如何創造穩定的現金流

A. 如何保障企業的現金流

資金是企業的命脈，是企業生存和發展的關鍵。年面對國際油價低位運行、國內天然氣價格大幅下調、宏觀經濟下行、資本市場跌宕起伏的嚴峻形勢，公司現金流面臨嚴峻挑戰。「如何加強現金流管理，穩步推進企業持續、健康發展」成為資金管理者探討和研究的重要課題。
一、現金流管理的內涵及意義
（一）現金流管理內涵
現金流管理是指以現金流量作為管理的重心，兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動而構築的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所做的預測與計劃、執行與控制。
（二）現金流管理的目標
現金流管理的目標是通過投資、生產計劃做好短期資金收支預測，做好企業的經營、投資、融資安排。通俗地講，就是讓企業有錢用，資金不斷流。
（三）現金流管理的意義
（1）對現金流的反映可以增強企業決策的實效性。現金流是以收付實現制為原則計量的，與實際資金運動情況一致，真實反映了企業的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，企業據此做出的經營決策更具有實效性和可行性。
（2）有利於加強企業的經營管理。企業的經營活動過程，實際是從現金到資產，又從資產到現金的過程。對現金流量的管理和監控，間接加強了企業的經營管理。
（3）有利於企業的可持續性發展。加強企業現金流管理能夠增強企業抵禦風險的能力，為其可持續性發展提供資金保障。
二、如何加強企業的現金流管理
（一）強化資金預算管理
（1）強化資金預算的科學性、合理性。企業要根據國際國內政治環境、市場環境、金融環境及企業的投資、生產需求，科學合理地進行銷售產品及提供勞務價格、產銷量與工作量、成本費用發生和投資生產建設等資金收支預測。
（2）強化全面資金預算管理。資金預算編制原則是收付實現制，不僅涵蓋了與經營活動有關的現金收支預測，與投資活動有關的現金收支預測，與籌資活動有關的現金預測。同時還涵蓋應收票據到期承兌、應收款項回收、應付款項支付等現金流預測。
（3）突破資金管理局限性，強化資金管理與經營管理的有機融合。在現金流管理過程中，以業務部門為源頭，進行資金的預算、執行及分析，使資金管理的職能作用不再局限於對資金本身的管理，而是充分延伸到企業的整個生產經營過程當中，通過對每一筆資金流入、流出的實時計劃、反映、監督和控制，可實現對企業生產運行的有效管控，實現資金管理與經營管理的有效融合。
（二）以資金計劃管理為中心，提高企業現金流短期預測及監督管控能力
（1）精細資金計劃管控，加強短期現金流的預測、平衡和籌劃。公司採取多層計劃控制方式，層層相控，多角度進行短期現金流的預測及管控，為資金管理者進行短期資金決策提供科學、有效的信息。
（2）以量入為出，收支平衡的原則，實施緊平衡資金計劃管理策略。為應對低油價的嚴峻挑戰，公司嚴格執行「開源節流、降本增效」實施意見，以自由現金流為正為底線，實施以收定支、資金緊平衡的資金計劃管理策略，嚴控對外資金支出，確保公司可持續性發展資金需求。
（3）嚴格資金計劃執行，加強資金計劃考核管理，提高現金流的監督管控能力。為確保現金流量規范、受控運行，公司必須加大資金計劃考核力度，按月、周進行資金計劃執行考核，按季進行通報，對資金計劃執行率偏低的單位進行資金額度的扣減。
（三）加強營運資金現金流管理，減少兩金佔用，大力開展「商信通」業務
（1）降低庫存水平，加強存貨管理。在保證公司生產經營管理需要的前提下，採取強有力的手段，如對物資采購、庫存商品等存貨實施限額管理，降低庫存水平，加速資金周轉。
（2）加強應收賬款清欠管理，加速資金回籠。對銷售商品提供勞務形成的應收欠款，積極採取跟蹤督導、聯合清欠、運用應收票據順轉等多種措施，加快資金回收，降低營運資金佔用，提高資金使用效率。
（3）利用公司信用，靈活資金支付，加強資金結算，提高資金運行效率。在對外采購和外包支出時，利用公司信用，採用商業承兌匯票、信用證等多種支付方式進行資金支付結算，降低資金成本，減少資金佔用，加速資金周轉，提高資金運行效率。
（四）以價值為導向，加強投資活動現金流管理
（1）以現金流為著眼點，以盈利為目標，加強投資成本測算。在投資立項階段，除了進行充分的市場調研，還要充分考慮現金流的時間價值，並在資金成本的基礎上對項目全過程的現金流入和流出進行分析和預測，以回收期短、盈利高為標准，判斷項目的投資價值，並進行決策。
（2）合理安排投資資金使用管理，提高投資資金使用效率和效益。投資開發階段，以價值為導向，把資金投入向見效快、投資期短、價值高項目傾斜，以提高資金的使用效率和效益。
（五）以合理籌劃、控債降息為原則，加強籌資活動現金流管理
（1）利用財務指標分析，合理判斷籌融資需求及償債能力。根據財務指標分析及投資生產建設需求，結合資金存量，合理平衡資金頭寸，及時判斷資金缺口，合理進行籌融資安排。反映資金流動性水平常用的財務指標有流動比率、速動比率、應收賬款周轉率和存貨周轉率等；反映企業及時償債能力的指標有現金流動負債比、現金長期負債比、現金債務總額比、現金到期債務比、現金利息保障倍數等。
（2）抓住金融市場有利時機，積極應對籌資風險。目前公司及集團公司籌資風險主要有匯率風險、利率風險及償債風險。因此公司要根據生產項目生命周期、流動資金占款和債券市場投資者需求情況，以債券發行成本最低為指導原則，綜合考慮到期日再融資利率風險等因素，密切跟蹤國內外債券市場的最新變化及匯率走勢，合理規避籌資風險，抓住市場有利時機，進行籌融資管理。
（六）加強資金信息化管理，逐步形成以「現金流」為核心的資金集中管理體系
（1）依託司庫平台加強公司的現金流管理。以資金計劃為源頭，以表單為載體，「現金流」貫穿於司庫管理平台流程始末，直接反映資金運行的動態和結果，為資金管理者優化資金配置、資金安全風險防範提供科學、有效的現金流信息。
（2）以現金流為核心，不斷優化提升司庫管理平台，促進現金流管理水平縱深發展。根據公司經營、投資、籌資活動現金流管理需求，不斷優化升級司庫平台功能，逐步形成以現金流為核心的資金管理體系，實現「管理資金」向「資金管理」的職能轉變。
（作者單位：中國石油冀東油田分公司）

