⑴ 債券市場價格越接近債券面值 期限越長 如何理解
臨近到期時間近了,它的現金流折現值跟面值額的差異近一步縮小.就只剩最後一期的 利息+面值 進行折現.
⑵ 債券的期限與債券的發行價格呈同方向變動 正確嗎
當票面利率大於市場利率時，時期變動引起債券發行價格同方向變動，即時期越長，債券發行價格越高
當票面利率小於市場利率時，時期變動引起債券發行價格反方向變動，即時期越長，債券發行價格越低。
債券發行價格=債券面值×（P/F，市場利率，時期）+債券面值×票面利率×（P/A，市場利率，時期），式中，（P/F，市場利率，時期）為復利現值系數，（P/A，市場利率，時期）為年金現值系數。
該公式顯示，債券發行價格是由兩部分組成的：一是到期所需要償還的債券面值的現值，二是各期所需要支付的債券利息的現值。可見，時期確實是影響債券發行價格的因素之一，它是在對債券面值和債券利息進行折現時產生作用的。時期的變動不僅會影響債券面值的現值，而且還會影響債券利息的現值。具體而言，時期延長，一方面將使債券面值的現值降低，另一方面又因計息期增加而導致債券利息的現值增加。若時期縮短，情況則相反。那麼，減少的債券面值的現值與增加的債券利息的現值誰大誰小呢？這要取決於票面利率與市場利率的大小。
當票面利率大於市場利率時，為彌補債券發行人在債券存續期間多支付的債券利息，債券將溢價發行，這時的債券溢價額其實就是對發行人今後各期多支付債券利息的事先補償。因每期都要多支付利息，所以，發行人總共多支付的利息會隨著時期的增加而增加，即某期的債券溢價額就是該期多支付的債券利息的現值，而債券溢價總額等於各期債券溢價額之和，也就是說，這時時期延長而增加的債券利息的現值將大於時期延長而減少的債券面值的現值，其結果便是時期變動引起債券發行價格同方向變動，即時期越長，債券發行價格越高。
當票面利率小於市場利率時，為了彌補債券購買人在債券存續期間少得到的債券利息，債券將折價發行，這時的債券折價額其實就是對債券購買者今後各期少得到債券利息的事先補償。因每期都可少支付利息，所以，發行人總共少支付的利息會隨著時期的增加而增加，即某期的債券折價額就是該期少支付的債券利息的現值，而債券折價總額等於各期債券折價額之和，也就是說，這時時期延長而增加的債券利息的現值將小於時期延長而減少的債券面值的現值，其結果便是時期變動引起債券發行價格反方向變動，即時期越長，債券發行價格越低。
當票面利率等於市場利率時，債券既不溢價也不折價而是按面值發行。既然是按面值發行，說明不管時期長短，發行價格將始終不變，即這時時期延長而增加的債券利息的現值將等於時期延長而減少的債券面值的現值，也就是說，這時的時期不影響債券行價格，影響債券發行價格的因素只剩下債券面值、票面利率和市場利率。
⑶ 債券的價格變動與期限的關系
通常債券的期限越長，久期（ration）越長。而久期長得債券，對利率變動敏感，同樣的利率變動，債券價格波動大。
因此我們可以說，其他條件相同時，期限越長的債券，其價格變動受利率變動影響越大。
⑷ 請問有沒有期限越長，利率越低的債券
收益曲線展現的是時間與利率的關系，通常時間越長，利率越高。但是也有特殊情況，當預期會發生經濟衰退的時候，收益曲線會向下傾斜，即，時間越長利率越低。短期利率高，長期利率低。
在這種條件下，企業債券應該是期限越長、利率越低。這種債券是有可能存在的。
⑸ 為什麼債券期限越長利率風越大
利率是影響債券價格的重要因素之一，當利率提高時，債券的價格就降低，版此時便存在風險權。債券剩餘期限越長，利率風險越大。
當利率變化時，期限越長的債券，其價格變動幅度越大，比如加息：債券價格下降，所以期限越長的話不確定性就越大，受影響也就越大。
⑹ 為什麼債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大
建議你可復以看一下久制期理論，久期實際上是債券對於利率變動一個單位其價格變動多少個百分點的近似值。如市場利率變動1%，久期是3，債券的價格變動大約3%。
其中久期定理中有一個定理是：在息票率和到期收益率不變的條件下，到期時間越久，久期一般也越長。
詳細可以參考網路中的「久期」這個詞條。
⑺ 為什麼當市場利率大於息票率時,債券的償還期越長,債券的價格越低
債券發行價=面值*復利現金值（市場利率）+每期利息（面值*票面利率）*年金現金值（市場利回率）
按照這個公式答來看，利率低了是不是左邊的債權發行價也低了。其實換個方向想想，市場利率都高了，還把錢投入到債權幹嘛，投資者就會轉戰投資回報利率高的。
解釋：復利現金值和年金現金值是查復利現金錶和年金現金錶得到的數值，市場利率越高，得到的發行價就越低，通過查那兩張表可以很清楚的看出，當市場利率高於票面利率時，發行價就會小於面值，這就是折價發行，利率越低，得到的發行價就越高，這樣就是溢價發行
補充： 債券的價格是由面值、息票率、償還期和市場利率等因素共同決定的。
一般地，在其他因素不變時，
– 債券的面值越大，債券的價格越高；
– 息票率越高，債券的價格越高；
– 市場利率越高，債券的價格越低。
償還期與債券價格之間的關系略微復雜，它依賴於息票率與市場利率的大小關系。
– 當市場利率大於息票率時，債券的償還期越長，債券的價格越低。
– 反之，當市場利率小於息票率時，債券的償還期越長，債券的價格越高。
⑻ 為什麼，債券市場價格越接近債券面值，期限越長
臨近到期時抄間近了,它的現金流折現值跟面值額的差異近一步縮小。就只剩最後一期的利息+面值進行折現。
因為距離到期日近，即使利率變化， 其受的影響時間也短， 所以如此。舉個簡單的例子吧: 如果5年後才到期，如果利率變化了， 未來5都要受到影響， 因此影響的金額就大， 如果只有3個月到期，也就只差那3個月的利息， 因而受的影響小。
⑼ 債券存續期越長債券價格怎麼變
債券存續期越長，債券價格受利率波動的影響就越大。
對於存續期長的債券，利率下降時，債券價格會大幅上升；
利率上升時，債券價格會大幅下降。
⑽ 為什麼債券的到期時間越長，所面臨的利率風險越大
債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大，這體現的是債券的時間價值。時間越長，時間價值就越大，時間越短，時間價值就越小。