如何创造稳定的现金流

A. 如何保障企业的现金流

资金是企业的命脉，是企业生存和发展的关键。年面对国际油价低位运行、国内天然气价格大幅下调、宏观经济下行、资本市场跌宕起伏的严峻形势，公司现金流面临严峻挑战。“如何加强现金流管理，稳步推进企业持续、健康发展”成为资金管理者探讨和研究的重要课题。
一、现金流管理的内涵及意义
（一）现金流管理内涵
现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制。
（二）现金流管理的目标
现金流管理的目标是通过投资、生产计划做好短期资金收支预测，做好企业的经营、投资、融资安排。通俗地讲，就是让企业有钱用，资金不断流。
（三）现金流管理的意义
（1）对现金流的反映可以增强企业决策的实效性。现金流是以收付实现制为原则计量的，与实际资金运动情况一致，真实反映了企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，企业据此做出的经营决策更具有实效性和可行性。
（2）有利于加强企业的经营管理。企业的经营活动过程，实际是从现金到资产，又从资产到现金的过程。对现金流量的管理和监控，间接加强了企业的经营管理。
（3）有利于企业的可持续性发展。加强企业现金流管理能够增强企业抵御风险的能力，为其可持续性发展提供资金保障。
二、如何加强企业的现金流管理
（一）强化资金预算管理
（1）强化资金预算的科学性、合理性。企业要根据国际国内政治环境、市场环境、金融环境及企业的投资、生产需求，科学合理地进行销售产品及提供劳务价格、产销量与工作量、成本费用发生和投资生产建设等资金收支预测。
（2）强化全面资金预算管理。资金预算编制原则是收付实现制，不仅涵盖了与经营活动有关的现金收支预测，与投资活动有关的现金收支预测，与筹资活动有关的现金预测。同时还涵盖应收票据到期承兑、应收款项回收、应付款项支付等现金流预测。
（3）突破资金管理局限性，强化资金管理与经营管理的有机融合。在现金流管理过程中，以业务部门为源头，进行资金的预算、执行及分析，使资金管理的职能作用不再局限于对资金本身的管理，而是充分延伸到企业的整个生产经营过程当中，通过对每一笔资金流入、流出的实时计划、反映、监督和控制，可实现对企业生产运行的有效管控，实现资金管理与经营管理的有效融合。
（二）以资金计划管理为中心，提高企业现金流短期预测及监督管控能力
（1）精细资金计划管控，加强短期现金流的预测、平衡和筹划。公司采取多层计划控制方式，层层相控，多角度进行短期现金流的预测及管控，为资金管理者进行短期资金决策提供科学、有效的信息。
（2）以量入为出，收支平衡的原则，实施紧平衡资金计划管理策略。为应对低油价的严峻挑战，公司严格执行“开源节流、降本增效”实施意见，以自由现金流为正为底线，实施以收定支、资金紧平衡的资金计划管理策略，严控对外资金支出，确保公司可持续性发展资金需求。
（3）严格资金计划执行，加强资金计划考核管理，提高现金流的监督管控能力。为确保现金流量规范、受控运行，公司必须加大资金计划考核力度，按月、周进行资金计划执行考核，按季进行通报，对资金计划执行率偏低的单位进行资金额度的扣减。
（三）加强营运资金现金流管理，减少两金占用，大力开展“商信通”业务
（1）降低库存水平，加强存货管理。在保证公司生产经营管理需要的前提下，采取强有力的手段，如对物资采购、库存商品等存货实施限额管理，降低库存水平，加速资金周转。
（2）加强应收账款清欠管理，加速资金回笼。对销售商品提供劳务形成的应收欠款，积极采取跟踪督导、联合清欠、运用应收票据顺转等多种措施，加快资金回收，降低营运资金占用，提高资金使用效率。
（3）利用公司信用，灵活资金支付，加强资金结算，提高资金运行效率。在对外采购和外包支出时，利用公司信用，采用商业承兑汇票、信用证等多种支付方式进行资金支付结算，降低资金成本，减少资金占用，加速资金周转，提高资金运行效率。
（四）以价值为导向，加强投资活动现金流管理
（1）以现金流为着眼点，以盈利为目标，加强投资成本测算。在投资立项阶段，除了进行充分的市场调研，还要充分考虑现金流的时间价值，并在资金成本的基础上对项目全过程的现金流入和流出进行分析和预测，以回收期短、盈利高为标准，判断项目的投资价值，并进行决策。
（2）合理安排投资资金使用管理，提高投资资金使用效率和效益。投资开发阶段，以价值为导向，把资金投入向见效快、投资期短、价值高项目倾斜，以提高资金的使用效率和效益。
（五）以合理筹划、控债降息为原则，加强筹资活动现金流管理
（1）利用财务指标分析，合理判断筹融资需求及偿债能力。根据财务指标分析及投资生产建设需求，结合资金存量，合理平衡资金头寸，及时判断资金缺口，合理进行筹融资安排。反映资金流动性水平常用的财务指标有流动比率、速动比率、应收账款周转率和存货周转率等；反映企业及时偿债能力的指标有现金流动负债比、现金长期负债比、现金债务总额比、现金到期债务比、现金利息保障倍数等。
（2）抓住金融市场有利时机，积极应对筹资风险。目前公司及集团公司筹资风险主要有汇率风险、利率风险及偿债风险。因此公司要根据生产项目生命周期、流动资金占款和债券市场投资者需求情况，以债券发行成本最低为指导原则，综合考虑到期日再融资利率风险等因素，密切跟踪国内外债券市场的最新变化及汇率走势，合理规避筹资风险，抓住市场有利时机，进行筹融资管理。
（六）加强资金信息化管理，逐步形成以“现金流”为核心的资金集中管理体系
（1）依托司库平台加强公司的现金流管理。以资金计划为源头，以表单为载体，“现金流”贯穿于司库管理平台流程始末，直接反映资金运行的动态和结果，为资金管理者优化资金配置、资金安全风险防范提供科学、有效的现金流信息。
（2）以现金流为核心，不断优化提升司库管理平台，促进现金流管理水平纵深发展。根据公司经营、投资、筹资活动现金流管理需求，不断优化升级司库平台功能，逐步形成以现金流为核心的资金管理体系，实现“管理资金”向“资金管理”的职能转变。
（作者单位：中国石油冀东油田分公司）

