⑴ 簡述利率期限結構理論和風險結構理論的內容
該理論認為，由於存在法律、偏好或其他因素的限制，投資者和債券的發行專者都不能無成本屬地實現資金在不同期限的證券之間的自由轉移。因此，證券市場並不是一個統一的無差別的市場，而是分別存在著短期市場、中期市場和長期市場。
不同市場上的利率分別由各市場的供給需求決定。當長期債券供給曲線與需求曲線的交點高於短期債券供給曲線和需求曲線的交點時，債券的收益率曲線向上傾斜；相反，則相反。
⑵ 違約性風險溢價，流動性風險溢價，到期風險溢價英語怎麼表達
違約性風險溢價，Default Risk Premium
流動性風險溢價回，Liquidity Risk Premium
到期風答險溢價 Maturity Risk Premiur or Settlement Risk Premium
⑶ 選一支基金或者股票，通過違約風險、期限風險、流動性風險、通貨膨脹風險分析它的風險。
潘序倫爺爺讓我給你帶句話，「如果你忘了校訓的話就要把你帶走」
⑷ 資金利率的組成因素包括哪些 A.純利率 B.違約風險報酬率 C.流動性風險報酬率 D.期限風險報酬率
資金利率的組成因素包括：純利率、通貨膨脹補償率、風險收益率，其中風險收內益率包括：違約風容險收益率、流動性風險收益率、期限風險收益率。
利率＝純利率＋通貨膨脹補償率＋風險收益率。
利率就表現形式來說，是指一定時期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內的利息水平，表明利息的多少。經濟學家一直在致力於尋找一套能夠完全解釋利率結構和變化的理論。利率通常由國家的中央銀行控制，在美國由聯邦儲備委員會管理。至今，所有國家都把利率作為宏觀經濟調控的重要工具之一。
⑸ 風險報酬包括哪些
風險報酬主要包括違約風險報酬、流動性風險報酬、和期限風險報酬。專
違約風險報酬屬是指投資者由於承擔違約風險而要求得到的超額回報。所謂違約風險則是指借款人無法按時支付利息或償還本金而給投資者帶來的風險。
流動性風險報酬是指投資者由於承擔流動性風險而要求得到的超額回報。流動性是指某項資產能夠及時轉化為現金的特性，也稱變現性，變現能力強，即流動性好，風險就低。流動性風險則是由於投資的流動性不同而給投資者帶來的風險。
期限風險報酬是指投資者由於承擔期限風險而要求得到的超額回報。期限風險是因投資的到期日不同而承擔的風險，投資的到期日越長，所承擔的不肯定因素就多，風險也就越大，因而需要額外補償。
⑹ 案例分析題假定投資者有一年的投資期限，想在三種債卷間進行選擇。三種債券有相同的違約風險，都是十年到
違約風險一樣，那就是損失確定了，自己需要對比一下三種證券哪一種的版收益率高，而且要考慮權利息率的計息方式，最好是連續利率。不過一般來說效率相對比較高的的投資方式就是5:3:2或者4:4:2。希望能幫到你。
⑺ 某商業銀行對企業發放一筆3年期貸款，已知基準利率為1.5%，該企業的違約風險溢價為3%，期限風險溢價為2.5%
基準利率定價法下：
貸款利率 = 基準利率 + 借款者的違約風險溢價 + 長期貸款的期限風險溢價
貸款利率=1.5%+3%+2.5%
=7%
⑻ 違約風險 流動風險 期限風險都是指什麼呢具體點
違約風險就是指不能按期償還本金和支付利息
流動性風險，就是指變現不容易，不能很容易的賣出
期限風險就是指期限太長，不確定性太多
⑼ 利率的風險結構與期限結構有什麼區別
一、利率的風險結構 ；
債權工具的到期期限相同，但利率卻不相同的現象稱為利率的風險結構。這種現象是由三個原因引起的，違約風險、流動性和所得稅因素。
債務人無法依約付息或歸還本金的風險稱為違約風險，它影響著債權工具的利率。各種債權工具都存在著違約風險，公司債券的利率往往高於同等條件下的政府債券的利率，普通公司債券的違約風險比信用等級較高的公司債券的違約風險要大。
影響債權工具利率的另一個重要因素是債券的流動性。流動性是指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力，它是一種投資的時間尺度之間的關系。各種債券工具由於交易費用、償還期限、是否可轉換等條件的不同，變現所需要的時間或成本也不同，流動性就不同
所得稅也是影響利率風險結構的重要因素。在同等條件下，具有免稅特徵的債券利率要低。
二、利率的期限結構
債券的期限和收益率在某一既定時間存在的關系就稱為利率的期限結構，表示這種關系的曲線通常稱為收益曲線。利率期限結構主要討論金融產品到期時的收益與到期期限這兩者之間的關系及變化趨勢。
在理論分析中，如果將影響收益的其他因素看成是既定的，那麼就可以用一條曲線來表示到期收益率與到期期限的函數關系。
一般而言，隨著利率水平的上升，長期收益與短期收益之差將減少或變成負值。也就是說，當平均利率水平較高時，收益曲線為水平的(有時甚至是向下傾斜的);當利率較低時，收益率曲線通常較陡。
⑽ 到期期限相同的債權工具利率不同是由什麼原因引起的
到期期限相同的債權工具但利率卻不相同的現象稱為利率的風險結構。到回期期限相同的債權工答具利率不同是由三個原因引起的：違約風險、流動性和所得稅因素。
債務人無法依約付息或歸還本金的風險稱為違約風險，它影響著債權工具的利率。各種債權工具都存在著違約風險，政府債券的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高；信用等級較高的公司債券的違約風險比普通公司債券的違約風險要小。一般來說，債券違約風險越大，其利率越高。公司債券的利率往往高於同等條件下的政府債券的利率。債權債務的相關法律條例華債網可以查到。
流動性是指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力，它是一種投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關系。各種債券工具由於交易費用、償還期限、是否可轉換等方面的不同，變現所需要的時間或成本不同，流動性也就不同。一般的，國債的流動性強於公司債券，期限較長的債券，流動性差。流動性差的債權工具，風險相對較大，利率定得就高一些，債券流動性越強，其利率越低。