期限利差反映

『壹』 利率的期限結構是什麼，對金融機構的影響

利率期限結構（Term Structure of Interest Rates） 是指在某一時點上，不同期限資金的收益率（回Yield）與到期期限（Maturity）之間的關系。利率答的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。
中央銀行溝通對不同期限的各類市場利率以及期限利差和信用利差的影響,並對貨幣政策的有效 性進行了評價。研究結果表明,中央銀行溝通對短期利率有顯著的影響,對中長期利率產生一定的影響但效果並不明顯,在金融危機期間對各類市場利率的影響程度 更大;口頭溝通對各類市場利率的影響效應比書面溝通要大;溝通對利率水平和波動的影響是不對稱的,帶有緊縮意圖的溝通比帶有寬松意圖的溝通作用大。為了能 夠更好地發揮中央銀行溝通在貨幣政策操作中的作用,中央銀行還需進一步加強溝通,以提高貨幣政策的前瞻性和有效性。

『貳』 什麼是靜態利差

靜態利差法以國債到期收益率曲線上各不同期限的收益率加上一固定利差作為定價的貼現率，再將未來各期現金流進行貼現以計算資產證券化產品的價格。這種定價方式考慮到了不同期限的貼現率的不同，即反映了證券化產品與國債之間的風險貼水差異。因此，靜態現金流量報酬率法是以債券的平均報酬率來確定債券價格，而靜態利差法則是以整條到期收益率曲線來確定證券化債券的價格。
靜態利差法和靜態現金流量報酬率法在現金流量比較集中的情況下，差異不大，但在現金流量分散的情況下，就會有較大差異。一般的公司債其最大現金流量集中在到期日，因此靜態利差法和靜態現金流量報酬率法的定價方式對於公司債的價格而言差別不大，但對於證券化產品來說卻不一定。證券化所產生的許多債券中有很多是還本型債券，其特點是現金流量的流入比較平均地分布於各期而非集中於某一期，以靜態利差法來評估就會較為准確。
一般而言，平坦的到期收益率曲線較為少見，即期到期收益率都是隨著期限的延長而提高，反映了針對長期而言不確定的風險溢價。因此，靜態現金流量報酬率法只適用於短期的、現金流較為集中的證券化產品的定價；而靜態利差法則適用於長期的、現金流入較為均勻的證券化產品的定價。但是不論何種方式，一個成熟的、能提供不同期限即期收益率曲線的國債市場是其能正確定價的前提條件。

『叄』 股票現在見底了沒有呢

比如中石油中石化、金融類等眾多超大盤股甚至有些已跌至07年以來最低位。地產股基本跌不動。
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大盤近段時間，常常會直線拉升，這是盤中見底最明顯的訊號，社保資金入市，匯金增持四大行，說明國家政策開始偏向救市。
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以上，我在前次2300點以上大反彈時曾對股友說過同樣的話，現在和當時的情況一樣，我支持大盤見底反彈，高度見2800左右。

『肆』 美聯儲降息意味著什麼

美聯儲的降息的息是聯邦基準利率。是美聯儲對商業銀行的再貼現利率，聯儲利率直接關繫到銀行的融資成本，對於美國銀行的利率有很強的指導作用，因此間接的影響了整個美國銀行業的利率水平。

美聯儲降息會帶來的影響：

1、美聯儲降息的話，儲戶利益減少，於是將存款作其他投資，以填補原本應得的利益。貸款者增多，數額增加。也就是通過這樣來拉動經濟增長，以及國內內需。

(4)期限利差反映擴展閱讀：

存款利率降低，民眾會適當增加生活消費支出，對提振內需起到一定作用，且也會使民眾將更多的銀行存款用於消費和投資。

對於房地產行業來說，貨幣價格高和資金壓力大是兩個主要矛盾，降息會促進購房者購房，尤其對買房個人和家庭來說，房貸壓力變小了，市場有可能迎來新一輪購房潮，房地產企業資金面壓力有所緩解。

此外，降息可能會投放更多資金，在一定程度上會引起人民幣貶值預期，有利於外貿企業出口，特別是對於中高端產品企業來說更是重大利好。

同時，貨幣價格下降，使得企業運營成本降低，也使得股市融資成本降低，這都會刺激更多資金向股市流動，為持續的牛市做貢獻。

『伍』 銀行理財產品到底有沒有風險你覺得最大的風險是什麼

現在的銀行理財市場已經變了天，過去銀行理財產品穩賺不賠的日子已經結束了。

六、總結由於當前理財市場還處於轉型的關鍵時期，對於缺乏專業理財知識的投資者來講，在購買理財產品的時候，注意以下幾個方面：我們購買銀行理財產品時，要首選大銀行。大銀行風控能力遠遠大於小銀行，風險相對較小。我們在購買銀行理財之前，要了解一下當前理財市場的平均收益率，作為我們購買理財產品時的收益參考。