B. 不上班个人如何保证稳定的现金流

资产40万，负债26万，总现金流也就14万，就这点你也敢好吃懒做，真是林子大了什么鸟都有阿
没个400万，别提这么早退休

C. 如何创造可以带来现金流的资产

富婆 算不

D. 改善企业现金流的途径有哪些方法

现金流量是投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。是评价投资方案经济效益的必备资料。具体内容包括：(1) 现金流出：现金流出是投资项目的全部资金支出。它包括以下几项：①固定资产投资。购入或建造固定资产的各项资金支出。②流动资产投资。投资项目所需的存货、货币资金和应收帐款等项目所占用的资金。③营运成本。投资项目在经营过程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等。通常以全部成本费用减去折旧后的余额表示。(2) 现金流入：现金流入是投资项目所发生的全部资金收入。它包括以下几项：①营业收入。经营过程中出售产品的销售收入。②残值收入或变价收入。固定资产使用期满时的残值，或因故未到使用期满时，出售固定资产所形成的现金收入。③收回的流动资产。投资项目寿命期满时所收回的原流动资产投资额。此外，实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。
改善企业现金流的途径
一、采用融资租赁还是银行贷款
某医药集团公司拥有一个大型制药厂和一个规模很大的甲级医院，为了改进医院的办公条件，公司计划最近新采购一台大型CT扫描仪，为了采购该仪器，医院向银行申请贷款，考虑到医院是非盈利组织，银行没有同意医院将近十年的长期贷款的要求，而是要求以正在高速发展的医药公司的名义进行贷款，公司管理层审查自身的条件后认为：而且医院的经营比较稳定风险较小，虽然没有能力在短时间内创造出高额利润归还贷款，但是长期来看现金流量还是比较充足的；医药公司正处在高速发展时期，并且有上市融资的计划，按照上市公司发行股票并上市的要求，以盈利为目的的医药公司和作为非盈利组织的医院一定要分别经营，因此公司管理层不愿意看到医药公司为了医院的经营背上高额债务。
第三方的财务咨询人员的建议：根据医院的现金流量情况，寻找一家从事医疗器械融资租赁公司，以医院的名义与其签署期限为十年的融资租赁协议，这样医院在经营期间利用CT扫描仪产生的资金流量完全可以支付每年的CT设备融资租赁款，而且对医药公司的上市融资计划也不会造成影响；这样在现金流出很小的情况下得到了价值几千万元的精密设备的使用权。
事实证明，在金融危机对全国各行各业都造成了巨大影响的情况下，作为医院是受影响比较小的行业，融资租赁公司在评估了医院的各方面经营指标后，欣然同意对这台设备进行投资。
二、应该先支付货款还是先支付税款
某国企属于工业制造业，月末，公司资金短缺，供应部的采购人员来到财务部申请为已购买的原材料支付货款，被告知，本月资金紧张，只剩下近400万元的现金额度要留做本月向税务局缴纳增值税之用，供应人员告诉财务部经理，这批货款已经属于延迟支付了，如果再不付款，下月就拿不到提前供货的优惠，将导致公司停工待料，供货方已经说了，已经到期的价值RMB 2 340万元货款必须支付；一边是代表国家执法机关的税务局，一边是决定公司生产是否可以持续进行的供应商，财务部左右为难。
