1. 貨幣市場投資組合的平均剩餘期限不超過180天,這個是什麼意思》
投資組合的平均剩餘期限=(投資於金額工具產生的資產×剩餘期限-投資於金融工具產生的負債×剩餘期限+債券正回購×剩餘期限) / (投資於金融工具產生的資產-投資於金融工具產生的負債+債券正回購)
2. 南方理財60天債券型基金,60天是什麼意思運作周期是從買入日期算第60天,還是他有固定的運作周期
南方理財60天債券型基金為了獲取更高一些的收益,該基金採取積極管理型的投資策略,將投資組合平均剩餘期限控制在180天以內,在控制利率風險、盡量降低基金凈值波動風險並滿足流動性的前提下,努力提高收益。適合作為短期理財選擇或者替代短期定存。
在投資品種上,南方理財60天重點投資一年以內的短期品種,但品種選擇較貨幣市場基金更為寬泛,固定期限也有利於基金經理的風險控制,因此可作為現金管理工具或者短期定存(如3、6個月)的升級替代。
所以這是一隻重視短期投資的債券型基金,和其它債券型基金的申購或者贖回沒有本質上的區別。
3. 本基金投資組合平均剩餘期限不得超過150天是什麼意思
就是指本基金的平均投資期限在150天內,也就是說,如果你買這只基金,他的投資期是150的,150天後就派息分紅,這期間基金的投資對象周期都在150天內。
4. 3)為什麼基金經理要想盡辦法突破久期上限(提示:假設到期收益率曲線向上傾斜)。
久期又名麥考利久期,指的是債券的平均到期時間,即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時間。簡單說,就是買了一個債券要多長時間還完,久期可以告訴我們。久期是衡量債券基金價格波動和風險的重要因素,通俗來說,市面上存在不同利率、不同期限、不同面值的債券,久期的存在可以將不同特性的債券粗略換算成同一數字單位進行直觀比較。因為貨幣基金的持倉有很大比例有債券,所以貨幣基金的收益率跟債券的到期收益率也有一定的關系。
《貨幣市場基金監督管理辦法》第九條:貨幣市場基金投資組合的平均剩餘期限不得超過 120 天,平均剩餘存續期不得超過 240 天。
為防範利率風險,對貨幣市場基金投資組合平均剩餘期限提出了更為嚴格的要求,從180天降至120天,也是為了保證組合流動性而做出的規定,進一步降低久期風險,一般來說,久期越短,貨幣基金的流動性越好。同時增加了貨幣市場基金投資組合平均剩餘存續期不得超過240天的規定,限制貨幣市場基金過多投資於剩餘存續期較長的浮動利率債券。
貨幣基金按規定只能投資於剩餘期限小於397天的債券的,但浮動利率債券會有剩餘期和剩餘存續期的說法。其中,剩餘期限的計算按照浮動區間計算,剩餘存續期按債券實際存續期來計算。
而一般而言,久期越長,收益率會越高,這可能是要想盡辦法突破久期上限的原因。
5. 現金增利的投資范圍
現金增利的投資范圍包括:
1、銀行活期存款、1年以內(含1年)定期同業存款、協定存款、大額存單、結構性存款等:0-100%;
2、貨幣市場基金:0-30%;
3、債券逆回購:0-30%;
4、剩餘期限不超過397天以內的國債、政策性金融債、央行票據、中期票據、短期融資券、金融機構債券、企業債、公司債、資產支持證券、保證收益及保本浮動收益商業銀行理財計劃等固定收益類金融產品0-50%,其中投資組合平均剩餘期限不超過180天;
5、~現金、隔夜逆回購及活期存款(包括在提前支取時實收利息不少於已計提利息的條件下,可以隨時提前支取的存款等):連續5個工作日日終比例的均值不低於10%;
6、債券正回購:融入資金余額不超過本集合計劃資產凈值的40%;
7、其他法律法規或監管機構認可投資的品種(如利率互換等),配置比例由管理人根據法律法規或政策的規定執行。
6. 貨幣基金平均剩餘期限上限
貨幣基金的投資標的物包括剩餘期限在397天以內(含397天)的債券,期限在一年以內(回含一年)的中央銀行票據答、債券回購、銀行定期存款、大額存單、現金等,這些資產的剩餘時間各不相同,末投資組合平均剩餘期限就是通過計算得到的一個平均值。
貨幣市場基金投資組合的平均剩餘期限在每個交易日均不得超過180天。
7. 本基金投資組合的平均剩餘期限在每個交易日均不得超過120天 什麼意思
