貼息債券購買成本期限

❶ 某貼現債券，面值1000元，期限180天，以10%的貼現率公開發行。投資者A以發行價購入後持有到期滿，其到期收

我只記得自考的財務管理書讓有這個公式，具體的我忘記了。。。對不起了

❷ 貼現債券收益率計算問題

樓住注意，債券主要有兩種發行方式，付息和貼現發行。付息發行是超過一專年的債券按票面利率給屬付你 你的收益是票面利息（也可能有折價發行帶來的收益）

而這里是貼現發行，多用於小於一年的債券發行。他依靠折價發行帶來的收益。也就是說，你以低於票面的價格買入，以到期票面賺取差價。

一張到期給付100塊的債券 又不給你錢，自然你不會去用100塊買 但是假如市場價格是90塊，那麼你買入後持有到期 能獲得10塊錢的收益 這就是付息方式是貼現的債券。

回到題目上100塊的債券到底打多少折出售呢？100*（1-9%）=91 也就是說9%折現率的債券是以91塊出售，你的持有期收益率HPY是9/91=9.89%

怎麼可能不賺錢呢？

❸ 貼現債券的優缺點

1、優點：購買貼現債券有利於投資者利用再投資效果增加資產運營的價值。專
首先，由於屬貼現債券是以較低的價格購買高面額的債券，以及預定付息的原因，相比附息債券，投資者無形中就節省了一部分投資，節省部分可以用來再投資，增加資產運營的價值。
其次，即使存在收益率、期限相同的貼現債券和附息債券，在債券面額都是100元的情況下，受投資者資金額的限制，購買貼現債券也比較合算，因為少量資金擁有者也可進入市場，也能取得同樣收益率。
第三，利用短期貼現債券進行的抵押貸款成本比使用相同期限的附息債券要小。
2、不足：中長期資金市場的利率走勢較難判斷，而貼現債券的收益是在發行時就固定的，如果做中長期的貼現債券，萬一利率出現了意想不到的變化，對投資者或發行人都會產生不利的影響，所以中長期貼現債券很少使用。

❹ 某貼息債券面值為100元,期限為5年,假設市場利率為6%

這道題首先要理解它的本質意思，簡單概括為每年給你6塊錢利息，等到到版期後再給你100元本金，權其實計算債券的現行價格時得考考慮市場利率，在正常生活中，因為我我投資債券的收益肯定得和其它投資收益比較。
我舉個例子
6/（1+0.04）+6/（1+0.04）^2+6/（1+0.04）^3+6/（1+0.04）^4+6/（1+0.04）^5+100/（1+0.04）^5
其它那兩個就是這樣了 只不過是換個數而已
這算是計算現值的問題，有公式直接可套，查表就能算

❺ 關於貼現債券的兩個問題

1、優點：購買貼現債券有利於投資者利用再投資效果增加資產運營的價值。首先由於貼現債券內是以較低的價容格購買高面額的債券,以及預定付息的原因,相比附息債券,投資者無形中就節省了一部分投資,節省部分可以用來再投資,增加資產運營的價值.其次,即使存在收益率、期限相同的貼現債券和附息債券, 在債券面額都是100元的情況下,受投資者資金額的限制,購買貼現債券也比較合算,因為少量資金擁有者也可進入市場,也能取得同樣收益率。第三,利用短期貼現債券進行的抵押貸款成本比使用相同期限的附息債券要小。

2、中長期資金市場的利率走勢較難判斷，而貼現債券的收益是在發行時就固定的，如果做中長期的貼現債券，萬一利率出現了意想不到的變化，對投資者或發行人都會產生不利的影響，所以，中長期貼現債券很少使用。

❻ 投資者購買貼現債券，只有持有到期才能獲得最大的收益。()

正確答案為：N選項
答案解析：投資者購入貼現債券後不一定要持有至期滿，如果持有期收益率高於到期收益率，則中途出售債券更為有利。

❼ 某貼現債券面值1000,期限90天,以6%的貼現率公開發行。

發行價格：1000*（1-6%*90/360）＝985
到期收益率：（1000-985）/985*365/90=6.18%
計算出的到期收益率要高於貼現率，因為投資者的投回資成本低於債券面答值。
②貼現債券持有期收益率
計算公式：持有期資本利得/買入價*365/持有期限*100%
賣出價：1000*（1-5%*（90-30）/360）=991.67元
收益率：（1000-991.67）/991.67*365/30*100%=10.22%

❽ 一貼現債券，面值1000元，期限90天，以8%的貼現率發行。為什麼發行價和到期收益率分別是980元和8.28%，求

8%的貼現率是年化的，這里只發行90天，就是1/4年，那實際貼現率就是2%，發行價格回=1000（1-2%）=980。

收益率答要基於初始投資980算，就是（1000-980）/980=2.04%,這也是90天的收益率，將其年化
那就是1+y=（1+2.04%）的四次方，求出y 約等於8.41% ，為什麼是8.28%就不清楚了。同求解

❾ 某國政府發行了面額為1000元的貼現債券,發行價格為700元,期限5年,其復利到期收益率為多少

^計算公式
編輯
F=P*(1+i)^n
F=A((1+i)^n-1)/i
P=F/(1+i)^n
P=A((1+i)^n-1)/(i(1+i)^n)
A=Fi/((1+i)^n-1)
A=P(i(1+i)^n)/((1+i)^n-1)
F：終值（Future Value），或叫未來值，即期末本利和的價值內。
P：現值（Present Value），或叫期初金容額。
A ：年金（Annuity），或叫等額值。
i：利率或折現率
N：計息期數
根據公式F=P*(1+i)^n
1000=700*（1+i）^5 i=7.4%

❿ 貼現債券的收益率計算問題

貼現債券是面值償還的。發行價：1000（1+9%/2）=955元
到期收益率：（1000-955）*2/955=9.42%