回購協議的期限與利率

❶ 什麼叫七天回購利率

7天回購利率是債券市場上最具有利率基準潛質的指標。就整個債券市場而言，銀行間市場作為機構市場佔主導地位。銀行間市場中，交易以回購為主要形式，且現券中夾雜著大量的開放式回購、債券互換等創新，價格受到干擾，收益率真實性和連續性受到質疑。在回購中，7天回購是最具代表性品種，佔到全部回購量的%。此外，7天回購利率為市場所關注，可獲得性強。

其二，7天回購利率是當前最具有市場均衡意義的利率。由於其參與機構廣，交易量大，不易被個別機構操縱。此外，他反應靈敏，連續性和彈性好，現已成為貨幣市場的關鍵利率指標。

其三，7天回購利率為基準能夠穩定發行成本。在較長時期內，7天回購利率的波幅穩定，可以消除認為推高級准利率的情況，防止了發行人成本失控。由於一年付息一次的浮息債久期和一年期債券相同，所以浮息債品種的利差與期限相關性較小，發行人可以以相近的成本多發行一些長期債券，節約發行操作成本。

❷ 債券回購交易期限如何計算

債券回購交易期限一般在交易時就已經確定了(債券回購交易的回購代碼對於交易的不同天數已經有區別)，且期限的計算是按實際天數計算，並不是按交易日天數計算，但必須要注意債券回購交易到期日為非交易日時會向後順延至交易日進行交易清算，但在非交易日到期的回購交易是不額外計算相關的利息的，也就是說相關的債券回購交易的利息計算只是按成交時的利率和期限計算的。

❸ 回購利率計算方法

回購利率主要是出現在國債回收過程中的利率標准，一般國債在發行的時候價格都比較低，很多有經濟頭腦的人就會對其進行申購但是這種申購是有一定限制的。

回購又可以稱為補償貿易，指的是交易的一方不僅向另一方出口出口機器設備或技術，同時還承諾會購買一定數量的由該項機器設備或技術生產出來的產品。

回購利率計算方法是回購利率=回購利率=(到期結算本金和-首期結算金額)×365/(首期結算金額×回購天數)。

(3)回購協議的期限與利率擴展閱讀

回購市場的利率的影響因素

1、信用等級越高，流動性越好，回購利率越低。

2、把質押品直接交給貸款人，回購利率較低；把質押品放在借款人的銀行里，回購利率比較高。

3、抵押品越不容易得到，回購利率越低。如果借款人持有的是特殊債券或者是熱門債券，回購利率較高。

4、如果採用實物交割的方式，回購利率就會較低，如果採用其他交割方式，則利率就會相對高一些。

❹ 回購協議的利率一般（）同業拆借利率

回購協議的利率一般小於同業拆借利率。

因為各銀行在日常經營活動中會經常發生專頭屬寸不足或盈餘的情況，銀行同業間為了互相支持對方業務的正常開展。

並使多餘資金產生短期收益，就會自然產生銀行同業之間的資金拆借交易。這種交易活動一般沒有固定的場所，主要通過電訊手段成交。

所以同業拆借利率由交易雙方自定，通常高於銀行的籌資成本。

(4)回購協議的期限與利率擴展閱讀：

回購協議方式具有以下特點：

1、、投資者完全可以根據自己的資金安排，與借款者簽訂「隔日」或「連續合同」的回購協議，在保證資金可以隨時收回移作他用的前提下，增加資金的收益。

2、增強了長期債券的變現性，避免了證券持有者因出售長期資產以變現而可能帶來的損失。

3、具有較強的安全性。回購協議一般期限較短，並且又有100%的債券作抵押,所以投資者可以根據資金市場行情變化，及時抽回資金，避免長期投資的風險。

4、較長期的回購協議可以用來套利。如銀行以較低的利率用回購協議的方式取得資金，再以較高利率貸出，可以獲得利差。

❺ 大多數回購協議的期限是

選A, 回購協議的期限具有彈性，但多為一個營業日，也有長達幾個月的，而且雙方可簽訂連續合同，但上限為1年。

❻ 回購協議市場的利率決定因素是什麼

回購利率（repurchase
rate）一般是指國債回購利率，按照時間一般又被叫做7天回購利率。把回購利率看作是使用國債借錢所需要償還的利息。銀行間互相持有債券，當銀行進行回購交易時就會有回購利率。
決定因素：
1、短期市場利率
2、市場資金的充裕程度
3、報價者資金需求情況
4、投資者的心理預期

❼ 項目回購期限是什麼意思

在了解項目回購期來限之自前，先了解項目回購的定義；

回購交易是一種以債券作抵押的資金借貸行為。在交易中，買賣雙方按照一個互相認可的利率（年利率）和拆借期限，達成資金拆借協議，即以資金需求方以相應債券或其他標的物作足額抵押，獲得一段時間內的資金使用權；資金供應方則在此時間內暫時放棄資金使用權，獲得相應期限的債券或標的物抵押權，並於回購到期日收回本金及相應利息。這當中買方的目的在於獲得高於銀行存款利息收入，而賣方的目的在於獲得資金的使用權。

而該回購交易合同所規定的資金需求方最晚回購債券或者抵押標的的最後時間為項目的回購期限；

❽ 回購協議市場和回購利率

可以從商品市場的角度來理解回購協議市場，只是不同的是商品市場中買賣的是商品而回購協議市場買賣的是證劵。其中回購包括正回購和逆回購兩種形式，所謂的正回購是指從融入資金角度來講的，就是你先賣出證劵融入資金的同時約定一個期限後在買回證券的過程；而逆回購是從融出資金的角度來講的，就是你先買入證券融出資金的同時約定一個期限後在賣出證劵的過程。這是我的理解，希望對你能有幫助！

❾ 七天回購利率與回購定盤利率是一樣的嗎

不一樣。
7天回購利率是債券市場上最具有利率基準潛質的指標。就整個債券市場而言，銀行間市場作為機構市場佔主導地位。銀行間市場中，交易以回購為主要形式，且現券中夾雜著大量的開放式回購、債券互換等創新，價格受到干擾，收益率真實性和連續性受到質疑。在回購中，7天回購是最具代表性品種，佔到全部回購量的%。此外，7天回購利率為市場所關注，可獲得性強。
其二，7天回購利率是當前最具有市場均衡意義的利率。由於其參與機構廣，交易量大，不易被個別機構操縱。此外，他反應靈敏，連續性和彈性好，現已成為貨幣市場的關鍵利率指標。
其三，7天回購利率為基準能夠穩定發行成本。在較長時期內，7天回購利率的波幅穩定，可以消除認為推高級准利率的情況，防止了發行人成本失控。由於一年付息一次的浮息債久期和一年期債券相同，所以浮息債品種的利差與期限相關性較小，發行人可以以相近的成本多發行一些長期債券，節約發行操作成本。

銀行間回購定盤利率(FixingRepoRate)是以銀行間市場每天上午九時至十一時回購交易利率為基礎，同時借鑒國際經驗編制而成基準性利率指標，回購定盤利率可為銀行間市場開展利率互換、遠期利率協議、短期利率期貨等利率衍生品提供重要的參考。根據銀行間隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、4個月、4個月回購交易在每個交易日固定交易時間產生的全部成交利率的中位數計算得出。銀行間7天期回購協議通常是銀行間回購市場交投最為活躍的合約。銀行間回購定盤利率每天上午十一時起由全國銀行間同業拆借中心對外發布，對於一段時間內沒有交易和當日出現利率調整等重大事件的情況需要做出異常情況處理。