國庫券年限

㈠ 一張國庫券面值1000元，期限一年，貼現率5%，那麼這張國庫券的發行價格是多少

看起來這是一張零息債券，那麼今天的價格就是未來的現金流的折現價值。
1000/（1+5%）=952.38
952.38就是現在的售價。

㈡ 國庫券是長期金融工具還是短期金融工具

國庫券屬於短期金融工具。長、中、短期金融工具是按照投資期限劃分的。
（1）長期金融內工具是指投資期限在容5年以上的金融工具，如5年期、10年期國債等。
（2）中期金融工具是指投資期限在1-5年的金融工具，如3年期定期存款。
（3）短期金融工具是指投資期限在1年及以內的金融工具，如活期存款、收益期在12個月以內的基金份額等。
國庫券是指一年期國債，又稱金邊債券，所以是短期金融工具。

㈢ 87年5元國庫券有期限嗎

沒有。

國庫券利率與商業票據、存款證等有密切的關系，國庫券期貨可為其它憑證在收益波動時提供套期回保值。流動性強。國答庫券有廣大的二級市場，易手方便，隨時可以變現，信譽高。

國庫券是政府的直接債務，對投資者來講是風險較低的投資，眾多投資者作為很好的投資對象。國庫券的利率雖低於銀行存款或其他債券，但由於國庫券的利息可免交所得稅，故投資國庫券可獲得較高收益。

(3)國庫券年限擴展閱讀：

國庫券收藏要點：

1、國庫券有著與123版紙和外匯券相同集藏價值，而其發行機構是國家財政部，較中國人民銀行和中國銀行更具權威性。國庫券具有強大的保值和增值功能。

2、實物國庫券和國家建設公債早已停止發行，對付也早已過期，但迄今為止，國家仍然在每年7、8、9三個月份為持有者對付本金和到期時的利息，這一點是任何一款已停止流通紙幣所無法比擬的優勢，買來無任何後顧之憂。

3、與紙幣一樣，大凡全新直板，盡管買入，回報率相當可觀。

4、中晚期高值各品種由於對付率極高，因而存世稀少，而現價嚴重低估，未來上升空間很大。

參考資料來源：網路-國庫券

參考資料來源：網路-期限

㈣ 某一國庫券的期限為6個月，年貼現率為6%，面值為100美元，發行價格和投資收益率是多少

100/（6%*6/12+1）=97美元
（100-97）/100*100%=3%

㈤ 什麼是利率期限結構我國國債市場上利率期限結構的計算方法是什麼

債券的利率期限結構是指債券的到期收益率與到期期限之間的關系。該結構可以通過利率期限結構圖表示，圖中的曲線即為收益率曲線。或者說，收益率曲線表示的就是債券的利率期限結構。

計算方法:http://www.chinabond.com.cn/chinabond/yjck/content.jsp?sId=771

如果我們可以在市場上找到足夠的即期利率，再加上其相應的期限就可以得到一系列的實數對，在給定一個模型形式之後就可以用統計的方法把這個期限結構模型估計出來。但是，實際上我們很難找到足夠的即期利率，因為市場上零息債券的數量很少。我們只能轉向對固定利率債券進行息票剝離的方法。此時又一個問題出現了－在關鍵的期限上（例如1年）未必有現金流，無法求得該即期利率，致使我們不能進行後續期限的息票剝離。為了解決這個問題，我們有必要預先設定利率期限結構的模型形式，
，其中y代表即期利率，θ代表期限。
根據債券的定價方法，對於某隻固定利率債券，我們可以先把它拆分成若干付息和還本的現金流，用上面假設的利率函數進行折現得到該債券的理論價格 ，當然理論價格 和市場價格P是有差別的，一般不會相等。用公式表示就是：

上式中， 表示債券i 的理論價格， 表示債券i 所包含的在未來時間t 發生的現金流， 表示與時間t對應的貼現函數值，可以通過上面的利率函數換算出來，Ф表示貼現函數的參數向量（或矩陣）， 是隨機誤差。
根據最小二乘法估計的要求，我們當然希望參數向量（矩陣）Ф應滿足使樣本券的定價誤差（理論價和實際價格的差別）最小。若以n只樣本債券得的總定價方差作為目標函數，Ф應滿足使 成立。其中n為樣本債券容量。這里，誤差的權重均為1/n，相當於我們認為各個樣本券的定價誤差都同等重要。我們也可以根據自己的理解為樣本券選擇合適的權重，如流動性、期限、風險權重。
接下來我們來看看如何設定利率期限結構的模型形式。
部分學者認為在不同的期限內，即期利率曲線形態不同，因此把整個利率期限結構分為幾段，每段的函數是不同的，此即為樣條（spline）法。根據函數形式的不同，利率期限結構的函數形態可分為多項式、指數等。綜合上面兩方面的考慮，期限結構的模型可以分為多項式樣條、指數樣條、B樣條、NS、NSS（NS的改進版）等。
對於採用多項式樣條和指數樣條的期限結構，遠端利率會隨著期限的增長呈迅速增長態勢，不太符合遠端利率相對平穩的實際情況，我認為不可取。我比較傾向於採用NS或NSS模型來描述中國的利率期限結構。當然，採用這兩種方法的時候，估計的過程需要用到非線性規劃，計算起來略嫌麻煩。

附：NS、NSS模型的具體形式

等號左邊為即期利率，右邊的 和 均為待估參數， 為待償期限。

㈥ 某一期限90天的國庫券面額1000美元,實際發行價格為960美元,計算該國庫券的實際收益率.

(1000-960)/960*(360/90)=16.67%

㈦ 用銀行存款10600元購買了面值10000元的國庫券,期限3年,年利率5%,利息6月30日

10000*（1+5%*3）
10000*（1+5%）^3

㈧ 一張面額為1000元的國庫券,售價900元,到期期限90天。求貼現率和到期投資收益

8%的貼現率是年化的，這里只發行90天，就是1/4年，那實際貼現率就是2%，發版行價格=1000（1-2%）=980。
收益率要權基於初始投資980算，就是（1000-980）/980=2.04%,這也是90天的收益率，將其年化
那就是1+y=（1+2.04%）的四次方，求出y 約等於8.41% ，為什麼是8.28%就不清楚了。同求解

㈨ 國庫券期限有多長

實物國庫券最長的期限是十年期的（1981年發行的）

㈩ 【金融市場】某國庫券面值100 元，期限5 年， 每年付息一次，債息率10%，5 年到期還本。現市

國庫券（Treasury Securities）是指國家財政當局為彌補國庫收支不平衡而發回行的一種政府債券。因國庫券的債務人是國家答，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信用違約風險，是金融市場風險最小的信用工具。中國庫券的期限最短的為一年，而
金融市場,國庫券,面值,期限
國庫券（Treasury Securities）是指國家財政當局為彌補國庫收支不平衡而發行的一種政府債券。因國庫券的債務人是國家，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信用違約風險，是金融市場風險最小的信用工具。中國庫券的期限最短的為一年，而