信贷转让市场

『壹』 什么是信贷市场

信贷市场是信贷工具的交易市场。对于属于货币市场范畴的信贷市场交易工具的期限是在一年以内，不属于货币市场范畴的信贷市场的交易工具的期限在一年以外。信贷市场是商品经济发展的产物。在商品经济条件下，随着商品流通的发展，生产日益扩大和社会化，社会资本的迅速转移，多种融资形式和信用工具的运用和流通，导致信贷市场的形成，而商品经济持续、稳定协调发展，又离不开完备的信贷市场体系的支持。

构成主体
信贷市场上的市场主体可以划分为信贷资金的供给者和信贷资金的需求者两大类，信贷市场的主要功能就是在上述双方间融通资金。
信贷资金的供给者
1、商业银行
信贷资金市场的资金供给者主要是商业银行，资金融通业务是商业银行的最主要业务。商业银行是信贷市场上最活跃的成分，所占的交易量最大，采用的信贷工具最多，对资金供求与利率的波动影响也最大。目前在我国信贷市场上，国有商业银行占据了这个市场绝大部分的市场份额，不过随着中国金融体制的改革，股份制商业银行和地方城市商业银行的市场份额表现出逐步扩大的趋势。另外，在我国农村信贷市场上，农村信用社是最主要的资金供给者。
2、非银行金融机构
其他金融机构，如银行以外的城市信用社、金融公司、财务公司、保险公司和信托公司等，也是信贷市场的重要资金供给者。在混业经营的金融市场上，这些非银行金融机构也积极的在信贷市场上拓展信贷业务，实现业务和收入的多元化。在我国目前的分业经营的格局下，非银行金融机构还不能直接进入信贷市场，但是也存在非银行金融机构通过其他渠道间接进入信贷市场的情况。
3、企业
企业由于销售收入的集中性会形成企业资金的暂时闲置，它们通过与合适的贷款对象以私下约定的的形式向信贷市场注入资金。在我国私募融资市场上，具有闲置资金的企业在解决中小企业非主流渠道融资方面发挥着日益重要的作用。

信贷资金的需求者
信贷市场上的资金需求者主要是企业、个人和金融机构。
1、企业
企业在生产经营活动中会经常出现临时行和季节性的资金需求，同时企业由于企业自身的发展也经常产生各种长期的资金需求，于是就在信贷市场上通过借款的形式来筹集所需的资金。对于我国的企业来说，信贷市场是它们融资的最主要渠道，但是广大中小企业在这个市场上的融资难度还比较大。
2、个人
个人由于大额消费和不动产投资也经常产生短期和长期的信贷需求，他们也经常到信贷市场中通过借款的形式筹集所需的资金。我国信贷市场上个人业务最主要的一块是住房信贷业务，随着中国国民收入的提高，汽车信贷和信用卡信贷业务也正快速的发展起来。
3、金融机构
金融机构和工商企业一样，各类金融机构在经营活动中也经常会产生短期和长期的融资需求，例如我国的证券公司、信托公司一度曾经是信贷市场的重要资金需求者。

中央银行和监管机构
中央银行和金融监管机构也是信贷市场的重要参与者。
1、中央银行
中央银行通常要根据国民经济发展的需要，在信贷市场上通过准备金率、贴现率、再贷款等货币政策工具来调控信贷市场的规模与结构。目前，我国的信贷市场由中国人民银行发挥中央银行的宏观调控职能。
2、金融监管机构
金融监管部门作为保证金融机构合规运作业务的主管机构，对银行等金融机构的信贷业务的合法合规性进行着监控，防范化解金融业务风险。我国信贷市场上银行业监督管理委员会发挥着金融监管职能。

