中国影子银行的信用创造过程

① 简述商业银行信用创造的过程

商业银行具有存款创造作用，即商业银行先利用其自身吸收存款以及获取各项资金内来源的有容利条件，再通过发放贷款、从事投资、办理结算等业务活动，从而衍生出更多的存款，达到扩大信贷规模、增加货币供应量的行为。
商业银行信用创造的过程，即一笔原始存款经过整个银行体系的循环存款和贷款发放，可产生大于原始存款数倍的存款货币。这一扩张的数量，主要取决于两大因素:一是原始存款数量的大小;二是法定存款准备金率的高低。原始存款数量越大，创造的存款货币量越大;反之，则越小。法定存款准备金率越高，扩张的越小;反之，则越大。因此存在以下计算公式:

△D=△R×1/rd

式中: △D——存款货币的最大扩张量;

△R——增加的原始存款数量;

rd ——法定存款准备金率。

② 简述商业银行信用创造过程

信用创造必须具备两大基本条件： ①部分准备金制度：准备金的版多少与派生存款量权直接相关。银行提取的准备金占全部存款的比例称作存款准备金率。存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款量也相应减少；反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。 ②非现金结算制度：在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。 创造过程：甲银行吸收存款,提取部分比例准备金后向A客户发放贷款,形成客户在甲银行的存款。A客户用存款进行转帐支付给客户B，形成乙银行B客户的存款增加，乙银行继续前面过程银行体系可以派生出数倍的存款货币。

③ 简述商业银行信用创造的过程

信用创造信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。是商业银行体系通过放款或购入各种证券而使货币供应量增大的一种金融现象。商业银行信用创造的条件1、银行创造信用流通工具，信用流通工具的创造是信用量创造的前提。从银行券到支票及各种票据。 2、部分准备金制度，部分准备金制度是相对于全额准备金制度而言的。 3、非现金结算制度。
在商业银行体系比较健全的情况下，只要有一定数量的原始存款,商业银行依次发放贷款,就可以创造出新的派生存款来。假定甲银行从中央银行借款100万元,然后贷给自己的客户，客户用其购买乙银行客户的原材料后，乙银行客户将这笔款项存入乙银行，乙银行又将其贷给其他客户，客户又用其购买丙银行客户的产品而将100万元支付给丙银行,从而丙银行又可向其他客户贷出100 万元，使其转而支付给丁银行并存入丁银行。这样，100万元原始存款就创造出300万元派生存款来，比原始存款多了 3倍。如果这种派生存款是在不提现金的情况下进行的，这种信用创造活动将一直进行下去，派生存款就不仅仅是 300万元。得到贷款的客户如未用完贷款，而将剩余部分存入另一家银行,同样会产生派生存款,增大信用总量。商业银行的信用创造程度和商业银行体系的健全程度成正比，商业银行体系越发达，信用创造的现象就越普遍，所创造的信用总量也越大。