B. 不上班個人如何保證穩定的現金流

資產40萬，負債26萬，總現金流也就14萬，就這點你也敢好吃懶做，真是林子大了什麼鳥都有阿
沒個400萬，別提這么早退休

C. 如何創造可以帶來現金流的資產

富婆 算不

D. 改善企業現金流的途徑有哪些方法

現金流量是投資項目在其整個壽命期內所發生的現金流出和現金流入的全部資金收付數量。是評價投資方案經濟效益的必備資料。具體內容包括：(1) 現金流出：現金流出是投資項目的全部資金支出。它包括以下幾項：①固定資產投資。購入或建造固定資產的各項資金支出。②流動資產投資。投資項目所需的存貨、貨幣資金和應收帳款等項目所佔用的資金。③營運成本。投資項目在經營過程中所發生的生產成本、管理費用和銷售費用等。通常以全部成本費用減去折舊後的余額表示。(2) 現金流入：現金流入是投資項目所發生的全部資金收入。它包括以下幾項：①營業收入。經營過程中出售產品的銷售收入。②殘值收入或變價收入。固定資產使用期滿時的殘值，或因故未到使用期滿時，出售固定資產所形成的現金收入。③收回的流動資產。投資項目壽命期滿時所收回的原流動資產投資額。此外，實施某項決策後的成本降低額也作為現金流入。
改善企業現金流的途徑
一、採用融資租賃還是銀行貸款
某醫葯集團公司擁有一個大型制葯廠和一個規模很大的甲級醫院，為了改進醫院的辦公條件，公司計劃最近新采購一台大型CT掃描儀，為了采購該儀器，醫院向銀行申請貸款，考慮到醫院是非盈利組織，銀行沒有同意醫院將近十年的長期貸款的要求，而是要求以正在高速發展的醫葯公司的名義進行貸款，公司管理層審查自身的條件後認為：而且醫院的經營比較穩定風險較小，雖然沒有能力在短時間內創造出高額利潤歸還貸款，但是長期來看現金流量還是比較充足的；醫葯公司正處在高速發展時期，並且有上市融資的計劃，按照上市公司發行股票並上市的要求，以盈利為目的的醫葯公司和作為非盈利組織的醫院一定要分別經營，因此公司管理層不願意看到醫葯公司為了醫院的經營背上高額債務。
第三方的財務咨詢人員的建議：根據醫院的現金流量情況，尋找一家從事醫療器械融資租賃公司，以醫院的名義與其簽署期限為十年的融資租賃協議，這樣醫院在經營期間利用CT掃描儀產生的資金流量完全可以支付每年的CT設備融資租賃款，而且對醫葯公司的上市融資計劃也不會造成影響；這樣在現金流出很小的情況下得到了價值幾千萬元的精密設備的使用權。
事實證明，在金融危機對全國各行各業都造成了巨大影響的情況下，作為醫院是受影響比較小的行業，融資租賃公司在評估了醫院的各方面經營指標後，欣然同意對這台設備進行投資。
二、應該先支付貨款還是先支付稅款
某國企屬於工業製造業，月末，公司資金短缺，供應部的采購人員來到財務部申請為已購買的原材料支付貨款，被告知，本月資金緊張，只剩下近400萬元的現金額度要留做本月向稅務局繳納增值稅之用，供應人員告訴財務部經理，這批貨款已經屬於延遲支付了，如果再不付款，下月就拿不到提前供貨的優惠，將導致公司停工待料，供貨方已經說了，已經到期的價值RMB 2 340萬元貨款必須支付；一邊是代表國家執法機關的稅務局，一邊是決定公司生產是否可以持續進行的供應商，財務部左右為難。
