商業銀行在中央銀行的存款准備金、流通在銀行體系之外的通貨和電子貨幣余額三者構成。但是，由於目前發行電子貨幣的機構可能不是中央銀行，因此電子貨幣還沒有起到對創造貨幣產生作用的高能貨幣的作用。同時由於電子貨幣的信用作用，也使得它的創造貨幣能力與傳統的存款貨幣創造能力不同。

電子貨幣的發行，擴大了貨幣供給主體，加大了貨幣乘數，對現實貨幣供應量產生影響，使貨幣供應在一定程度上脫離了中央銀行的控制，從而使貨幣供應越來越多地受到經濟體系內部因素的支配，以及市場因素的支配。貨幣供應內生性的增強，要求中央銀行的貨幣政策及貨幣供給體系進行變革和完善。

二、電子貨幣與金融監管

目前金融監管的內容主要包括市場准入、市場運作過程和市場退出。其中市場運作過程監管又包括資本充足性監管、流動性監管、業務范圍監管、貸款風險監管、外匯風險監管、准備金管理和存款保險管理等幾個方面。

電子貨幣的發行使流通中的貨幣需求減少，減少了金融當局的貨幣發行數量，從而減少了金融當局的鑄幣收益。

電子貨幣的流動性也同樣影響電子貨幣的發行規模和余額。其發行的規模越大，可用於結算的余額就越多，但同時也要求有更多的傳統貨幣隨時准備贖回相當數量的電子貨幣。這一點要求中央銀行有足夠的貨幣儲備，以便應付可能出現的人們對某一電子貨幣系統產生的信心危機。因此，電子貨幣的發行和流通對中央銀行的貨幣政策提出了挑戰，對貨幣當局的貨幣供給調控能力提出了質疑。

中央銀行不僅應當有效控制電子貨幣的發行數量，還必須對電子貨幣的發行主體和電子貨幣的種類進行必要的限制。目前，國外主要有以下幾類發行機構：銀行、受管制的非銀行金融機構及非金融機構。但是多數國家發行電子貨幣的機構主要還是信用機構，這—點非常重要。我們認為，在中央銀行制定電子貨幣的監管措施時，應當首先考慮電子貨幣發行機構的信用等級，並根據其信用等級決定獲取電子貨幣發行資格、發行電子貨幣的數量、種類和業務范圍。而電子貨幣發行機構的信用等級應當每年進行核定，考核的指標可以選擇資本金、已發行電子貨幣的數量及其餘額，流通速度、外匯交易額、准備金和存款保險等內容。

此外，要對發行電子貨幣的機構，特別是發行電子貨幣的非銀行金融機構進行有效管理，必須將非銀行金融機構與商業銀行進行同等的控制與監管，對其發行的電子貨幣余額要求在中央銀行存有相應規模的准備金，以便加強對貨幣供給的控制。當然，目前世界上發行電子貨幣的大多數國家對電子貨幣的發行機構沒有額外的准備金要求，仍然按照現有金融業的規則進行管理。但從風險控制的角度來看，如果能夠將電子貨幣和傳統貨幣區分開來，分別制定各自的准備金率，更有利於中央銀行貨幣政策的穩定。

為了實現對電子貨幣信用創造功能的有效監控與測度，還應建立一套完備的監控體系，增加對貨幣需求以及貨幣流通速度的定量測度，以便控制貨幣供求，使貨幣政策得以有效實施和貫徹。

三、網路銀行與金融監管

網路銀行通過網際網路或其它公用網路與客戶直接聯系，進行各種資產、負債業務或表外業務，它與傳統意義上的銀行不同。網路銀行具有方便、快捷、超越時空等特點，它所使用的運作工具更是有別於傳統銀行。與網路銀行的發展相適應，電子貨幣在其業務傳遞中占據了主要的地位。過去傳統銀行使用的票據和單據等將全面電子化、改用電子貨幣；所有銀行業務文件和辦公文件也將完全電子化，採用數字簽名、數字驗證技術和公共鑰匙密碼技術等；而銀行與客戶之間的聯系則直接使用數據通信和網路傳遞等方式。

網路銀行的整個交易過程幾乎全部在網上完成，金融交易的「虛擬化」，使銀行業務失去了時間和地域的限制，交易對象變得難以明確，交易過程更加不透明。由於多種原因，銀行對客戶的了解往往是不夠的，這也加大了貸款監測的難度。網路銀行業務的開展，使習慣於集中管理的金融監管當局和監管制度變得難以適應這一新變化。特別在對網路銀行業務范圍的劃分上，到底採用一個什麼樣的標准和尺度，顯然是必須最先考慮的問題。