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就是每天持有的債券、存款距離到期的時間綜合下來不超過120天。
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8. 貨幣的報告期末投資組合平均剩餘期限是什麼意思
由於貨幣基金的投資標的物包括剩餘期限在397天以內(含397天)的債券,期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據、債券回購、銀行定期存款、大額存單、現金等,這些資產的剩餘時間各不相同,末投資組合平均剩餘期限就是通過計算得到的一個平均值。
貨幣市場基金投資組合的平均剩餘期限在每個交易日均不得超過180天。
【貨幣市場基金投資組合平均剩餘期限計算方法】
一、計算公式
投資組合的平均剩餘期限=(投資於金額工具產生的資產×剩餘期限-投資於金融工具產生的負債×剩餘期限+債券正回購×剩餘期限) / (投資於金融工具產生的資產-投資於金融工具產生的負債+債券正回購)
其中:投資於金融工具產生的資產包括現金類資產(含銀行存款、清算備付金、交易保證金、證券清算款、買斷式回購履約金)、一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單、剩餘期限在397天以內(含397天)的債券、期限在一年以內(含一年)的逆回購、期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據、買斷式回購產生的待回購債券、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
投資於金融工具產生的負債包括期限在一年以內(含一年)的正回購、買斷式回購產生的待返售債券等。
採用「攤余成本法」計算的附息債券成本包括債券的面值和折溢價;貼現式債券成本包括債券投資成本和內在應收利息。
二、各類資產和負債剩餘期限的確定
(一)銀行存款、清算備付金、交易保證金的剩餘期限為0天;證券清算款的剩餘期限以計算日至交收日的剩餘交易日天數計算;買斷式回購履約金的剩餘期限以計算日至協議到期日的實際剩餘天數計算。
(二)一年以內(含一年)銀行定期存款、大額存單的剩餘期限以計算日至協議到期日的實際剩餘天數計算。
(三)組合中債券的剩餘期限是指計算日至債券到期日為止所剩餘的 天數,以下情況除外:允許投資的浮動利率債券的剩餘期限以計算日至下一個利率調整日的實際剩餘天數計算。
(四)回購(包括正回購和逆回購)的剩餘期限以計算日至回購協議到期日的實際剩餘天數計算。
(五)中央銀行票據的剩餘期限以計算日至中央銀行票據到期日的實際剩餘天數計算。
(六)買斷式回購產生的待回購債券的剩餘期限為該基礎債券的剩餘期限。
(七)買斷式回購產生的待返售債券的剩餘期限以計算日至回購協議到期日的實際剩餘天數計算。
9. 微眾銀行貨幣基金投資組合剩餘期限是多少天 久期
貨幣市場基金投資組合的平均剩餘期限在每個交易日均不得超過180天。由於貨幣基金的投資標的物包括剩餘期限在397天以內(含397天)的債券,期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據、債券回購、銀行定期存款、大額存單、現金等,這些資產的剩餘時間各不相同,在某一個交易日中這個投資組合的平均剩餘期限不超過180天即可。
10. 「貨幣基金整個投資組合的剩餘天數不能超過180天」這句話怎麼理解。什麼意思
貨幣基來金的主要投資方源向是銀行定期存款和債券。它們都有一個剩餘天數的概念,對於定期存款就是還有多少天存款就到期了;對於債券就是還有多少天這支債券就要還本付息了。
整個投資組合的剩餘天數就是指這個基金手上每個投資品種按照資產量佔比,平均下來了的一個剩餘天數。比如它有10%剩餘30天的定期存款,20%剩餘50天的債券A,70%剩餘20天的債券B,投資組合的剩餘天數就是
10%*30+20%*50+70*20 = 3+10+14 = 27
一般剩餘期限越長的投資,收益也越大。例如存1年的定期,利息肯定比存3個月的高。「貨幣基金整個投資組合的剩餘天數不能超過180天」主要是防止貨幣基金單純為了追求收益,拚命的存長期定期或者買長期債券,而忽視了流動性的管理。