第三方的咨詢人員建議的方案如下：即同意支付價值RMB 340萬元的貨款，前提是與供應商協商，要求對方同時提供出票日為本月的價值RMB 2 340萬元的增值稅發票；這樣公司可以得到價值RMB 340萬元的進項稅用於抵扣銷項稅，從而避免了向稅務局支付增值稅RMB 340萬元的現金流出量還緩解了向供應商付款的燃眉之急。
三、利用銀行貸款還是利用股東的錢
某南方的一家民營公司屬於醫葯製造行業，目前公司的規模比較小，正處在高速發展時期，有幾個高附加值的開發項目正在研發過程中，公司的股東兼高級管理層對公司應該上市融資還是利用銀行貸款猶豫不決，公司的經營情況如下：第一，該公司的產品銷售形勢較好，行業利潤率較高；第二，公司的經營處於盈利階段，公司的股東很少，可以得到較高的報酬；第三，公司屬於中醫葯製造行業，需要開發新產品和高附加值產品，否則，依靠傳統產品將無法實現公司上台階的新目標。
財務分析：如果依靠銀行貸款，公司需要支付高額利息，而且存在一旦銀行停止貸款公司的研發項目將無以為續；如果上市融資，公司的銷售及生產規模又太小，而且上市需要履行的程序復雜，持續的時間較長。
第三方財務顧問建議：首先確定是應該使用銀行的錢還是股東的錢，如果使用銀行貸款存在著支付高額利息，到期償還貸款的壓力以及貸款不到位公司的研發將無法持續進行的問題，但是使用股東的錢卻不存在上述三個問題，只是需要增加財務報表的披露透明度而已，因此財務顧問建議公司使用股東的錢。
股東的錢有兩個來源：第一種是公司發行股票並上市；第二種是引入風險投資機構；鑒於全球長期上揚的經濟發展趨勢，上市融資是一個公司擴大規模增強競爭力最終必然採取的必經之路，公司可以選擇在國內創業板和中小板上市發行股票；但目前因公司總體的收入和利潤規模尚未達到上市標准，且上市融資是一個長期的過程，因此可以預計，上市融資應該是該公司的一個長期目標，而不是近期目標。
從公司目前發展的角度來看，該公司有很好的拳頭產品和獨家優勢，又處在規模擴張的飛速發展時期，因此積極聯系機構投資者，引入風險投資無疑是一個值得考慮的選擇，目前市場上有很多風險投資機構，越來越多的風險投資機構在積極尋找有發展前途的民營公司和新興產業作為自己的投資目標，等到公司發展壯大上市之後，再採取退出機制將投資變現從而獲得非常收益。
四、其他減少現金流出量的方式
為了減少現金流出量，大多數公司採取了下發薪的政策，即在下月末，根據員工上月的出勤情況，發放上月的工資，這樣就等於提前利用了員工一個月的勞動力，而延遲一個月支付薪酬，從而節約了一個月的人工成本現金流出量；但是這種節約方法具有一次性的特點。即只能在開始月份節約部分現金流量，不能作為控制資金流量的長期性手段。
另外，部分公司採取延遲支付采購貨款，提前收取客戶銷貨款的結算方式，也使得公司的資金流出量減少，資金流入量增加了。但是這些結算手段也都要受到市場供求關系的影響，只有爭得供應商和貨物銷售方同意才能奏效，勉強執行往往會存在丟失客戶，在供應商那裡失去信譽等後果，對公司的形象和長遠發展存在不利影響。
五、增加現金流入量的方法
以提前兌現未到期的銀行承兌匯票的方式增加現金流量；目前因為虛假票據層出不窮，銀行為規避風險只接受優質客戶的銀行承兌匯票。
將未到期的應收賬款轉售給銀行以獲取現金流入量，但是銀行只接受的應收賬款一般是信譽很好，不存在回收風險公司的往來款項，因此而增加的現金流量可以幫助企業用於生產經營，從而避免貸款。

