市場期限溢價

1. 認股權證溢價含義是什麼

認股權證溢價是認股權證市場價格減去其內在價值的差額。
公版式表示如下：權
認沽權證溢價=認股權證市價-認股權證內在價值。
認股權證的有效期限也是影響其市場價格的一個因素。認股權證有效期限的長短對認股權證市場價格的影響,可以從如下幾個方面來考察：

第一，認股權證距到期日的時間越長,普通股票市場價格的變化就可能幅度越大,認股權證理論價值上漲的機會就越多，這樣，就給投資者提供了更大的想像空間,從而有效地刺激認股權證的交易,使認股權證市場價格上升。
第二，認股權證距到期日的時間越長，行使認股權的自由度也就越大,在這種情況下,持有認股權證的人就不可以急於將它賣出或行使認股權,而認股權證的潛在投資者則更願意購買有效期限長、機會多的認股權證，這樣，市場的供求關系就會有利於供方,從而使認股權證的市場價格上漲。

2. 債券溢價發行和折價發行的原理

債券溢價發售是指債券以高於其面值的價格發行，折價發售指債券以低於其面回值的答價格發行，在我國債券可以溢價發行，但不允許折價發行
其實債券溢價或折價發行是對票面利率與市場利率之間的差異所作的調整，其差異的值就是一種利息費用。發行企業多收的溢價是債券購買人因票面利率比市場利率高而對發行企業的一種補償，而折價則是企業因為票面利率比市場利率低而對購買者作的利息補償。
因而債券溢價或折價都不是企業發行債券的利益損失，而是由債券從發行到到期日整個期限內對利息費用的調整。
比方說某企業欲發行債券，面值1000元，年利率8%，每年復利一次，5年期限。那麼對這個債券的估價就是估計現在的面值1000元債券在5年後有多少現金流入，也就是未來現金流入的現值。當市場報酬率高於票面利率時，債券的價值低於債券的面值；而當市場報酬率低於票面利率時，債券的價值高於債券的面值，在這個時候，債券就值得購買。

3. 市場上相同期限,風險水平相同,你願意購買折價債券還是溢價債券,為什麼

廠商相同，期限風險水平相同，你選也購買折價債券還是一家債券，為什麼我們應該我想要購買折價債券？為什麼？因為這是比較賺錢的買賣。

4. 某公司發行債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8%，每年付息一次，到期還本。按溢價10%

對的。債券的資本成本=I(1-T)/P(1-f)
利息是發現面額乘以票面利率
P是發行價格

5. 某公司擬籌資2000萬元。其中發行一筆期限為5年的債券，債券面值為1000萬元，溢價發行，實際發行價格

債券的資金成本=10%*(1-40%)/110%=5.45%
債券的資金權重=1100/2000=55%
股票的資金成本回=11%
股票的資金權重=900/2000=45%
加權平均答資金成本=5.45%*55%+11%*45%=7.95%

6. 創業板溢價發行的定增票也要面臨鎖定一年期限什麼意思

就是不管定增是什麼價格，參與定增就必須面對一年不能賣出的鎖定期的意思

7. 當債券的票面利率小於市場利率時，債券應( )。 A、面值發行 B、溢價發行 C、折價發行 D、向外部發行

當債券的來票面利率源小於市場利率時，債券應折價發行。折價發行是指以低於面額的價格出售新股，即按面額打一定折扣後發行股票，折扣的大小主要取決於發行公司的業績和承銷商的能力。

低價發行可以提高債券的吸引力，擴大債券的發行數量，加快發行速度，有利於發行者在短期里籌集較多的資金。

(7)市場期限溢價擴展閱讀：

債券通常在以下幾種情況下採用折價發行辦法：

1、發行者信用低或是新發行債券者，為保證債券順利推銷而採用折價發行；

2、債券發行數量很大，為了鼓勵投資者認購，用減價的方式給予額外收益補貼；

3、由於市場利息率上升，而債券利息率已定，為了保證發行，只能降低發行價格。折價發行時，由於債券的發行價格低於票面價值，使投資者的收益率大於債券票面利率，因此折價發行債券的票面利率可適當降低。