第三方的咨询人员建议的方案如下：即同意支付价值RMB 340万元的货款，前提是与供应商协商，要求对方同时提供出票日为本月的价值RMB 2 340万元的增值税发票；这样公司可以得到价值RMB 340万元的进项税用于抵扣销项税，从而避免了向税务局支付增值税RMB 340万元的现金流出量还缓解了向供应商付款的燃眉之急。
三、利用银行贷款还是利用股东的钱
某南方的一家民营公司属于医药制造行业，目前公司的规模比较小，正处在高速发展时期，有几个高附加值的开发项目正在研发过程中，公司的股东兼高级管理层对公司应该上市融资还是利用银行贷款犹豫不决，公司的经营情况如下：第一，该公司的产品销售形势较好，行业利润率较高；第二，公司的经营处于盈利阶段，公司的股东很少，可以得到较高的报酬；第三，公司属于中医药制造行业，需要开发新产品和高附加值产品，否则，依靠传统产品将无法实现公司上台阶的新目标。
财务分析：如果依靠银行贷款，公司需要支付高额利息，而且存在一旦银行停止贷款公司的研发项目将无以为续；如果上市融资，公司的销售及生产规模又太小，而且上市需要履行的程序复杂，持续的时间较长。
第三方财务顾问建议：首先确定是应该使用银行的钱还是股东的钱，如果使用银行贷款存在着支付高额利息，到期偿还贷款的压力以及贷款不到位公司的研发将无法持续进行的问题，但是使用股东的钱却不存在上述三个问题，只是需要增加财务报表的披露透明度而已，因此财务顾问建议公司使用股东的钱。
股东的钱有两个来源：第一种是公司发行股票并上市；第二种是引入风险投资机构；鉴于全球长期上扬的经济发展趋势，上市融资是一个公司扩大规模增强竞争力最终必然采取的必经之路，公司可以选择在国内创业板和中小板上市发行股票；但目前因公司总体的收入和利润规模尚未达到上市标准，且上市融资是一个长期的过程，因此可以预计，上市融资应该是该公司的一个长期目标，而不是近期目标。
从公司目前发展的角度来看，该公司有很好的拳头产品和独家优势，又处在规模扩张的飞速发展时期，因此积极联系机构投资者，引入风险投资无疑是一个值得考虑的选择，目前市场上有很多风险投资机构，越来越多的风险投资机构在积极寻找有发展前途的民营公司和新兴产业作为自己的投资目标，等到公司发展壮大上市之后，再采取退出机制将投资变现从而获得非常收益。
四、其他减少现金流出量的方式
为了减少现金流出量，大多数公司采取了下发薪的政策，即在下月末，根据员工上月的出勤情况，发放上月的工资，这样就等于提前利用了员工一个月的劳动力，而延迟一个月支付薪酬，从而节约了一个月的人工成本现金流出量；但是这种节约方法具有一次性的特点。即只能在开始月份节约部分现金流量，不能作为控制资金流量的长期性手段。
另外，部分公司采取延迟支付采购货款，提前收取客户销货款的结算方式，也使得公司的资金流出量减少，资金流入量增加了。但是这些结算手段也都要受到市场供求关系的影响，只有争得供应商和货物销售方同意才能奏效，勉强执行往往会存在丢失客户，在供应商那里失去信誉等后果，对公司的形象和长远发展存在不利影响。
五、增加现金流入量的方法
以提前兑现未到期的银行承兑汇票的方式增加现金流量；目前因为虚假票据层出不穷，银行为规避风险只接受优质客户的银行承兑汇票。
将未到期的应收账款转售给银行以获取现金流入量，但是银行只接受的应收账款一般是信誉很好，不存在回收风险公司的往来款项，因此而增加的现金流量可以帮助企业用于生产经营，从而避免贷款。