通過計算機與網路，可以在瞬間將巨額資金從地球的這一端傳送到地球的另一端，大量資金的突發性轉移無疑加劇了金融市場的波動，而網路的快速傳播特徵，會使這種波動迅速蔓延，造成整個金融體系的不穩定。例如，大量資金短期湧入某個國家，會造成該國匯率和利率的大幅波動，造成該國本幣的急劇升值或貶值，甚至會影響該國的貨幣信用，造成該國金融市場的劇烈波動。而這種波動會迅速蔓延到其他國家，造成整個金融市場動盪，甚至全球經濟動盪，金融風險演變成金融危機，而金融危機會造成社會經濟的動盪與衰退。網路銀行資金的大規模快速流動還將導致中央銀行難以准確了解其資產的實際情況，造成信息不對稱，使風險集中，速度加快，風險形式更加多樣化。顯然，傳統的金融稽核手段尚沒有非常適合網路銀行金融監管的方法。

在網路銀行面前，現行金融監管體系中的現場監管將變得蒼白無力。網路銀行金融服務的延伸，擴展了金融業務空間，也使金融監管的范圍變得更加廣泛，在某種程度上削弱了監管力度。網路銀行主要通過大量無紙化操作進行交易，不僅無憑證可查，而且一般都設有密碼，使監管當局無法收集到相關資料做進一步的稽核審查。同時，許多金融交易在網上進行，其電子記錄可以不留任何痕跡地加以修改，使確認該筆交易的過程復雜化，監管當局對銀行業務難以核查，造成監管數據不能准確反映銀行實際經營情況。

因此，就稽核方式而言，在對網路銀行進行具體稽核時，報表稽核應當成為重中之重。而報表稽核的重要性和效率性，使得報表格式的統一化和數據轉換介面的標准化問題被提到議事日程上來了。由於過去整個金融系統的電子化建設規劃不統一，各家銀行的電子化水平參差不齊，軟硬體系統缺乏必要的兼容性，非現場監督電腦體系網路化和信息資源的共享程度很低，這些均在一定程度上影響了監管效率。同時由於稽核指標體系缺乏層次性和統一性，導致宏觀和微觀監管指標比例出現失調。所以，中央銀行在對網路銀行制定相關的法律法規時，應當首先考慮整個金融系統電子化建設的全面規劃，建立統一和規范的非現場監督體系，將報表格式標准化，並按銀行會計數據管理規則建立科學的監控指標體系，從而達到非現場稽核和報表稽核高效准確的目的。報表稽核的結果也可作為電子貨幣發行機構的信用評級依據。

與傳統銀行的信息披露不同，對網路銀行的信息披露要求應當更加嚴格，特別要強調其信息披露的公開性。所謂信息披露是指網路銀行及時向公眾發布其經營活動和財務狀況的有關信息，良好的信息披露制度可以促使投資者和存款人對其運作狀況進行充分的了解，影響他們的投資和存款行為，以避免可能造成的被動。但是由於種種原因，現有的銀行信息披露內容和方式還存在許多問題。隨著我國金融企業逐步實現股份制，並最終步入上市公司的行列，對於那些從事網路銀行業務的上市金融機構，更應當遵循「公開、公平、公正」的原則，及時准確地披露其經營成果和財務狀況。

除上述技術操作方面的問題外，網路銀行還面臨以下幾類風險，如法律風險、信用風險、管理風險和網路犯罪風險

四、結論和建議

根據上面的分析可以得出以下結論：電子貨幣的快速發展對金融體系會產生巨大的影響，對傳統貨幣政策體系產生的影響更是不容忽視的，而電子貨幣和網路銀行業務的開展對金融監管的內容和方法提出了挑戰。

電子貨幣的產生減少了原有系統的風險，使得封閉和孤立系統由於信息不完備而造成的風險基本消除，但同時也派生出一些新的問題，技術的進步使得風險更加難以測度和控制。

新的電子支付系統發展的關鍵是要有整體規劃，涉及的部門也不僅限於金融當局，我們要將電子支付系統及電子商務涉及到的有關法律、中央銀行的貨幣政策、監管內容方法、稅收問題、電子貨幣的發行體系的建立等統一規劃，分步實施。