E. 如何創造長期穩定現金流

要有穩定的客戶。如果是個人，可能是當公務員比較能創造長期穩定的現金流。

F. 如何才能有效掌控企業的現金流

當前，中國企業更多的是通過橫向兼並，以圖佔領更多的市場份額，但並購之於企業絕非易事，稍有不慎即有可能墮入財務黑洞。很顯然，企業控制好現金流至關重要。而李嘉誠與郭廣昌的投資戰略，正是基於要保證良好的現金流。

現金管理的目的就是在保證企業生產經營活動所需現金的同時，盡可能節約現金，減少現金持有量，而將閑置的現金用於投資，以獲取更多的投資收益。換言之，企業應該在降低風險與增加收益之間尋求一個平衡點，以確定最佳現金流量。

那麼，如何才能掌控企業的現金流？基本原則之一就是要有穩定的收入。如果沒有穩定的收入，管理現金將無從談起。那如何才能獲得穩定的收入？穩定收入的取得是從降低風險開始的，在這一點上李嘉誠的投資戰略堪稱楷模。

投資回報期不同的業務

李嘉誠的思路是：不同的業務有著不同的回報期，對當前經濟狀況敏感度也不同。通常回報期短的業務，對當前經濟狀況較為敏感，這些業務的好處是在經濟好的時候抓住時機獲得較豐厚的利潤，而現金流量也比較連續，例如：零售和酒店。通常回報期長的業務，受當前經濟狀況影響較低，這些業務的好處是收入穩定，但資本投資較為巨大，例如：基建和電力。

如果公司的業務大部分是回報期短的業務，盈利波動就會非常大。如果公司的業務大部分是回報期長的業務，資金迴流會比較慢，而且因為資本投資較為巨大，容易出現資金周轉不靈的風險。最理想的是將不同回報期的業務進行組合，以實現回報期上的風險分散。

通過收購穩定回報業務，也能將盈利波動幅度降低，從而達到平滑盈利的效果。除此之外，穩定回報項目還有其策略性的一面，例如：它能提供穩定現金流，有助於集團內其它業務的發展，再者它能降低遇到困境時出現財務或資金困難的機會。

投資不同地域的業務

為了獲得穩定的投資收入，李嘉誠採取了分別投資於不同地域同一業務的方式。比如「和記黃埔」的貨櫃碼頭業務。從上個世紀90年代初開始，此項業務便開始不斷向海外擴展。集團於1991年收購了英國最繁忙的港口菲力斯杜港，邁出了全球化拓展的第一步。

貨櫃碼頭業務的總收入能保持穩定增長，主要原因在於其港口業務分散在不同地區，無論集團面臨什麼樣的經濟大環境，各港口受影響程度都不盡相同。所以，在不同的時期，表現好、盈利增長快的地區往往可以支持表現相對較差、盈利增長緩慢甚至呈負增長的地區，使碼頭業務的整體盈利始終保持正增長。

採用增資方式投資

李嘉誠的投資堪稱楷模，而一些國內企業的做法也值得借鑒，復星集團就是一例。而復星投資的核心，就是現金流的平衡。

2003年，復星巨資要約收購「南鋼股份」，則體現了其操控現金流的高超技藝。這次收購簡單來講，就是復星出現金，南鋼集團出資產，雙方成立合資公司，由復星控股。然後通過增資，合資公司收購「南鋼股份」。經過這樣安排，收購資金仍掌握在復星手中。