『贰』 信贷资产转让的种类

信贷资产转让可以被划分为以下两大类型，每一类型各有两种操作模式：
第一类：银行甲提供保证担保，后期贷款置换或备用贷款支持，信托公司新增贷款，过一定时期，转手卖给银行甲或银行乙。这一时期一般在几天至一年之内不等。
信托公司卖出之后，又分为两种情形：信托公司承诺回购与完全卖断两种。信托公司一般是采取完全卖断，不愿意回购。
这一类转让之所以发生，在于借款人具有相当实力，议价能力强，追求低成本资金。银行甲期望维护重点客户关系，囿于无法突破贷款利率下限，介绍信托公司首先介入，愿意提供担保，便于到期接回项目。或者因为过一定时期后，甲的存贷比下降，可以新增贷款，或客户在甲的借款额度已经下降，可以重新对客户贷款。同时银行乙缺乏优质项目，资金较多，愿意接受该信贷资产。
第二类：银行存量贷款出售，信托公司买受：
信托公司买受之后，又分为两种情形：原出售方附回购承诺、信托公司完全买断两种。第一种较多，许多信托公司已经与多家银行合作多次；第二种较少。
这一类业务出现，是由于银行分、支行需要调节资产负债表，尤其是在月底、年底；创造中间业务收入(投资银行业务收入)，调整收入结构，完成内部业绩考核要求；为高端客户提供理财品种，信托公司受让贷款后，由银行代销信托产品，兼顾吸收储蓄存款；调整行业投向，分散贷款资产的地理分布；实施间接银团贷款，分散对单一客户贷款过度集中的风险。
信托公司参与的信贷资产转让业务逐渐增多，说明金融市场存在此类需求。相对银行之间直接转让，在信托公司参与下，信贷资产转让的灵活性大大增加。