電子貨幣、網路銀行的發展應考慮如下問題：由金融當局統一規劃，嚴格管理；建立一套與之對應的法律法規，以明確消費者、商家、銀行和清算機構的權利和義務；在發展電子貨幣的同時建立起對電子貨幣發行、流量、統計的監控體系及認證中心；對電子貨幣與貨幣政策、貨幣政策中介指標、貨幣政策工具以及其他相關的理論問題要深入研究，以化解可能的金融風險。

網路銀行的金融監管應重點考慮以下幾方面的問題：將網路銀行業務正式列入金融機構管理范疇，建立專門的網路銀行准入制度；完善現行法律，補充適用於網路銀行業務的相關法律條文；加強網路銀行的信息披露制度，以便促使網路銀行的經營者提高經營管理水平；制定網路銀行的安全標准，建立安全認證體系；結合網路銀行業務的特點，完善現行金融監管辦法；加強國際間的網路銀行監管合作；加強金融監管人員的計算機培訓，提高監管人員的素質和水平等。

❸ 商業銀行信用創造的影響因素有哪些詳細回答

1、存款總額、

2、法定準備率、

3、現金漏損率。

以 K代表派生存款總額，以代表加權法定準備金率，以D代表原始存款總額，則這三者之間的關系是：K=D/。

在僅考慮准備金率和存款總額的情況下，派生存款對原始存款的倍數不可能超過1/銀行客戶對現金的提取會相對削弱銀行存款與貸款的輾轉派生能力，如果以 代表現金漏損率，則商業銀行派生存款總額為K=D/( )。

此外，商業銀行中定期存款和活期存款的比例也影響其信用創造能力。一般來說，活期存款的法定準備金率高於定期存款，因此，活期存款和定期存款的比例會影響加權法定準備金率，從而間接地影響信用創造能力。

(3)電子貨幣對商業銀行信用創造能力的影響擴展閱讀：

主要作用：

1、派生存款在企業商品實現價值的過程中，減少了商品在市場上滯留的時間，有助於社會再生產過程的順利進行；

2、加速社會資金的周轉，減少資金在企業和其他部門沉澱的數額和時間。

但是，信用創造不能超越一定的界限，如果盲目地、過度地擴張信用，就會造成經濟過熱，引起通貨膨脹，形式虛假的繁榮，導致經濟結構失衡。

中國的專業銀行和西方國家的商業銀行並不完全相同，但其業務活動的基本方面和商業銀行一樣存在著信用創造能力，因此，也需要運用正確的貨幣政策，控制其信用創造能力，保證經濟持續、穩定和協調地發展。

❹ 電子貨幣給商業銀行帶來的好處

首先電子貨幣的廣泛使用極大地降低了銀行的經營成本，據統計在美國互聯網上進行貨幣結算，每筆賬單成本只有1美分，而傳統物理網點處理的賬單成本高達1美元多。其次，電子貨幣的廣泛使用大大的促進了金融產品的創新，成為現代銀行業的新的利潤增長點，最後電子貨幣的發展可以提高銀行的服務效率。電子貨幣占據空間小、可以遠距離傳送、幾乎沒有時空限制，利用計算機和網路可以在很短時間內完成交易，大大提高了了交易速度，具有傳統貨幣支付無法比擬的優勢。

❺ 電子貨幣對貨幣制度的影響

電子貨幣的影響：

1、使貨幣劃分層次模糊。由於電子貨幣是以虛擬的形式出現在網路上，用戶可以隨時通過自己的指令來改變現金與儲蓄、活期與定期之間的轉換。所以貨幣劃分層次的界限由於電子貨幣正在日益減少，原來認為貨幣供應量有著明確的內涵和外延的優點將喪失。

2、電子貨幣對基礎貨幣的影響。基礎貨幣是中央銀行實行法定推備金制度以控制存款擴張和貨幣創造的一個特殊的貨幣層次。隨著電子貨幣的不斷完善和成熟，當電子現金可以成為新形式的現金貨幣，加入基礎貨幣行列時，則可能使得基礎貨幣虛擬化。電子貨幣的發展將減少流通中的現金，同時，如果電子貨幣替代銀行存款，由於目前各國法律尚未規定電子貨幣要交准備金，因此這將會減少商業銀行的存款推備金，也會導致基礎貨幣的減少。

3、使貨幣供應主體變大。在電子貨幣無須准備金和市場准入的條件下，很多金融組織，甚至是企業加入了電子貨幣的發行。從電子貨幣的職能與特性、電子貨幣的發生與主體等方面看，進入電子貨幣時代後，貨幣的發行權將趨於分散化。

