A. 穩態利差是什麼意思
穩態利差的意思是，說您的穩定利益收益差，也就是說波動大。
B. 2016年投資債券型基金賺錢嗎
回顧中國債市，在經過兩年的長期牛市後，目前的期限利差、信用利回差均處於低位。答此前，期限利差在降息周期背景下的反常收窄，信用利差在信用違約事件頻發的情況下超預期收窄，均反映出市場的配置需求強勁，但適合投資的資產較少。
展望2016年，大宗商品價格將持續低位震盪，因此輸入式通縮風險仍將持續，經濟結構的調整和去產能的推動將進一步加大PPI向下的壓力，以寬松的貨幣政策緩沖經濟下行風險在所難免，因此充裕的流動性仍然與資產荒局面共存，利率債和高評級信用債仍將受到追捧，並需警惕信用債風險。此外，注冊制的推出也為股市持續上行格局打了一個問號，債市或將維持充裕流動性。
總體而言，2016年債基市場既有機遇又有風險，在防範風險方面，要謹慎細微，不要過分盲從。在機遇方面，又要把握住債基市場的不好行情。2016年的債基市場依然值得期待。
C. 債券交易員的常見交易策略都有哪些
國內不復雜，可能需要進化。主要包括買長債加久期，賣長買短減久期，買賣債券替換持倉結構，加減組合杠桿，對利率信用的取捨，對城投非城投的取捨，對流動性差異大的不同品種取捨。。。最核心的，買低賣高！
D. 債券的定價模型有哪些各有什麼優缺點
就理論上來說抄，主要有兩個襲方向，一個是定價角度，一個從公司結構角度
定價角度就是先從現金流角度折現可以算出一個無違約的價格
然後加入違約概率和違約後回收比例，然後用期望來算
由於現實情況按這個算出來都是高估的，可以通過市場價格和中性風險去做系數調整把這個溢價去掉
然後再優化就是可以引入宏觀經濟和行業的系數，把利率和風險中性表述成這些的系數相關的線性函數，考慮到宏觀經濟和行業的系數一般不獨立，要再做一個仿射
一般做到這里就差不多了，再優化就是加入流動性還有目前期限利差結構，再用實證去調整。
這個模型的問題主要是風險中性很可能（尤其在國內）是被大幅低估的，和市場上的結果比較難對上
公司結構角度就是從公司資產負債的出發，從bsm模型開始建模，認為資產首次下穿過負債就是違約。這個模型問題主要一個是模型違約的閾值比較難確定，第二個是杠桿率很高的企業往往在違約邊緣資產負債表的噪音可能會很大。優化的方法就比較開放了，可以通過從股票和債券市場上取得額外信息加入模型，也可以通過可類比企業的數據獲得額外信息
E. 什麼是債券的期限利差
就是不同期限債券的利息差， 一般長期債券的利息比短期債券的利息要高， 就是正的期限利差。