余額寶期限錯配惠譽

⑴ 支付寶里的余額寶是幹嘛的，開通要錢嗎

開通余額寶不收取任何手續費。

余額寶是螞蟻金服旗下的余額增值服務和活期資金管理服務產品，於2013年6月推出。天弘基金是余額寶的基金管理人。

余額寶對接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金 ，特點是操作簡便、低門檻、零手續費、可隨取隨用。

除理財功能外，余額寶還可直接用於購物、轉賬、繳費還款等消費支付，是移動互聯網時代的現金管理工具。目前，余額寶依然是中國規模最大的貨幣基金。

(1)余額寶期限錯配惠譽擴展閱讀：

自從余額寶類互聯網金融產品面世以來，各種爭論此起彼伏。前不久，央視評論員發博文稱，余額寶是趴在銀行身上的「吸血鬼」，損害實體經濟的健康，應加以取締。

事實上，監管層不僅沒打算限制其發展，反而希望類似產品能夠推動利率市場化。一方面，對於普通投資者而言，在銀行存款利率上限尚未放開的情況下，

互聯網金融產品在收益率方面顯現出了自己的優勢，直接導致大量居民存款開始逐漸向互聯網金融產品轉移。

余額寶類產品從銀行獲得明顯高於存款利率的協議存款利率，普通投資者藉此得到了以往只有金融機構才能享受的利率。

另一方面，在余額寶類產品的「野蠻式」增長之下，中國的銀行業迎來了轉型升級的最佳時機。目前，雖然攬儲成本要高於以往。

但可以促使銀行放低姿態，迅速轉型，未來攬儲成本的提高，破使銀行需要關注期限錯配的風險，有助於金融體系降低杠桿。這恰巧是監管層樂見的現象。

⑵ 請簡述「余額寶」類互聯網貨幣市場基金的優缺點

像余額寶互聯網金融產品的出現是一件好事，同時也是一件與時俱進的事情。互聯網只是工具，金融本身就是有風險的。互聯網因為快速，對風險有放大作用，使得問題會短時間內爆發出來。其實任何行業的發展成熟都是一步步試錯試出來的。
互聯網金融具有以下的風險性：
1、是信用違約風險，即互聯網理財產品能否實現其承諾的投資收益率。
例如，阿里巴巴的余額寶當前的收益率低於5%，且余額寶的性質是貨幣市場基金。但網路百發的預期收益率高達8%，這就不由得讓我們想問，百發最終投資的基礎資產是什麼?在全球經濟增長低迷、中國經濟潛在增速下降、國內製造業存在普遍產能過剩、國內服務業開放不足、影子銀行體系風險逐漸顯現的背景下，如何實現8%的高收益，除了給企業做過橋貸款、以及給房地產開發商與地方融資平台融資外，還有哪些高收益率的投資渠道；
2、期限錯配風險，即互聯網理財產品投資資產是期限較長的，而負債是期限很短的，一旦負債到期不能按時滾動，就可能發生流動性風險。當然，金融機構的一大功能就是將短期資金轉化為長期資金，因此金融機構都會面臨不同程度的期限錯配，而其中的關鍵是錯配的程度。聯想到網路百發給出的承諾是允許投資者隨時贖回，這無疑最大程度地加劇了流動性風險。既要允許隨時贖回，還能給出8%的預期收益率，這當然令缺乏經驗的投資者歡欣鼓舞，但也會令富有經驗的投資者疑慮重重；
3、最後貸款人風險。
如前所述，盡管商業銀行也面臨期限錯配風險、商業銀行發行的理財產品也面臨信用違約風險與期限錯配風險，但與互聯網金融相比的一個重要區別是，商業銀行最終能夠獲得央行提供的最後貸款人支持。當然，這一支持是有很大代價的，例如商業銀行必須繳納20%的法定存款准備金、自有資本充足率必須高於8%、必須滿足監管機構關於風險撥備與流動性比率的要求等。相比之下，互聯網金融目前面臨監管缺失的格局，因此運營成本較低，但如果缺乏最後貸款人保護，那麼一旦互聯網金融產品違約，最終誰來買單?互聯網金融企業有能力構築強大的自主性風險防禦體系嗎；
除上述傳統風險外，中國互聯網金融產品還面臨一系列獨特風險，以下筆者將按照重要性由高至低的排序來依次梳理這些風險：
4、法律風險。
目前互聯網金融行業尚處於無門檻、無標准、無監管的三無狀態。這導致部分互聯網金融產品(尤其是理財產品)遊走於合法與非法之間的灰色區域，稍有不慎就可能觸碰到「非法吸收公眾存款」或「非法集資」的高壓線。
由於缺乏門檻與標准，導致當前中國互聯網金融領域魚龍混雜，從業者心態浮躁、一擁而上，一旦形成互聯網金融泡沫，並出現較大幅度違約的格局，就很容易導致中國政府過早收緊對互聯網金融的控制，從而抑制行業的可持續發展。中國的互聯網金融業應避免重蹈當年信託業、證券業發展初期的亂象。
5、增大了央行進行貨幣信貸調控的難度。
一方面，互聯網金融創新使得央行的傳統貨幣政策中間目標面臨一系列挑戰。例如，虛擬貨幣(例如Q幣)是否應該計入M1?再如，由於互聯網金融企業不受法定存款准備金體系的約束，這實際上導致了貨幣乘數的放大。又如，如何來看待傳統貨幣與虛擬貨幣之間的互動與轉化；另一方面，互聯網金融的發展也削弱了中央政府信貸政策的效果。例如，如果房地產開發商傳統融資渠道被收緊，那麼很可能會考慮到通過互聯網金融來融資。事實上，最近一年來中國互聯網理財產品的大發展，其宏觀背景就與中國政府收緊了對影子銀行體系的監控，導致地方融資平台、房地產開發商等市場主體不得不尋找新的融資來源有關。
6、個人信用信息被濫用的風險。首先，由互聯網金融企業通過數據挖掘與數據分析，獲得個人與企業的信用信息，並將之用於信用評級的主要依據，此舉是否合理合法；其次，通過上述渠道獲得的信息，能否真正全面准確地衡量被評級主體的信用風險，這裡面是否存在著選擇性偏誤與系統性偏差；
7、信息不對稱與信息透明度問題。如前所述，目前互聯網金融行業處於監管缺失的狀態。那麼，誰來驗證最終借款人提供資料的真實性，有無獨立第三方能夠對此進行風險管控，如何防範互聯網金融企業自身的監守自盜行為，畢竟，有關調查顯示，目前在互聯網P2P類公司中，有專業的風險控制團隊的僅占兩成左右。
8、技術風險。
與傳統商業銀行有著獨立性很強的通信網路不同，互聯網金融企業處於開放式的網路通信系統中，TCP/IP協議自身的安全性面臨較大非議，而當前的密鑰管理與加密技術也不完善，這就導致互聯網金融體系很容易遭受計算機病毒以及網路黑客的攻擊。目前考慮到互聯網金融賬戶被盜風險較大，阻礙了不少人參與互聯網金融，這其中絕非沒有專業的金融或IT人士。因此，互聯網企業必須對自身的交易系統、數據系統等進行持續的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯網金融企業的運行成本，削弱其相對於傳統金融行業的成本優勢。