為緩解出資壓力，復星分兩步走：「先設立、後增資」。第一步，復星三家關聯公司以現金出資6億元，南鋼集團以一些經營性資產出資4億元，成立合資公司「南鋼聯合」。第二步雙方同比例增資，復星仍以現金增資，南鋼集團則以「南鋼股份」股權增資。

採用控股方式投資

除了主張用增資方式收購以外，復星還有一個主張，就是控股。還以收購南鋼為例：南鋼集團以「南鋼股份」股權增資，需經政府批准。而審批需要時間，況且先期成立的合資公司已由復星控制，所以復星第二步增資所需的現金就可通過各種融資安排來實現。另外，根據合資協議，為了「南鋼聯合」的增資收購，復星需要先期繳付2.1億元。加上事先設立合資公司的6億元資金，復星共出資8.1億元就達到收購的目的，而且作為控股股東，這8.1億元還在復星控制之中。

合資公司的最終注冊資本是27.5億元，27.5億元的60%是16.5億元。這樣，一個需出資16.5億元的合資計劃，在精巧安排下，只需要8.1億元的初期出資即可實現。

現金流的行業戰略

前文中提到，零售和酒店等行業的現金流比較連續，也是一種投資的好選擇，具體說來，這就是掌控現金流的行業戰略。近年來一些有實力的大企業投資流通業，就是沖著現金流去的。

除此之外，還有一些特殊的行業，也有充沛的現金流量，比如旅遊業。德隆就把旅遊業作為自己的主導產業來發展，除了因為新疆豐富的旅遊資源優勢外，就是看好了旅遊業的運營模式。這種資金停留的時間差，可以為企業運作提供廣闊的空間。

G. 怎麼用信用卡打造穩定的現金流

今日英才 ，在這里你會學到自己想要的知識

H. 如何實現現金流的控制

1、認真對行年度和季度現金流預測
如果公司業務不穩定，甚至應採取周預測。准確的現金流預測可以及時發現問題，防患於未然。現金流預測是基於數據之上有根據的評估，包括客戶付款情況、未來費用評估、供應商付款期限。此外，應考慮諸如資本改善、貸款本金和利息等費用，還應將季節性銷售波動帶來的影響也計算在內。
2、改善應收賬款的工作回收
如果是一手交錢一手交貨，那麼永遠不會有現金流的問題。遺憾的是，實際情況往往並非如此。但是，可以通過加強應收賬款管理改善現金流。關鍵在於加快資金流動速度、原材料轉化為產品、存貨轉化為應收帳款及應收帳款轉化為現金的速度。
3、加強應付賬款管理
銷售額快速增長常常會掩蓋很多問題。如果管理一家增長期公司，應非常注意費用開支情況。不要僅僅滿足於銷售額的增加，因為隨時都可能出現費用增長速度快過銷售額增長的問題。認真審視各項費用，找出可以削減和控制費用的環節。也許有一天，你發現可能或已經沒有足夠現金支付各項費用。這並不意味著你是一個失敗的商人，只說明你是一個缺乏長遠計劃的經營者。但一些日常經營中的好習慣可以幫你有效控制危機。
4、最重要的一點就是對現金嚴格管理，盡早並盡可能准確了解存在問題
銀行總是對急於獲得貸款的申請人倍加小心，而更願意貸款給手頭寬裕的企業家。所以，最好提前幾個月向銀行貸款。

I. 在生活當中，我們如何讓自己的現金流流動起來

在生活中想要創造穩定現金流，除了工作之外，那基本上就是用資產創造財富了。而這個資產可以是固定資產或者現金資產。

那些把錢都藏在家裡，放地窖里的人也不幸福，因為他只是幻想著那些錢越來越多的好處，去不知道那些錢就跟泥土無甚差別。

不信，總裁，你可以認真看看你周圍的人，那些從小就大手大腳地請朋友吃飯或者花錢的人，到現在依然有條件大手大腳地花錢，而那些每次一到了付錢的時候就沒有帶錢包的人多少年之後也沒攢下什麼錢，到現在依然過著拮據的生活！

我們自古以來接受的教育都是：只有節約才能省下來，越節儉才能越攢的下錢；不管賺多少，只有省下來的才是自己賺的。

如果真是這樣，說到節儉，農村那些大叔大嬸最節儉，但是節儉一輩子也沒有讓自己家庭變得富裕！