『叁』 信贷资产转让的现状

1、国家开发银行
国家开发银行因贷款规模大，贷款期限长， 因而提高资产的流动性、回流资金的需求强烈。现在，国家开发银行已经成为信贷资产转让市场中主要的信贷资产的转出方和批发商，和大部分商业银行和信托投资公司建立了信贷资产转让合作关系，目前正在构建全行统一的信贷资产转让平台。
从2002年起，国家开发银行已经与多家商业银行开展了信贷资产转让业务。2004年国家开发银行大力推行了管理资产业务，即国家开发银行将贷款份额转让后仍对贷款公司进行管理，并对转让的贷款项目收取管理费，成为信贷资产转让的一种主要模式。
2004年，国家开发银行和5家金融机构签署了间接银团贷款和资产管理服务合同。2005年，国家开发银行作为牵头行签署了528个银团贷款项目，总额达1,357亿元人民币，出售197个贷款项目的部分份额，总额达530亿元人民币。截止2005年末，管理资产总额(表外部分)达4,438亿元人民币，实现8.7亿元人民币资产管理服务收入。
2、 四大资产管理公司
四大资产管理公司不良资产处置方式除了直接回收以外，另一种重要手段是通过不良债权转让。不良资产的受让方主要为外资投行和信托投资公司，采用招标、拍卖、协议转让等方式。
外资介入国内不良资产处置的正式批文是2001年10月由财政部、中国人民银行以及当时的外经贸部发布的《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》，该规定明确指出：资产管理公司可以通过吸收外资对其所拥有的资产进行重组和处置。据银监会统计，截至2003年末，四大资产管理公司先后13次利用外资处置不良资产，涉及贷款本金及表内利息达825.27亿元，回收现金25.33亿元。其中，向外资出售不良资产428.39亿元，回收现金10.7亿元，与外资合作处置不良资产396.88亿元，已回收现金14.63亿元。这意味着，外资参与处置不良资产的平均回现率仅为3%，远低于四大资产管理公司自身20%左右的总体平均回现率。
信托方式处置不良债权资产为另外一种重要方式，一般为资产管理公司将不良债权信托给信托公司设立财产信托，并将其中的优先级受益权转让给投资者，资产管理公司保留劣后收益权。如2003年6月，华融资产管理公司将一百三十二点五亿元的不良债权资产，委托中信信托投资公司设立三年期的财产信托，并将其中的优先级受益权转让给投资者，这一“准资产证券化”举措首创了国内资产处置业务全新交易方式。
信托方式使不具有资产管理专业能力的投资者有机会实现对不良资产的投资，为投资者提供了一种新的投资品种，同时信托结构设计还有利于资产管理公司加快资产变现进度，提前收回不良资产变现资金，实现资产回收价值的最大化。但信托处置方式受制于信托公司私募资金的能力，一般规模不大。
3、商业银行
商业银行因为体量巨大、各家资金状况、贷款规模、贷款质量差异很大，因此信贷资产转让业务表现出一定的复杂性：信贷资产转让既有回购型，又有买断型，采取了协议转让、招标转让、不良资产转让、间接银团、联合贷款等多种方式。
商业银行开展信贷资产转让业务根据动机不同可以分为以下几种类型：(1)为规避银监局监管在期末发生的短期信贷资产转让业务；其特点是：一般采用回购型式，信贷资产转让的期限短，转让协议达成的时间往往是商业银行上报非现场监管资料的前几天甚至当天。(2)存贷比过高与存贷比低、信贷项目多资金少的商业银行与信贷项目少，资金富余的商业银行之间的信贷资产转让业务，呈现出一定的地区特性；(3)一部分存贷比超标，贷款资源丰富的商业银行为完成中间业务收入而将一部分贷款份额转让给其他金融机构，将贷款利息收入转化成投行业务收入的信贷资产转让业务。
4、财务公司、信托公司与农信社等金融机构
财务公司、信托公司、农信社等金融机构开展的信贷资产转让业务既有转出方，也有受让方。因总体资金规模小在信贷资产转让市场上占据的规模不大，但呈现蓬勃发展的势头。
信托公司开展信贷资产受让业务，受让资产的主要是国开行信贷资产，四大资产管理公司的不良债权、存贷比超标或集中度超标的商业银行的信贷资产（包括间接银团份额）等，通过发行信托计划的方式募集资金。其中，中诚信托、中泰信托、天津信托等多家信托公司均开展了国家开发银行的信贷资产受让业务，而中诚信托开展的国开行信托贷款业务较多；中信信托受让了较多的华融资产管理公司、工行宁波分行不良信贷资产。
近两年信托公司开始向银行等金融机构转出信贷资产。信托公司利用自身项目资源优势发放了对优质企业贷款，但信托公司受制于自身有限的资金规模，出于加大资产的流转速度，加快资金流转的目的，将其优质企业贷款转让给银行等金融。此类业务开展得较大的信托公司有中海信托、中信信托等（具体分析见第二章）。 监管层对该类业务的监管分为准入监管和业务监管两个层次，各家商业银行在开展信贷资产转让业务前需要向银监局申请业务资格。监管当局出于发展金融市场，加快金融开发的角度出发，启动和放开了信贷资产转让业务，目前绝大多数金融机构都具备开展信贷资产转让业务资格。
业务监管。对于信贷资产转让业务，监管层没有出台专门的规章制度对该类业务进行规范。实际工作中，回购型信贷资产转让业务因转出方对该笔资产并没有剥离报表，监管层对该笔业务作为融资业务来监管。买断性信贷资产转让业务因该笔资产剥离了转出方报表进入受让方资产负债表，监管层对该笔业务界定为信贷业务，监管政策参照有关信贷业务的监管政策。
当前，信贷资产转让管理成为监管层限制银行调整流动性、限制贷款规模的手段。在目前宏观经济出现过热势头，国家加强宏观调控的大背景下，银监会出台了限制金融机构开展信贷资产转让的文件。监管层通过限制一些金融机构转出信贷资产，限制了一些资产负债比例已经较高的金融机构进一步开展信贷业务的手段，达到宏观调控的目的。
（三）信贷资产转让相关平台的建设及意义
信贷资产转让市场很大，并出现了几个信贷资产转让平台。深圳已成立国内首个由官方筹办并运营的信贷资产转让平台，上海银监局也在努力推动银团贷款交易系统平台建设。这种交易平台的推出,最大的意义是方便信贷资产转让。一方面，主办方希望方便银行获取其他银行的信贷资产转让、受让信息，另一个方面，交易平台的重要功能是价格发现，即设置了“信贷资产转让、受让”信息公告栏，公布出相关信贷资产的价格行情。此外，目前市场上也出现了一些非官方的信贷资产交易平台，如上海的国力，北京的中国贷款交易网。

『肆』 信贷资产的转让业务的主要模式

信贷资产转让业务分为买断型信贷资产转让业务和回购型信贷资产转让业务。买断型信贷资产转让业务是指转让双方根据协议约定转让信贷资产，资产转让后，借款人向受让方承担还本付息的义务。买断型信贷资产转让业务项下，债权人由出让方转让为受让方。这种转让方式也被称为“真实出售”。
回购型信贷资产转让业务是指转让双方根据协议约定在某一日期以约定的价格转让信贷资产，同时出让方承诺在约定的日期向受让方无条件购回该项信贷资产。由于回购型业务所转让的信贷资产在到期前就已由出让方购回，所以不办理贷款档案和法律文件的移交，付息的责任由出让方承担。
目前我国大力发展的信贷资产证券化业务也是一种买断型信贷资产转让业务。信贷资产证券化是将信贷资产转移给一个特设目的主体(这种转移可以采用转让方式，也可以采用信托方式)，由特设目的主体以资产支持证券的形式向投资者发行受益证券，以信贷资产的现金流支付资产支持证券收益的方式。可以看出，信贷资产证券化区别于传统的信贷资产转让业务之处即创新之处在于特设目的主体受让了该笔信贷资产以后，以该笔信贷资产的现金流为基础向投资者发行了受益证券。