(5)電子貨幣對商業銀行信用創造能力的影響擴展閱讀：

電子貨幣對貨幣需求的影響主要表現在電子貨幣部分替代流通中的現金，加快了貨幣流通速度，從而對貨幣的需求會減少。另外，電子貨幣還有信用創造的作用，也使得對貨幣的需求處於不穩定的狀態，從而導致利率的波動，利率的波動反過來導致貨幣需求的不穩定。貨幣需求的波動加大，就會降低利率作為貨幣政策傳導機制的傳導作用。

❻ 電子貨幣對傳統商業銀行有哪些影響

電子貨幣的出現和使用，給銀行的貨幣管理帶來什麼機遇和挑戰？

在經濟發展全球化的時代，隨著信息技術的發展，人們生產和生活方式都發生了巨大變革，這也進一步推動了貨幣形態的發展。電子貨幣作為新形態的貨幣，以方便、快捷、准確等優點成為當今經濟中不可缺少的一部分，其重要性在逐漸加強，與此同時，電子貨幣的發展也給銀行的貨幣管理帶來了許多機遇與挑戰。

機遇：
1、減少了上繳的存款准備金和商業銀行的超額儲備
首先，中央銀行尚未對電子貨幣計征存款准備金。金融機構發行的電子貨幣，履行了貨幣交換媒介的貨幣基本職能，發揮著替代存款、現金的作用，卻游離於金融體系之外，沒有交納存款准備金。其次，中央銀行根據貨幣的流通性確定不同比例的存款准備金率，流動性越強，存款准備金率越高。由於電子貨幣轉換迅捷，使其既可以歸類為活期存款，也可以統計成為定期存款，這樣，就為商業銀行少繳存款准備金提供了可能，最終降低了法定存款准備金率的效率。第三，由於不同期限結構的電子貨幣資產轉換時間短、成本低廉，商業銀行沒有必要持有較高的央行超額存款准備，從而減少了中央銀行的存款准備金來源。另一方面，電子貨幣所特有的方便快捷的支付結算手段降低了經濟交易成本，而以活期甚至定期存款形式所得到的利息收入更是現金資產的機會成本。

2、電子貨幣的廣泛使用極大地降低了銀行的經營成本，加快了貨幣的流通速度，提高銀行的服務效率
對於銀行而言，通常紙幣和鑄幣需要大量的費用用於清點、記賬、存儲、運送以及安全保衛等，但是電子貨幣的迅速發展可以大大簡化這些工作，並節約因處理鑄幣和紙幣而需付出的高額成本。電子貨幣藉助計算機信息技術，以電子信息流發揮交易、流通和支付作用，必然降低交易成本，提高貨幣市場和商品市場的流通交易速度。

3、銀行內部方便不同支行間的轉賬,調撥。

4、利於銀行發卡業務的發展
國家經濟發展模式的轉型將以拉動內需為主，銀行貸記卡產業發展面臨千載難逢的機遇。

5、使銀行積極開發新工具，進行業務創新
商業銀行除了原來的銀行業務外，還開展了新的業務，如在櫃台之外辦理存款取款，開設個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、 教育 投資信貸、投資組合工具等業務，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯系，在以上單位設立POS機等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業銀行為核心的龐大的服務網路。
6、進銀行營銷方式的改變
電子貨幣的產生使商業銀行之間和其他金融企業、非金融企業對電子貨幣的流通總規模有重要的影響，從而商業銀行的職能進行重大轉型，商業銀行之間將為爭奪網上電子貨幣支付、結算上的市場份額而進行激烈的競爭，促使銀行建立以客戶為導向的主要營銷方式，爭取佔有更多的顧客群。

挑戰：
1、我國電子貨幣年消費額從2003年開始呈現大幅度上升狀態，電子貨幣消費給其發行機構帶來的收入也大幅提高。商業銀行若不爭取更多的電子貨幣發行資格或停留在目前電子貨幣業務服務經營水平，將會失去電子貨幣業務收入份額。

2、如果商業銀行發行電子貨幣，在使用者初始購買電子貨幣時，使用者的傳統貨幣存款減少，電子貨幣存款增加，社會的傳統貨幣存款量也有所減少。如果中央銀行沒有對商業銀行的電子貨幣存款計提存款准備金，那麼隨著使用者使用電子貨幣進行支付活動，社會的電子貨幣存款總量會持續增加；而相應的，傳統貨幣的存款創造過程則會停止，這樣商業銀行傳統貨幣存款總量必定減少，進而使得存款准備金量有所減少。