發債轉股期限

⑴ 債轉股怎麼計算

所謂債轉股，是指國家組建金融資產管理公司，收購銀行的不良資產，把原來銀行與企業間的債權債務關系，轉變為金融資產管理公司與企業間的控股（或持股）與被控股的關系，債權轉為股權後，原來的還本付息就轉變為按股分紅。國家金融資產管理公司實際上成為企業階段性持股的股東，依法行使股東權利，參與公司重大事務決策，但不參與企業的正常生產經營活動，在企業經濟狀況好轉以後，通過上市、轉讓或企業回購形式回收這筆資金。

計算方面，他山之玉，你參考下

工行股價3.82元，債108.2元，轉股價3.53元

一張債能轉多少股：100/3.53 =28.3286股，每股3.82元， 一張債轉為股後摺合價值：28.3286x3.82=108.2元
（正是現在的債價）

所以沒有套利空間。
轉債價格=（100x股價）/轉股價,100是默認的轉股價
如：工行債108.2元=(100x3.82股價)/3.53轉股價
高溢價說明轉債定位高，風險相對較大。此時沒必要猜測今後走勢，而應把避險放於首位，得出結論，不介入是明智的.可轉債的價格在120元以下的前題下，當轉股溢價率小於5%，幾乎無風險，建議買入；轉股溢價率處於5%-10%之間，風險較低，建議增持；轉股溢價率處於10%-15%之間，存在一定風險，觀望；而轉股溢價率15%以上，風險較高，不參於，可等待股價的修正。當轉債價格過高時，與基礎股票之間幾乎無差異，不在此列。穩健型投資策略，公司具有良好的發展前景，轉股溢價率絕對值不高，已進入轉股期的可轉債。該類可轉債的特點是股性強，價格上漲空間較大，風險相對較小。防禦型投資策略，公司股價具有一定的發展前景，絕對價格不高的可轉債，這類可轉債的特點是債性較強，抵抗風險的能力較強，同時若基礎股票價格保持良好的發展勢頭，其也可獲得可觀的投資收益。

以110227赤化轉債為例,11月14日赤化轉債收盤價是115.48元,600227正股赤天化收盤價是7.23元,初始轉股價:24.93元,最新轉股價:6.94元
轉換價值=100/6.94×7.23=104.32
轉股溢價率=(轉債當前價格－轉換價值)/轉換價值×100%=(115.48-104.33)/104.33=10.68%.也就是說目前正股再漲10.68%,轉債和正股才是完全同步波動.

特別注意可轉債一般都有提前贖回條款。持有轉債的投資者要對此密切關注，當公司發出贖回公告後，要及時轉股或直接賣出可轉債，否則可能遭受巨大損失。因為公司一般只按超過面值極小的幅度（一般不超過105元）贖回全部未轉股的債券，,而滿足贖回條件的轉債一般在130元以上，有的甚至高達200元以上！07年8月份的上海電力轉債就有包括三家基金公司在內的投資者因沒有及時轉股，致使總損失額高達兩千萬元以上

⑵ 債轉股中存續截止日指的是什麼日子

應該是可以行使債轉股這個權利的最後期限日

⑶ 可交換債轉股後，股票有鎖定期嗎

於「鎖定期」，大家可能比較陌生。其實簡單來說，鎖定期就是指某種東西只能持有，但是不能流轉的一定期限。比如說，股票鎖定期就是持股方不能將所持有的股票轉讓出去的一段時期。那麼股權轉讓後有鎖定期嗎?下面小編將帶大家進行了解。
一、股份轉讓的股份鎖定期有多久
上海股交中心規定，公司發起人，董事、監事、高級管理人員股份轉讓是有鎖定期的。
《中華人民共和國公司法》規定，股份公司發起人持有的股份，自股份公司成立之日起一年內不得轉讓。公司董事、監事、高級管理人員在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司存量股份總數的25%。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的公司股份作出更嚴格的限制性規定的，按照公司章程的規定進行解除限售。
二、相關的規定

《上海股權託管交易中心非上市股份有限公司股份轉讓業務暫行管理辦法》規定：
(1)非上市公司控股股東或實際控制人掛牌前直接或間接持有的股份分三批進入上海股交中心轉讓，每批進入的數量均為其所持股份的三分之一。進入的時間分別為掛牌後依法依約可轉讓之日、掛牌後依法依約可轉讓之日期滿一年和兩年。控股股東、實際控制人依照《公司法》的規定認定。
(2)掛牌前六個月內控股股東或實際控制人直接或間接持有的股份進行過轉讓的，該股份的管理適用前條的規定。
(3)掛牌前六個月內掛牌公司進行過增資的，貨幣出資新增股份自工商變更登記之日起滿六個月可進入上海股交中心轉讓，非貨幣財產出資新增股份自工商變更登記之日起滿十二個月可進入上海股交中心轉讓。
(4)掛牌後進行定向增資的，貨幣出資新增股份自股份在上海股交中心登記之日起六個月內不得轉讓;非貨幣出資新增股份自股份在上海股交中心登記之日起十二個月內不得轉讓。鎖定期滿後，公司董事、監事、高級管理人員、控股股東或實際控制人所持新增股份按照《公司法》及其他相關規定進行轉讓，其餘新增股份可一次性進入上海股交中心進行轉讓。
(5)因送股、轉增股本等形式進行權益分派導致所持股份增加的，應按原持股數量的鎖定比例進行鎖定。
(6)因司法裁決、繼承以及特殊情況下的協議轉讓等原因導致有限售期的股份發生轉移的，後續持有人仍需遵守前述規定。
(7)不受上述股份限售規定的股東，其所持股份可在公司掛牌後一次性全部轉讓。股份解除轉讓限制進入上海股交中心轉讓，應由掛牌公司向上海股交中心提出書面申請，經上海股交中心確認後，辦理解除限售登記。
收購人收購上市公司後對上市公司的持股(包括直接和間接持股)比例不足30%的，是否需要鎖定12個月
《證券法》第九十八條、《上市公司收購管理辦法》第七十四條規定：「在上市公司收購中，收購人持有的被收購上市公司的股票，在收購行為完成後的十二個月內不得轉讓」。結合實踐，對於本條款的適用問題，明確要求如下：
對於投資者收購上市公司股份成為第一大股東但持股比例低於30%的，也應當遵守《證券法》第九十八條、《上市公司收購管理辦法》第七十四條有關股份鎖定期的規定。
通過以上的回答，大家對股權轉讓後有鎖定期嗎這一問題應該已經有了答案了。對某些具備特定身份的人，比如高級管理人員、董事等，如果將股份轉讓給了他們，股份轉讓後是有鎖定期的。如果是將股份轉讓給除了這些身份之外的人，一般來說是沒有鎖定期的。