『伍』 信贷资产的转让

信贷资产来转让是指金融机构（自如银行、信托投资公司、资产管理公司、财务公司等）之间，根据协议约定转让在其经营范围内的、自主、合规发放尚未到期信贷资产的融资业务，其中，金融机构将其持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产出让业务；金融机构受让其他金融机构出售的信贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。
功能及优势：
（1）可以充分发挥金融机构的整体力量，实现优势互补，达到改善信贷资产结构、合理规避资产负债监管指标、提高信贷资产流动性和经营效益最大化等目的；
（2）可以丰富客户资源，分散贷款风险。

『陆』 信贷资产转让的意义

信贷资产转让业务之所以在国内迅速铺开，规模迅速扩大，根本原因在于其对于信贷资产转出方和转入方都有突出的优势。
（一）、对买断型信贷资产的转出方，信贷资产转让的意义在于：
改善资产流动性。转让方金融机构将期限较长的贷款，比如住房抵押贷款、银团贷款等通过信贷资产转让市场出让，取得最具流动性的现金，直接改善了银行资产的整体流动性，便于实现资产与负债资金期限结构的匹配。
提高资本充足率。一般工商业贷款都具有100%的风险权重，根据规定必须要保有不低于8%的资本净额与之对应。而通过转让业务将部分贷款出让后，这部分资产的风险权重降为零，可以有效减少对资本金的需求，从而提高资本充足率。在当前银行资本金稀缺的情况下，信贷资产转让业务对于银行来说具有直接的现实意义。
化解不良贷款，处置抵贷资产。银行通过内部化解不良贷款的时间和空间有限，通过资产转让的方式进行外部处置，将不良贷款和抵贷资产以适当的组合和定价进行出售，能够在较短的时期内大幅降低银行资产的不良率。
减少信贷集中，调整贷款结构。传统的调节信贷集中度和贷款结构的方式是压缩和推出，加大了客户资金链波动和信用风险，并造成了客户流失。信贷资产转让提供了贷款集中度和结构管理的新手段，可以用不对客户产生影响的方式实现银行自身的贷款优化管理。
增加盈利渠道。对信贷资产转让业务进行科学的安排可以使银行在实现某项调整的同时兼顾盈利。比如通过合理的贷款转让定价，能够直接获得业务收益；通过贷款出让加速资金周转，提高信贷业务总体收益；通过利率趋势预测，在升息前出让低息贷款并升息后重新放贷，取得利率变动收益等。
对买断型信贷资产转让受让方而言，信贷资产转让业务的优势有：
扩展客户基础。受让同业的信贷资产，相当于利用了同业的客户资源发展自身业务，将业务内容进行推广则可以发展成为业务联营。比如银行受让某财务公司的贷款，同时利用自身在网络、结算、资金、业务功能等优势，与财务公司一起为其客户提供全方位服务便于受让方发挥专业优势。
信贷资产受让业务有助于银行在专业领域建立竞争优势。专业领域是银行在其提供服务的业务领域内，根据自身特点所形成的、具有较好的业务经验和专业优势的行业、区域的特定领域。在专业领域内，银行不仅可以直接开发客户发展信贷业务，还可以通过资产受让从同业取得这类信贷，从而巩固和扩大业务份额和实力。
（二）对于回购型信贷资产转让的转出方，其转出的意义在于：
获得流动性。比如国家开发银行等开展回购型间接银团业务，将贷款份额出售给其他金融机构，获得流动性。
增加中间业务收入。如一些贷款项目多的商业银行，在贷款业务开展后以回购型间接银团的方式将该贷款份额转让给其他金融机构，其贷款利率与其他金融机构受让贷款份额之间存在一个差价，即为贷款转让费收入。转出方在获得流动性的同时，增加了中间业务收入。
对于回购型信贷资产转让的受让方，其受让的意义在于：
为受让方提供了一个风险较低、收益较高的资金使用渠道。回购型信贷资产转让业务性质类似于资金业务，但比较同业拆借和票据转贴现，回购型信贷资产转让的受让方获得的利率更高，为受让方提供了一个附银行信用收益相对更高的资金使用渠道。