E. 如何创造长期稳定现金流

要有稳定的客户。如果是个人，可能是当公务员比较能创造长期稳定的现金流。

F. 如何才能有效掌控企业的现金流

当前，中国企业更多的是通过横向兼并，以图占领更多的市场份额，但并购之于企业绝非易事，稍有不慎即有可能堕入财务黑洞。很显然，企业控制好现金流至关重要。而李嘉诚与郭广昌的投资战略，正是基于要保证良好的现金流。

现金管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，而将闲置的现金用于投资，以获取更多的投资收益。换言之，企业应该在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点，以确定最佳现金流量。

那么，如何才能掌控企业的现金流？基本原则之一就是要有稳定的收入。如果没有稳定的收入，管理现金将无从谈起。那如何才能获得稳定的收入？稳定收入的取得是从降低风险开始的，在这一点上李嘉诚的投资战略堪称楷模。

投资回报期不同的业务

李嘉诚的思路是：不同的业务有着不同的回报期，对当前经济状况敏感度也不同。通常回报期短的业务，对当前经济状况较为敏感，这些业务的好处是在经济好的时候抓住时机获得较丰厚的利润，而现金流量也比较连续，例如：零售和酒店。通常回报期长的业务，受当前经济状况影响较低，这些业务的好处是收入稳定，但资本投资较为巨大，例如：基建和电力。

如果公司的业务大部分是回报期短的业务，盈利波动就会非常大。如果公司的业务大部分是回报期长的业务，资金回流会比较慢，而且因为资本投资较为巨大，容易出现资金周转不灵的风险。最理想的是将不同回报期的业务进行组合，以实现回报期上的风险分散。

通过收购稳定回报业务，也能将盈利波动幅度降低，从而达到平滑盈利的效果。除此之外，稳定回报项目还有其策略性的一面，例如：它能提供稳定现金流，有助于集团内其它业务的发展，再者它能降低遇到困境时出现财务或资金困难的机会。

投资不同地域的业务

为了获得稳定的投资收入，李嘉诚采取了分别投资于不同地域同一业务的方式。比如“和记黄埔”的货柜码头业务。从上个世纪90年代初开始，此项业务便开始不断向海外扩展。集团于1991年收购了英国最繁忙的港口菲力斯杜港，迈出了全球化拓展的第一步。

货柜码头业务的总收入能保持稳定增长，主要原因在于其港口业务分散在不同地区，无论集团面临什么样的经济大环境，各港口受影响程度都不尽相同。所以，在不同的时期，表现好、盈利增长快的地区往往可以支持表现相对较差、盈利增长缓慢甚至呈负增长的地区，使码头业务的整体盈利始终保持正增长。

采用增资方式投资

李嘉诚的投资堪称楷模，而一些国内企业的做法也值得借鉴，复星集团就是一例。而复星投资的核心，就是现金流的平衡。

2003年，复星巨资要约收购“南钢股份”，则体现了其操控现金流的高超技艺。这次收购简单来讲，就是复星出现金，南钢集团出资产，双方成立合资公司，由复星控股。然后通过增资，合资公司收购“南钢股份”。经过这样安排，收购资金仍掌握在复星手中。