④ 如何看待中国影子银行的作用

从中国的情况看，中国经济持续平稳较快发展，取得了令人瞩目的成绩，金融体系在促进经济增长方面发挥了重要作用。尤其是中国的融资结构以间接融资为主，银行业更是金融支持实体经济发展的主力军，让银行健康、有能力服务实体经济就显得非常重要。为此，中国政府实施了大型商业银行改制上市等一系列重大金融改革，通过建立健全公司治理，加强内部控制和风险管理，使得金融业服务实体经济与社会发展的能力和国际竞争力不断提升，抗风险能力显著增强，为中国经济发展提供了有利支持。所以必须致力于保持银行及整个金融体系的健康，这是向经济提供可持续金融资源和服务的重要基础。
通过对历史的观察，我们发现一个带有普遍性的现象，在一些时期银行业发展得特别快，其资产、盈利等各项指标均快速增长，甚至明显快于同期经济发展水平，然而金融风险往往随之而来，我们要警惕银行业这些表面成绩下可能隐藏的风险和危机。在承认银行是企业，也像一般企业有追求盈利和创新的要求的同时，还要重视银行不同于一般企业的特征。银行是在竞争性领域内提供准公共产品，具有为整个经济、各个行业、企业以及个人提供基本的、必要的金融服务的性质，因此银行不能脱离实体经济自我发展。如果银行创造出很多令人眼花缭乱的产品，绝大多数人看不懂，且仅在金融体系内部制造需求，却成为银行利润主要来源时，我们就应该对可能潜藏的风险及其对未来经济社会的影响加以关注和评估。判断银行业是否健康可持续发展，除充足的资本、安全的资产和较高的收益等从银行自身的角度来评判的标准外，还应站在更加宏观的层面评估银行业的发展与实体经济发展是否相匹配，即银行业务是否立足于有效地促进经济持续健康平稳发展。
作为监管当局，应该平衡好银行业务发展、风险防控、盈利水平、社会贡献等目标。影子银行现象可以被视为一个具有典型意义的案例。影子银行本身是反监管和业务竞争的产物，它们的快速发展在很多情况下是监管套利驱动。但我们不能因为其监管套利行为而采取简单否定的态度，而应该进行多方面的分析，加于综合把握，然后再考虑哪种监管思路和举措最合适、最需要。我认为，一是要分析业务的合理性，即具体业务与实体经济的关系，是确实有实体经济的需要还是只是金融机构之间纯粹的业务转移。二是实际风险状况的判断。以美国次贷危机为例，次级贷款本身已超出借款人的承受能力，风险很高，即使通过资产证券化转移到表外，实际风险依然存在。一些金融机构还将次贷证券化产品再证券化，风险被进一步掩盖。三是监管规则的适度性和一致性问题。监管标准的差异以及监管导致成本过高是监管套利的重要原因，所以，在致力于统一相同业务监管标准的同时，要分析监管导致的业务成本增加对金融体系以及实体经济的影响。我想特别强调的是，在当前国际监管规则总体越来越严的情况下，特别要注意监管政策应加强而不是消弱银行对社会薄弱领域，如小企业的金融服务。监管当局应认真考虑政策、规则的导向问题。
从中国的情况看，近年来中国的影子银行发展较快，外界的议论也较多。总体来看，中国的影子银行资金运用方式比较简单，与传统商业银行基本类似，借助金融衍生工具的信用创造比较少。特别重要的是，中国的影子银行大部分资金都用于企业部门，主要运用于实体经济。中国影子银行发展较快的一个很重要的内在原因是中国经济间接融资比例较高、对银行信贷依赖较大，在监管要求更加严格的情况下，银行要寻求其他金融中介分担融资压力。因此我们辩证地看待中国影子银行问题：一方面，影子银行存在经营不规范、监管套利等问题；另一方面，影子银行在一定程度上满足了经济发展多元化背景下的多层次信贷需求。所以，在对影子银行业务的监管处理上，重在因势利导，在加强规范管理的同时，要引导其合理有序的开展好实体经济融资服务。
近年来，作为中央银行，中国人民银行在实施货币政策同时，注重与维护金融体系稳定有机结合，采取了有效的举措：
一是提高货币政策的前瞻性和灵活性，保持银行业与经济合理平衡发展。经济稳定是金融稳定的基础。面对复杂的内外部形势，人民银行创新调控思路和方式，加强宏观审慎管理，综合运用数量型和价格型等多种政策工具，逆周期调节货币供给和信贷投放，保持流动性总量合理适度，引导货币信贷和社会融资总量合理增长。
二是在做好总量调控的同时，注重优化信贷结构，通过再贷款和定向降低存款准备金率等措施，鼓励和引导银行更多地将信贷资源配置到“三农”、小微企业、战略性新兴产业等重点领域和薄弱环节。实施差别化住房信贷政策，促进房地产市场稳定健康发展。
三是加强监管合作，提升监管有效性。去年，建立了由人民银行牵头的金融监管协调部际联席会议制度，其目的就是要加强货币政策与金融监管政策之间、以及监管政策与法律法规之间的协调，促进维护金融稳定和防范化解系统性、区域性金融风险的协调，强化交叉性金融产品、跨市场金融创新的协调，加强金融信息共享和金融业综合统计的协调。目前，部际联席会议已就规范金融机构同业业务、促进资本市场发展、引导互联网跨界金融健康发展等多个重大事项达成共识、协调政策。

