債券價格和到期期限

Ⅰ 【財管】大華公司債券面值為2000元,從發行日至到期日的期限為10年,該債券的到期時間還

那這個還款時間的話，肯定是要按照期限的一個延遲去進行計算的，這個需要通過一些證明。

Ⅱ 債券面值100元 票面利率5% 期限10年，每年付息 如果到期收益率8% 求發行價格

面值是100元的債券，每半年計息一次，年收益率為12%，票面利率是8%，3年期限。
價格專=面值屬*票面利率*(P/A，i,n)+面值*(A/F，i,n)
註：(P/A，i,n）為利率為i，n期的年金現值系數
(A/F，i,n）為利率為i，n期的復利現值系數。
此處的i是實際利率，也就是市場利率。
由於你的題目是半年付息一次，所以是6期,相應的兩個利率都為4%和6%。
債券價格=100*4%*（P/A，6%，6）+100*（A/F，6%，6）
查年金現值系數表和復利現值系數表可得（P/A，6%，6）是4.9173，（A/F，6%，6）是0.705
代入公式得
債券價格=4*4.9173+100*0.705=90.17
這是我解答過的一道類似的題目，你把其中的期數改改，再查查對應的年金現值系數和復利現值系數就能做出你這道題的答案。

Ⅲ 可轉債的期限一般是多少年

可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

拓展專資料：

可轉換債券 (Convertible Bond)是債券的一種，可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。

可轉換債券有若干要素，這些要素基本上決定了可轉換債券的轉換條件、轉換價格、市場價格等總體特徵。

（一）可轉換債券的期限

其期限主要包括有效期限和轉換期限。

就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。大多數情況下，發行人都規定一個特定的轉換期限，在該期限內，允許可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的股票。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最屬短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

Ⅳ 債券收益率與期限的關系

1、債券的期限越長，市場利率變化對其價格的影響越大，債券的利率風險越大，債券的收益率越高。

2、其他情況不變，債券的期限越長，市場利率變化的不確定性越高，投資者要求的收益率越高。

3、其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成正比關系，期限越長，收益率越高。

債券的到期收益率與到期期限之間的關系被稱為債券的利率期限結構。

(4)債券價格和到期期限擴展閱讀：

由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越長，市場利率變動時其價格波動幅度也越大，債券的利率風險也越大。因此，到期期限對債券收益率也將產生顯著影響，投資者一般會對長期債券要求更高的收益率。

利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。

Ⅳ 每手債券面值1000元期限5年票面利率4%，債券年末付息一次到期還本，市場利率3%求債券合理價格。

5年期限，每年付息一次，5年共付息5次。付息金額=1000*4%=40，計算如圖，

Ⅵ 到期期限相同的債權工具利率不同是由什麼原因引起的

到期期限相同的債權工具但利率卻不相同的現象稱為利率的風險結構。到回期期限相同的債權工答具利率不同是由三個原因引起的：違約風險、流動性和所得稅因素。
債務人無法依約付息或歸還本金的風險稱為違約風險，它影響著債權工具的利率。各種債權工具都存在著違約風險，政府債券的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高；信用等級較高的公司債券的違約風險比普通公司債券的違約風險要小。一般來說，債券違約風險越大，其利率越高。公司債券的利率往往高於同等條件下的政府債券的利率。債權債務的相關法律條例華債網可以查到。
流動性是指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力，它是一種投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關系。各種債券工具由於交易費用、償還期限、是否可轉換等方面的不同，變現所需要的時間或成本不同，流動性也就不同。一般的，國債的流動性強於公司債券，期限較長的債券，流動性差。流動性差的債權工具，風險相對較大，利率定得就高一些，債券流動性越強，其利率越低。

Ⅶ 債券的利率期限結構是指債券的持有期收益率與到期期限之間的關系。( )

這個說法是錯誤的。債券的利率期限結構是指債券的到期收益率與到期期限之間的關系。

那些具有相同風險、流動性和稅收特徵的債券，由於其期限存在差異，導致其具有不同的利率。該結構可以通過利率期限結構圖表示，圖中的曲線即為收益率曲線。或者說，收益率曲線表示的就是債券的利率期限結構。

到期收益率相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。

(7)債券價格和到期期限擴展閱讀：

社會效應

股票、基金這類投資產品的收益率計算方法，1元凈值買入的基金，2年後以2元凈值拋出，年化收益率就是2開2次方再減一，即41.4%左右。但是保險產品卻很復雜。

分紅險或者年金險之類，很多會要求投資者在前10年內每年固定繳納一筆費用，然後從某一年開始又會每年或者每幾年返還一筆資金，要再復雜些，就在投資者繳費的幾年裡時不時返還一筆資金，由於時而支出時而收入，因此很多投資者看得是暈頭轉向，更不知收益率如何計算了。

分紅險的這種收益方式雖然復雜，但是和債券極為類似。在計算其收益率時，同樣可以以內部報酬率(IRR，InternalRateofReturn)來計算到期收益率。

內部報酬率是一個利用折現概念計算而得的收益率，其具體含義以及與年化收益率區別等問題普通投資者無需關注，只需要知道這是一個可以衡量分紅險、債券等有一連串收入支出的投資產品收益高低的指標即可。

Ⅷ 為什麼債券的到期收益率越低,久期越長

持續時間是一個風險概念，而不是術語概念，正常情況下，長期回報應該很高，但版也有收益率權曲線顛倒的情況，即短期回報高於長期回報。

計算久期時，分子是現金流按時間加權，分母是按照到期收益率折現的因子，當到期收益率低時，分母小，所以久期總體變長。

(8)債券價格和到期期限擴展閱讀：

債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特徵：

償還性

償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。

流動性

流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。

安全性

安全性是指債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金。

收益性

收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。在實際經濟活動中，債券收益可以表現為三種形式：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額；三是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入。

Ⅸ 債券通常為什麼不能按面值出售市場利率的波動和到期期限的長短如何影響債券的價格

債券不能按面值出售是因為債券的票面利率和市場利率不一致。債券價格跟市場利率成反比，跟到期期限成正比。

Ⅹ 已知債券面值100元，年息票率6%，期限3年，到期按面值1.1倍償還，年利率為5%，求債券價格

^（1）算術平均年化利息5%，得
3年收益，6+6+116=128
128/115%=111.3043

（2）復利計算年化收益率5%，得內
cf/(1+r)^(t-1) （cf為當年現金容流，t為投資年份）
x/(1+0.05%)^0+6/1.05+6/1.05^2+116/1.05^3=0
求得，第0年現金流為-111.3616
即發行價為111.3616