『柒』 银行间信贷资产转让业务的现状与回顾

贷款是银行最重要的业务，其收益是银行营业收入的主要来源。同时，由于发放贷款时能衍生大量存款，因此贷款也是银行一般性存款的重要来源。银行会想方设法地给合格的客户发放贷款，一方面扩大的资产负债规模，提升银行的影响力；另一方面可以获得可观的利差收入，促进收入的增长。但是如果一味的强调扩张贷款显然会放松业务审查标准，这将导致贷款不良率的提升。四大行的重组，正是由于滥发贷款导致的坏账居高不下，因此，逐渐成熟的监管机构也从各方面控制贷款风险，设置了各种红线以防银行过快，过多地发放贷款（例如存贷比，新增信贷规模限额等）。这实际上是在限制银行的规模。对于任何一家银行，都有把资产做大的冲动，因此，从“4万亿”时代开始，由于流动性泛滥，各类金融机构都在争夺资产规模。在监管对流动性泛滥变得警觉之后，业务扩展变得艰难，银行和其他金融机构开始通过协议等方式规避监管。 银信合作与同业代付 银信合作是信贷资产转让的里程碑。银信合作是指银行理财资金购买资金信托，而该信托向企业发放信托贷款的行为，这种模式下，理财资金购买的信托属于金融资产，信托发放信托贷款也是合规的，然而，接受贷款的企业，往往本身就是银行的客户。这样通过信托的包装，信贷资产摇身一变成为了金融资产，也从银行表内进入了理财产品池。在这种模式下，企业得到了贷款，银行理财产品有了投资渠道，信托也获得了一笔不菲的通道业务收入。这种模式的爆发式增长让监管机构无法真实地获取市场的信贷规模，风险监测更是无从谈起，因此不久之后，银监会便叫停了银信合作。 银信合作被叫停后不久，同业代付又横空出世了。典型的模式是：A行客户C有融资需求，A行受制于信贷规模或者其他监管原因无法发放贷款，而市场上有一家B行，拥有较多自有资金，A行便委托B行向C发放一笔资金的行为，这种模式下A行一般会向B行出具担保函，而且会向C收取一定的费用。这笔交易，A行获得了一笔介绍费，信贷规模也未受影响，B行获得了企业支付的利息，但由于接受了A行的担保，不计入信贷规模，会计上为同业应收款，C解决了融资需求。单笔业务来看，是银行A、银行B、客户C三方共赢的结果，实际上是各方最大化市场上可贷资金的利用效率。然而在监管看来，这一切安排都有悖于当时央行要求资金面收紧的调控安排，于是，同业代付不久之后就偃旗息鼓了。 信托收益权买入 2011年开始，信托受益权买入返售业务开始兴起，短时间内便成了信托，银行的盛宴。而券商，基金在资管业务放开之后，也在这个业务中分得了一块蛋糕。 企业E说：“A大哥，给点钱吧” A行说：“小e啊，哥也没办法啊，家里看的严，给不了钱你啊” 这时候D行出现了“别担心，我有钱可以给你，但是呢，老A，我们找个得信托给他放款，这样成了金融资产之后我再买过来就不用入表了。但是呢，E是你小弟，我不认识，万一到时候他不还钱我不就亏大发了？所以放款的时候你要给我出个回购，万一他赖账你得把这玩意儿买回去。” A心里一合计，这样一来，不占我的信贷规模，我还可以跟E收一笔费用，到期的时候E万一掉链子了，反正有授信，火烧眉头总不会不让放贷款吧。A和D一拍即合，又找到了信托B。 一听这话，银行D心里一下子沉入一块大石“我是个分行啊，没有投资权限，这块肥肉难道要吐出来？” 信托B“且容我想想。。。。这样吧，我们找C行，他每天备付金额都很大，信托成立当天，他把钱打给我，购买信托。D，你在C付款给我之后再付款给C，购买信托受益权，这样不就是金融资产不涉及投资了？”银行D和E听完之后，都点头称是。 信托B找到了C行，介绍完这个业务模式，C行自然也是两眼放光，想想一笔资金垫付几个小时，就能获得日0.1%的收益，按一年249个工作日，每日都有业务计算，就是24.9%的收益，如此一本万利，又没有风险的事儿，我不干谁干。虽然C行也没有投资权限，但是他拥有几十亿的备付，每日资金进出以百亿计，一天内几亿的进出又有哪位神仙能够发现呢？ 于是，B成立信托计划当日，C行将本金划给信托计划，D行向C行划款受让该笔信托计划，信托确认所有资金都交割后，向融资人E发放信托贷款。同时，B和C签订了资金信托合同，B和E签订了信托贷款合同。银行A，C，D签订信托受益权买入返售协议。这种模式下，B,C方作为通道不占用资金获得了一定的收益，D行出资金获得了无风险的利息收入，A行冻结了对E的授信，获得了相应的融资报酬，企业E也解决了融资需求。 回顾信托收益权买入贩售的模式是一个企业E出钱，各家机构分蛋糕的模式。一般来说，兜底的A行都会对E有足额授信，以解决到期可能出现的风险。然而，这种模式下，各方都没有计入信贷规模，监管难以控制。而且，由于市场上项目的逐渐减少，越来越多的A行，对企业是没有授信的，却对信托受益权承诺了回购。这样，到期之后，一旦出现企业无法还款的情况，坏账便在A行报表中体现，整个同业市场都会受到巨大的影响，而A行在市场上的信用，也会受到巨大的影响。笔者认为，这种模式，在不久之后也很有可能被监管机构盯上，继而衰落。 金融行业就是机构与监管不停地捉迷藏的过程，有道是道高一尺魔高一丈，每一次监管划出一条红线，机构们都会集体小心翼翼地绕过这条红线，然后大张旗鼓地穿上另一层外衣，大踏步地迈向下一条红线。古今中外，莫不如此。银行信贷资产转让本质就是一场捉迷藏的游戏：银行将资产转出表外，但是给予对手方实际的兜底，这种模式并没有跳出银行承担信贷风险的框框。一直以来，监管的思路也比较别扭，发了很多钱，又不让用，这不是让人憋得慌么。 比较而言，以对冲信贷风险为目的的衍生品，在成熟市场已经发展了几十年，他们的思路不是监管来控制整体业务量，而是让整个市场评估判断信以及分散贷资产的风险，从而对其进行定价、转让。这是一种有效分散风险，共获收益的模式。其中涉及上百万亿的市场，值得国内从业者们去关注，探讨，开拓。