四是推进金融重点领域和关键环节改革。深化重点金融企业改革，推动优化国有控股金融企业股权结构，改进公司治理水平，加快推进政策性金融机构改革，强化政策性职能定位。已为存款保险制度出台做了大量准备工作，金融机构市场化退出机制逐步建立。利率汇率市场化改革已迈出新步伐，在贷款利率管制全面放开的基础上，将进一步培育金融市场基准利率体系和央行政策利率体系，有步骤、有规划的渐进放开存款利率管制。进一步完善人民币汇率市场形成机制，增强人民币汇率双向浮动弹性，积极有序推进资本项目可兑换。大力发展资本市场。

⑤ 影子银行体系包括哪些

从全世界范围来看，“影子银行”体系主要由四部分构成，分别是：证券化机构专，主要功能是将传统属金融产品证券化；

市场化的金融公司，主要包括对冲基金、货币市场共同基金、私募股权投资基金等，主要从事在传统金融机构和客户之间融通资金；此外，还有结构化投资机构及证券经纪公司。

投资银行是影子银行中最重量级成员之一，往往人们提及华尔街，指的就是投行。在同商业银行的较量中，投资银行从人才、创新手段和技术水平都胜出一筹。不仅在资本市场上独领风骚，在衍生品和大宗商品交易方面也是占据主流。

(5)中国影子银行的信用创造过程扩展阅读：

影子银行的特点

1、资金来源受市场流动性影响较大；

2、由于其负债不是存款，不受针对存款货币机构的严格监管；

3、由于其受监管较少，杠杆率较高。说白了，它具有和商业银行类似的融资贷款中介功能，却游离于货币当局的传统货币政策监管之外。

在中国的市场现实中，影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品，比如信托公司销售的信托产品，另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。