⑷ 可轉債買入後的轉股時間

可以。所有債券都實行T+0交易，故當天買入的轉債當天收市前可以轉換成股票，下一個交易日就可以賣出（當天晚上9點以後在賬戶上轉債消失，出現對應的股票）。當轉股余額不足一股時以現金支付（一般3天內到賬）。

舉例子。1張（實際上最少要買入1手，即10張）。則可轉100/12.88=7.764股，你實際得到7股，剩下的0.764股退現金0.764*26.69元。最後實際得到207.22元，而買入轉債的成本是223.88元。即最後虧損了。

轉債一般都是溢價的（即轉股是虧損的），因為轉債是一種有保底的股票。否則大家都買入轉債然後轉股進行無風險套利了。但這種情況確實有時存在。

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區別

轉增股本與送紅股的區別

轉增股本是指公司將資本公積金或盈餘公積金轉化為股本，轉增股本並沒有改變股東的權益，但卻增加了股本的規模，因而客觀結果與送紅股相似。

轉增股本與送紅股的本質區別在於，紅股來自公司的年度稅後利潤，只有在公司有盈餘的情況下，才能向股東送紅股，而轉增股本卻來自於資本公積金，它可以不受公司本年度可分配利潤的多少及時間的限制，只要將公司賬面上的資本公積金減少一些，增加相應的注冊資本金就可以了。

因此從嚴格的意義上來說，轉增股本並不是真正的對股東的分紅回報。

優勢

通過轉股實現分紅只需借貸公司的會計科目，因操作簡單，成本低廉，為上市公司所青睞。除此以外，轉增股份實現股票收益可以達到避稅的目的，在活躍的二級市場上效果往往優於現金分紅。

通過轉股實現分紅只需借貸公司的會計科目，因操作簡單，成本低廉，為上市公司所青睞。

⑸ 可轉債多久到期到期後會自動被公司贖回

可轉債的有效期限為：債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。到期後一般不會自動被公司贖回，一般是投資者進行債轉股，或者被上市公司強制贖回。

有效期限和轉換期限。就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。

轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。大多數情況下，發行人都規定一個特定的轉換期限，在該期限內，允許可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的股票。

我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

贖回是指發行人在發行一段時間後，可以提前贖回未到期的發行在外的可轉換公司債券。

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注意事項：

申購可轉債之前，需要對發行可轉債的上市公司進行全方位的分析與判斷。換言之，如果發行可轉債的上市公司質地較佳，以及過去幾年的盈利能力、基本面狀況較為良好，那麼可轉債上市首日潛在的賺錢效應就會隨之增加。

反之，如果發行可轉債的上市公司基本面欠佳，整體估值遠高於同行業的估值水平以及盈利增速預期缺乏想像空間等，則可轉債可能存在上市首日破發的風險，申購意義就大打折扣了。

再者，則需要關注到可轉債發行與上市前後的正股表現，以及相應的市場環境變化狀況。簡而言之，正股表現與相應的市場環境變化會從一定程度上影響到可轉債的上市表現，而市場環境持續回暖，加上正股的驅動效應，會對可轉債上市當天乃至上市後的表現構成較為明顯的影響。

⑹ 如果某公司發行可轉換公司債券，債券面額為1000元，發行期限為6年，票面利率為8%，到期一次還本付息，規

1. 該公司可轉換債券的轉換比例=1000/20=50

2. 該公司可轉換債券轉換價值=30/20*1000=1500元

3. 應該考慮專轉股，原因是這可屬轉換債券轉換價值為1500元，而該債券的市場交易價格是1200元，明顯轉換價值高於市場交易價格，故此應該選擇進行債轉股以謀取套利收益。
   

⑺ 債轉股是利好還是利空

具體到A股市場，由於債券持有人極少選擇到期收取本息，通常都是選擇在市場中拋售套現；並且由於可轉債的T+0和無漲跌幅限制的特性，經常在市場遭遇爆炒，所以債轉股對於債券持有人並未有明顯的利空或利好影響，主要看債券持有人是否認為這家公司將來會有長足發展空間、公司是否有優質的管理團隊、是否看中公司美好願景，是選擇和公司共同發展還是短期獲利了結！

如果債券持有人選擇債轉股、和企業一起成長、分享企業發展紅利，一定要選擇整體經營數據向好，有內在發展動力和潛力，只是暫時遇到資金周轉困難的企業，未來才有可能獲得好收益。

⑻ 什麼是債轉股，10股發債是什麼意思

債轉股就是公司欠人家錢，還不上了，你要是逼他還債，他分分鍾破產給你看，沒辦法啊，債主只好把欠債轉成股份，反正也要不回來錢了，死馬當做活馬醫，說不定還能騙幾個後面的傻子進來接盤