⑶ P2P網貸利率會不會重蹈余額寶覆轍

我感覺你拿整個p2p跟貨幣基金系列的產品去比較，這樣說有點不合適。如有得罪請諒解！p2p有個人借貸，也有企業對個人的借貸，底層資產不一樣，產品性質不一樣，沒有什麼可比性的。當前看，假p2p和存在期限錯配問題的p2p已經死得差不多了，現存p2p受到大環境和投資者恐慌心理的影響，交易量萎縮。那麼他們必須要搞活動，拉高利率，才可以把積壓的資產賣出去，所以近期還有很多p2p在做活動，利率都是直線往上跑的。就這段時間內，沒有完成備案，但是依然堅守的平台，利率不會下來的

⑷ 余額寶的定期存款有急用也可以隨時取出來嗎

可以隨時取出來。

余額寶對接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金 ，特點是操作簡便、低門檻、零手續費、可隨取隨用。除理財功能外，余額寶還可直接用於購物、轉賬、繳費還款等消費支付，是移動互聯網時代的現金管理工具。目前，余額寶依然是中國規模最大的貨幣基金。

自從余額寶類互聯網金融產品面世以來，各種爭論此起彼伏。前不久，央視評論員發博文稱，余額寶是趴在銀行身上的「吸血鬼」，損害實體經濟的健康，應加以取締。事實上，監管層不僅沒打算限制其發展，反而希望類似產品能夠推動利率市場化。

對於普通投資者而言，在銀行存款利率上限尚未放開的情況下，互聯網金融產品在收益率方面顯現出了自己的優勢，直接導致大量居民存款開始逐漸向互聯網金融產品轉移。余額寶類產品從銀行獲得明顯高於存款利率的協議存款利率，普通投資者藉此得到了以往只有金融機構才能享受的利率。

在余額寶類產品的「野蠻式」增長之下，中國的銀行業迎來了轉型升級的最佳時機。目前，雖然攬儲成本要高於以往，但可以促使銀行放低姿態，迅速轉型，未來攬儲成本的提高，破使銀行需要關注期限錯配的風險，有助於金融體系降低杠桿。這恰巧是監管層樂見的現象。

(4)余額寶期限錯配惠譽擴展閱讀：

在市場人士爭得面紅耳赤時，央行高層的表態為互聯網金融的發展吃下了一顆定心丸。中國人民銀行行長周小川、副行長潘功勝和易綱三位全國政協委員一天之內均表態鼓勵互聯網金融，不會取締余額寶類互聯網金融產品，並將加強監管。

然而，面對新生事物，誰也不敢鬆懈。正如周小川所言，對余額寶等互聯網金融業務的監管政策會更加完善。可以預見，互聯網金融獲得正名後，將迎來一波新的發展機遇。

⑸ 年底了，余額寶的收益為什麼一直在漲

一般來說，年底市場資金「錢緊」，銀行年底要接受央行的MPA考核，俗稱「央媽大考」，因此銀行會採取收緊信貸的對策，導致市場流動性緊張；同時，一直以來的期限錯配，也使得銀行缺乏短期流動性資金。所以余額寶等貨幣基金為了獲得更多的資金，就會稍微提高收益