⑥ 影子银行货币信用创造对传统货币调控模式带来哪些挑战

（1）影子银行体系通过金融稳定状况对货币政策产生系统性影响。
货币政策通常是通过金融体系传导实现对整体经济的调控。金融体系的稳健程度将直接影响着货币政策的实际实施效果。影子银行的高杠杆率且往往游离于常规监管之外，给金融稳定带来了严峻挑战。尽管目前关于本轮金融危机教训的讨论很多，甚至以巴塞尔协议Ⅲ为代表的新监管措施也已陆续出台，但其主要针对的仍是受监管的商业银行，影子银行的资本比率等仍不在监管之内。影子银行的高杠杆行为对相关金融机构经营、资产质量等稳健性指标仍有着重要影响，并最终对货币政策带来影响。当影子银行造成的系统性风险和金融危机真正发生时，央行往往是最后贷款人；而其救助行为以及事后采取的数量宽松等措施很可能对中长期通货膨胀乃至货币政策带来负面影响。这也是目前各界关注的焦点问题之一。时下，人们有理由担心但又确实难以准确判断，美欧日等主要发达经济体在本轮金融危机后所采取的极度的、前所未有的宽松政策，对未来的通胀究竟会产生多大的影响。而在我国，近年来影子银行所带来的局部风险已经给货币政策带来了一定的负面压力。未来随着影子银行的长足发展，如何有效控制其风险的传染是货币政策的重大课题。
（2）影子银行体系对货币政策调控目标形成系列挑战。
从货币政策的最终目标来看，此次危机后国际社会对央行过分强调单一盯住币值稳定表示出了质疑。越来越多的声音认为资产价格至少应成为货币政策重要的关注指标。鉴于风险的隐蔽性和传染性，影子银行所创造的各类金融资产的价格理应成为中央银行关注的重点。从货币政策的中间目标来看，由于影子银行的迅速发展，传统的货币供应量已经越来越难以涵盖流动性的真实水平，影子银行创造的流动性也有必要纳入广义流动性的范畴。从货币政策的操作目标来看，商业银行的超额准备金也已受到影子银行体系运行的影响，但却没能真正反映到货币政策调控的结果之中。而影子银行体系的活跃势必会加快货币流动速度，对央行的基础货币调节及其货币供应调节也有着潜在影响。在我国，影子银行体系对货币政策调控目标的这一系列影响已经在发生之中，未来需要货币政策有效地来加以应对。
（3）影子银行体系削弱了货币政策工具的效力。
影子银行体系通过各种形式将贷款包装、销售或转移，使得融资行为明显“脱媒”，从而削弱了货币信贷规模控制等数量型调控工具的效力。这一点在中国2012-2013年的金融运行中已经有所体现。影子银行体系的部分金融资产本身就是规避监管和套利的产物，其实际利率可能对官方政策利率形成干扰，不利于货币政策意图的有效传导。2013年至2014年，在中国出现的货币相对宽松下的社会融资成本高企现象，影子银行发挥了较为重要的作用。从公开市场操作工具来看，影子银行的发展丰富了金融市场的产品，增加了市场的广度和深度。但这些新产品的出现及其价格波动可能牵动整个市场，公开市场操作中传统证券价格势必会受到更多不确定性的冲击，对利率期限结构的调控能力也会受到更多现实挑战。
（4）影子银行体系的信用创造加大了货币政策调控的难度。
影子银行体系创造的信用主要属于资产方的需求，与资产泡沫的形成密切相关。由于影子银行受传统货币政策调控的范围和程度有限，其可能形成的资产泡沫会加大货币政策调控的难度。如何全面判断影子银行创造的信用规模及其对资产价格的推动作用、如何科学测度资产价格繁荣及其破灭对流动性水平和实体经济的影响等，都是货币政策面临的重大课题。鉴于政府主体和市场主体都拥有强大的融资需求，中国影子银行体系发展拥有天然的土壤。中国局部资产泡沫的存在也已经说明了这一点。进一步发展的影子银行体系必将对我国货币政策调控带来新的难度。这是我国货币政策必须认真对待的长期挑战。

⑦ 影子银行： 是金融幽灵还是融资助手求解答

根据全球金融监管机构——金融稳定委员会的评估，目前全球影子银行的总规模近７０万亿美元，占金融中介总资产的１/４
在中国发展高层论坛上，来自国内外的多位业内专家，共同把脉中国影子银行的功与过。
“影子银行在中国市场上是比较新的名词，随着融资需求的发展，国内金融产品进一步增多，影子银行的概念也相应出现。”中信证券董事长王东明发言指出。
中国影子银行规模逾23万亿元
专家指出，影子银行是正规银行体系之外运行的，包括实体和业务活动在内的信用中介体系，影子银行作为游离于传统体系之外的信用中介体系，用于期限或者流动性的转换，并具有信用创造的功能，具有期限错配，杠杆率高，对资产价格波动敏感等特点。
“我国影子银行体系处于初步发展过程当中，与国外相比较为初级，运作程度、产品结构复杂性也比较低。”在王东明看来，中国影子银行体系大体可划分成三个层面。第一个层面是以银行理财产品为代表的银行表外业务系统；第二个层面是非银行金融机构中具有信用创造能力的系统；第三个层面是广泛的民间金融系统。
“根据一些统计，我国影子银行总规模大概是２３万亿到２５万亿元，占到国家金融总资产的１／４左右。”王东明说。
是金融市场的有益补充
由于影子银行具有高杠杆率、高风险等特点，被公众误解为投机性融资工具。不过与会专家表示，影子银行符合我国实体经济发展需求，是正规金融的有益补充。
“影子的概念很容易让人产生负面联想。实际上影子银行体系在实体经济发展过程中，正扮演着越来越重要的作用。”贝莱德集团董事长劳伦斯·芬克认为，中国经济在从出口拉动转向消费推动的过程中，需要有大量资金投入，而目前很多资金闲置在银行账户中，这就需要有效的机制，把资金投入到高收益、高回报的投资产品当中，中国需要发展影子银行体系。
在经纶国际经济研究院院长沈联涛看来，影子银行之所以在中国出现，是因为其背后有实体经济的真实需求。“房地产要融资，地方融资平台发展基础设施需要融资，民营企业也需要融资。这是回避不了的市场需求。”
“影子银行是中国金融家在信贷投放存在严格管制、不同金融市场存在严格分割的情况下，发挥聪明才智开发出来的产品，它是市场的有益补充。”国务院发展研究中心金融研究所研究员巴曙松说。
风险总体可控但不容忽视
与会专家认为，总体而言，中国影子银行体系中的多数产品都处在严格监管之下，不过在鼓励金融业务创新的同时，对于影子银行的风险问题也应保持高度警惕。
“跟国外一些不受监管的影子银行相比，我国绝大部分都受到监管部门的严格监管。例如银行理财产品，商业银行每发行一个理财产品都要向监管部门报送产品的结构、规模、收益率；而信托公司、企业财务公司所开发的被视为影子银行的产品，也都要受到净资本的约束。”巴曙松说。
以色列中央银行前行长雅各布·弗兰克尔认为，影子银行的特点在于其顺周期性，会将金融市场的问题加以放大。如果市场出现乐观情绪，影子银行就会放大这一情绪，增加杠杆率，使得信贷放量变得更加不可控制。而如果人们失去信心，它会放大悲观情绪，使系统的崩溃变得可能。
在沈联涛看来，影子银行的一大风险是产权不够清晰。“若出了问题，承担责任的是个人、银行还是政府？这需要有一个清晰的设计。