如果我們選擇的理財產品的收益率偏離平均收益率幅度太大，意味著風險也很大，這時候我們要選擇放棄。理財新規後，我們不能再像以前那樣閉著眼睛購買銀行理財產品了。需要學習一些專業的理財知識來武裝自己。在購買的時候，要認真閱讀產品說明書，直到產品說明書中的每一個細節你都明白。

如果產品說明書看不懂，則果斷放棄。新規加強了銀行發行理財產品時登記注冊要求。銀行發行的理財產品都有產品編號，可以登陸中國理財網進行查詢，辨別真偽，避免買到虛假理財產品。

『陸』 Shibor3M為何加速下行

3月中旬以來，3個月期限的上海銀行間同業拆放利率（簡稱「Shibor3M」）呈加速下行態勢，連續23個交易日走低後，自4.74%一線跌至4.20%左右，累計下行約54個基點。若自去年年底算起，Shibor3M下行幅度已超過70個基點，目前創下2017年2月10日以來新低。

數據顯示，從2017年10月到2018年2月，代表全社會融資需求的社會融資總量余額增速從13%降至11.2%，過去4個月（2017年11月至2018年2月）的新增社會融資總量同比減少1.2萬億元，其中表外融資同比減少1.9萬億元。

不過，市場人士認為，近期負債壓力的緩解可能主要反映的是流動性悲觀預期的修復，而非來自融資需求的趨勢性回落。從更能反映實體邊際融資情況的票貼利率和非標利率來看，今年的下行並不明顯，而信託預期收益率近期甚至有所上升。

從資金供給層面來看，今年春節後，央行流動性凈投放量顯著高於去年同期水平，尤其是在普惠金融定向降准、臨時准備金動用安排因素疊加影響下，資金面整體呈現超預期的寬松狀態，由此市場對流動性的預期明顯改善。據機構測算，今年一季度的超儲率始終在1.5%以上，明顯高於去年前三個季度。這意味著，盡管公開市場操作削峰填谷基調不變，但流動性總量水平顯著提高。

值得一提的是，因年初以來貨幣政策頻頻釋放暖意信號，流動性保持寬松狀態，監管加強協調推進、融資渠道收縮、貿易摩擦風波等不確定性因素增多，部分市場人士對貨幣政策邊際放鬆的期待有所升溫，不過當下並不存在貨幣政策轉松的基礎。一方面，經濟基本面仍有較強韌性，通脹隱憂並未消除；另一方面，防範化解重大風險仍是重要任務，資金面過於寬松導致加杠桿行為再次抬頭的跡象也開始出現，這並不符合監管意圖。總的來看，盡管貨幣政策沒有繼續收緊的可能，但也沒有轉松的必要，預計穩健中性的基調將延續，由此資金面過於寬松的局面預計難以持續。

『柒』 什麼是債券的期限利差

就是不同期限債券的利息差， 一般長期債券的利息比短期債券的利息要高， 就是正的期限利差。

『捌』 2016年投資債券型基金賺錢嗎

回顧中國債市，在經過兩年的長期牛市後，目前的期限利差、信用利回差均處於低位。答此前，期限利差在降息周期背景下的反常收窄，信用利差在信用違約事件頻發的情況下超預期收窄，均反映出市場的配置需求強勁，但適合投資的資產較少。
展望2016年，大宗商品價格將持續低位震盪，因此輸入式通縮風險仍將持續，經濟結構的調整和去產能的推動將進一步加大PPI向下的壓力，以寬松的貨幣政策緩沖經濟下行風險在所難免，因此充裕的流動性仍然與資產荒局面共存，利率債和高評級信用債仍將受到追捧，並需警惕信用債風險。此外，注冊制的推出也為股市持續上行格局打了一個問號，債市或將維持充裕流動性。
總體而言，2016年債基市場既有機遇又有風險，在防範風險方面，要謹慎細微，不要過分盲從。在機遇方面，又要把握住債基市場的不好行情。2016年的債基市場依然值得期待。

『玖』 急急急！高手支招：期限利差什麼意思

去華中智能預警系統就可以了