『捌』 信贷资产转让的注意问题

1．建立完备、准确、规范、科学的资产信息数据库。对存量资产质量进行普查摸底，可以邀请投资银行等担任调查服务商，与农发行共同进行全面彻底的信息采集工作，并建立专门的资产信息库。收集新增贷款的相关数据，制订标准化的数据采集格式。
2．提高风险甄别和风险管理水平。一是改进贷款调查、审查和评估技术，提高风险预警、识别和防控水平。二是全面系统地了解各行业和产业信息，定期分析行业发展状况，预测未来行业发展景气程度，以此引导贷款的投向、投量和利率浮动水平，努力提高资产质量。三是密切关注信贷资产转让市场，积极参与资产转让市场，借鉴同业信贷资产风险管理经验。
3．做好资产转让业务人员储备。一是组织开展有关信贷资产转让理论的培训和学习，培养一批在项目研讨论证、尽职调查、结构设计、现金流评级、市场调查和推介、定价和销售等方面的专业化人才。二是邀请有关专家就信贷资产转让有关问题进行理论和技术指导。
4．加强同信用评级服务机构合作。积极同知名信用评级机构开展业务合作，对农发行信贷资产进行跟踪评级，增加资产质量透明度，为信贷资产转让定价打好基础。

『玖』 什么是信贷资产转让业务

来信贷资产转让是银行业近年源来新兴的一种金融创新。作为资产负债管理工具、融资工具和风险管理工具，它有助于解决银行在资本充足率和资本收益率之间的“两难选择”,解决银行负债和资产在利率和期限结构上的非对称矛盾，尤其是不良资产的转让对于化解资产长期沉淀而形成的期限结构矛盾的功效就更为突出。
条件：
(一)有完善的内部控制制度，健全的信贷内控规章、制度和办法；
(二)资产总额不低于50亿元人民币，核心资本充足率不低于4%；
(三)实行贷款五级分类制度，不良贷款比例低于15%；
(四)最近3年内无重大违法违规行为；
(五)银监会规定的其他审慎性条件。