⑧ 影子银行是何意

关于“影子银行”，一个公认的定义是：向企业、居民和其他金融机构提供流动性、期限配合和提高杠杆率等服务，从而在不同程度上替代商业银行核心功能的那些工具、结构、企业或市场??。商业银行体系的核心功能无非两个：第一，创造货币，为经济提供流动性；第二，发放信贷，为经济创造信用。由于商业银行在担负这两个核心功能的时候同时面临着内在的脆弱性和外在的严格监管，因此，“影子银行”对正规商业银行体系的替代既是金融体系自身发展、强化的过程，又反映了逃避管制乃是金融创新的主要目的之一。
在我国，逃避管制的金融创新除了“影子银行”之外，还有“银行的影子”：在银行资产负债表上不被统计为信贷的信用创造活动。近些年，“影子银行”和“银行的影子”在我国得到了迅速的发展，我国金融创新的速度和程度已经超过了很多人的想象。然而，在实体经济体制不改革、软预算约束依旧普遍的情况下，过快的金融创新刺激了信用膨胀，正在造成杠杆率的攀升和系统性风险的累积。这种实体经济缺乏亮点、金融领域创新频频的景象似曾相识——2000 年纳斯达克股市暴跌后到2006 年次贷危机前的美国就是如此。

参见《影子银行与银行的影子--中国理财产品市场发展与评价（2010~2012）》

⑨ 请问信用创造的过程是什么

商业银行在来信用中介职能和源支付中介职能的基础上，产生了信用创造职能。商业银行是能够吸收各种存款的银行，和用其所吸收的各种存款发放贷款，在支票流通和转帐结算的基础上，贷款又转化为
存款，在这种存款不提取现金或不完全提现的基础上，就增加了商业银行的资金来源，最后在整个银行体系，形成数倍于原始存款的派生存款，长期以来，商业银行是各种金融机构中唯一能吸收活期存款，开设支票存款帐户的机构，在此基础上产生了转帐和支票流通，商业银行。以通过自己的信贷活动创造和收缩活期存款，而活期存款是构成贷市供给量的主要剖；分，因玫：商业银行就可以把自己的负债作为货币来流通，具有了信用创造功能。
理论上，商业银行能够创造创造出来的最大信用M=1/(1 — 法定存款准备金率)

⑩ 商业银行的信用创造过程

吸收存款，发放贷款