为缓解出资压力，复星分两步走：“先设立、后增资”。第一步，复星三家关联公司以现金出资6亿元，南钢集团以一些经营性资产出资4亿元，成立合资公司“南钢联合”。第二步双方同比例增资，复星仍以现金增资，南钢集团则以“南钢股份”股权增资。

采用控股方式投资

除了主张用增资方式收购以外，复星还有一个主张，就是控股。还以收购南钢为例：南钢集团以“南钢股份”股权增资，需经政府批准。而审批需要时间，况且先期成立的合资公司已由复星控制，所以复星第二步增资所需的现金就可通过各种融资安排来实现。另外，根据合资协议，为了“南钢联合”的增资收购，复星需要先期缴付2.1亿元。加上事先设立合资公司的6亿元资金，复星共出资8.1亿元就达到收购的目的，而且作为控股股东，这8.1亿元还在复星控制之中。

合资公司的最终注册资本是27.5亿元，27.5亿元的60%是16.5亿元。这样，一个需出资16.5亿元的合资计划，在精巧安排下，只需要8.1亿元的初期出资即可实现。

现金流的行业战略

前文中提到，零售和酒店等行业的现金流比较连续，也是一种投资的好选择，具体说来，这就是掌控现金流的行业战略。近年来一些有实力的大企业投资流通业，就是冲着现金流去的。

除此之外，还有一些特殊的行业，也有充沛的现金流量，比如旅游业。德隆就把旅游业作为自己的主导产业来发展，除了因为新疆丰富的旅游资源优势外，就是看好了旅游业的运营模式。这种资金停留的时间差，可以为企业运作提供广阔的空间。

G. 怎么用信用卡打造稳定的现金流

今日英才 ，在这里你会学到自己想要的知识

H. 如何实现现金流的控制

1、认真对行年度和季度现金流预测
如果公司业务不稳定，甚至应采取周预测。准确的现金流预测可以及时发现问题，防患于未然。现金流预测是基于数据之上有根据的评估，包括客户付款情况、未来费用评估、供应商付款期限。此外，应考虑诸如资本改善、贷款本金和利息等费用，还应将季节性销售波动带来的影响也计算在内。
2、改善应收账款的工作回收
如果是一手交钱一手交货，那么永远不会有现金流的问题。遗憾的是，实际情况往往并非如此。但是，可以通过加强应收账款管理改善现金流。关键在于加快资金流动速度、原材料转化为产品、存货转化为应收帐款及应收帐款转化为现金的速度。
3、加强应付账款管理
销售额快速增长常常会掩盖很多问题。如果管理一家增长期公司，应非常注意费用开支情况。不要仅仅满足于销售额的增加，因为随时都可能出现费用增长速度快过销售额增长的问题。认真审视各项费用，找出可以削减和控制费用的环节。也许有一天，你发现可能或已经没有足够现金支付各项费用。这并不意味着你是一个失败的商人，只说明你是一个缺乏长远计划的经营者。但一些日常经营中的好习惯可以帮你有效控制危机。
4、最重要的一点就是对现金严格管理，尽早并尽可能准确了解存在问题
银行总是对急于获得贷款的申请人倍加小心，而更愿意贷款给手头宽裕的企业家。所以，最好提前几个月向银行贷款。

I. 在生活当中，我们如何让自己的现金流流动起来

在生活中想要创造稳定现金流，除了工作之外，那基本上就是用资产创造财富了。而这个资产可以是固定资产或者现金资产。

那些把钱都藏在家里，放地窖里的人也不幸福，因为他只是幻想着那些钱越来越多的好处，去不知道那些钱就跟泥土无甚差别。

不信，总裁，你可以认真看看你周围的人，那些从小就大手大脚地请朋友吃饭或者花钱的人，到现在依然有条件大手大脚地花钱，而那些每次一到了付钱的时候就没有带钱包的人多少年之后也没攒下什么钱，到现在依然过着拮据的生活！

我们自古以来接受的教育都是：只有节约才能省下来，越节俭才能越攒的下钱；不管赚多少，只有省下来的才是自己赚的。

如果真是这样，说到节俭，农村那些大叔大婶最节俭，但是节俭一辈子也没有让自己家庭变得富裕！