股票折價發行時，其折價的大小必須根據公司的經濟狀況決定。經營狀況好則折價少，反之則折價多。折價發行適用於信用較低或新成立的公司所發行的股票。

8. 您好，想請教下為什麼票面利率大於市場利率的話債券就要溢價發行而如果低於市場利率的話則要折價發行

發行債券時，復發行價格制低於債券票面金額，到期還本時依照票面金額償還的發行方法。正常情況下，低價發行可以提高債券的吸引力，擴大債券的發行數量，加快發行速度，有利於發行者在短期里籌集較多的資金。

當然，它仍然受到發行者和代理機構的信譽及債券利率高低的影響，低價發行時，發行價格低於票面金額，其差額部分實際上便增大了發行成本，倘若不同時降低利率以作為折價發行所造成的發行收入的減少的補償，則低價發行與提高債券利率的效果相同，勢必增加發行者的負擔。

(8)市場期限溢價擴展閱讀

1、投資者委託證券商買賣債券，簽訂開戶契約，填寫開戶有關內容，明確經紀商與委託人之間的權利和義務。

2、證券商通過它在證券交易所內的代表人或代理人，按照委託條件實施債券買賣業務。

3、辦理成交後的手續。成交後，經紀人應於成交的當日，填制買賣報告書，通知委託人(投資人)按時將交割的款項或交割的債券交付委託經紀商。

4、經紀商核對交易記錄，辦理結算交割手續。

9. 假設市場利率保持不變,溢價發行債券的價值會隨時間的延續而逐漸下降。這句話為什麼錯。

這要取決於供求關系了。
假設兩個公司A和B，都發行1000元，票面利率為12%的債券，期限為十年，且到期一次性換本付息。
又假設現在的金融市場利率為6%。
那麼理論上這兩張債券的價值都是P=1000*（1+12%）^2 *（1+6%)^(-2）=1116.41元
如果A公司是個賴賬公司，現在已經負債累累，大家對其不信任，買的人少，由於供求關系這張債券的價格就會比較低，也就是 折價發行 ，也許會低於1000元。
相反，如果B公司是個好公司，大家對他比較信任，願意購買它的債券，買的人多，由於供求關系，這張債券的價格就會比較高，也就是溢價發行，也許會高於1000元。
買者某張債券的價值的評價並不一定正確，但是買者的多與寡卻決定了這張債券的價格。而債券的價格與這張債券的現值的差值就是公司或個人的盈利部分。
不知道你是不是覺得由於存在折價或者溢價發行，而導致了債券投資者不能得到利息的補償。
如果是這樣的話，我要告訴你一個問題，當一筆未來的錢折現為現值的時候，就是把利息剔除的時候。
中財很多東西都很繞，不過題目做多了就好了。但說來慚愧我現在也忘了好多了，估計不能從概念上給你解釋清楚，但是話說回來，概念都他媽的特別累人。
其實有關折價溢價以及攤銷的問題，只要你把等比數列求和公式給搞清楚了，那麼問題還是蠻簡單的。其實難點還是在計算，不在於理解。因為如果你是應付學校考試的話，考的並不深，但如果是准備考CPA的話，我就不知道了。

10. 市場風險溢價什麼意思

市場風險溢價（Market Risk premium）指的是：投資者在面對不同風險的高低，且清楚高風險高報酬、低風險低報酬的情況下，因投資者對風險的承受度，影響其是否要冒風險獲得較高的報酬，或是只接受已經確定的收益，放棄冒風險可能得到的較高報酬。

也可以說，已經確定的收益與冒風險所得收益之間的差，即為風險溢價。一般風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。

3、保險市場風險溢價

保險市場的定價深受風險溢價的影響。將風險溢價列入考量，訂出最適合該保險之保險費用。

每個人能接受的溢價程度不一，影響的因素在於個人是否為風險趨避者，若是風險趨避者，因為對於風險的接受度低，因此在公平保費之外，比一般人願意付出更高的金額以獲得當發生風險時能得到確定的收入。

4、債券風險溢價

投資者購買債券，均預期債券所給予的回報率會高於銀行存款，因為購買公司的債券要承擔風險。由於承擔額外風險而要求的額外回報，就稱為「債券風險溢價」。

5、股權風險溢價

股權風險溢價ERP（equity risk premium）是指，市場投資組合或具有市場平均風險的股票收益率與無風險收益率的差額。

參考資料：網路—風險溢價