Ⅰ .某投資者平價購入一張面值1000美元,利率10%,還有5年就到期的附息債券.此債券兩年
^設該債券的持有至到期收益率為x%，依題目意則有以下方程：
[100*12%/(1+x%)+2*100*12%/(1+x%)^2+3*100*12%/(1+x%)^3+4*100*12%/(1+x%)^4+5*100*(1+12%)/(1+x%)^5]/[100*12%/(1+x%)+100*12%/(1+x%)^2+100*12%/(1+x%)^3+100*12%/(1+x%)^4+100*(1+x%)/(1+x%)^5]=4
註：國際慣例一般是每張債券面值為100元。
解得x%=14.0135%，若按這個到期收益率來算，該債券的價格為93.09元，由於債券的久期與該基金的持有期匹配，且該債券的持有至到期收益率略高於與該基金所需要的投資收益率，故此理論上該投資公司購買該債券是能免疫規避利率風險。
Ⅱ 債券平價發行時交易費用的攤銷
100元值得攤銷嗎？准則規定，交易費用較少，可直接計入當期損益。
Ⅲ 6年期10%息票率的平價債券久期怎麼計算
實際上債券平價就是告訴了一個重要性質，債券市價等於票面價值100元，且債券專內在收屬益率等於票面利率，即10%。根據久期計演算法則是把每期現金流折現值乘以相應的時間之和除以現在市場價格。故此可以得到式子：[100*10%/(1+10%)+2*100*10%/(1+10%)^2+3*100*10%/(1+10%)^3+4*100*10%/(1+10%)^4+5*100*10%/(1+10%)^5+6*100*(1+10%)/(1+10%)^6]/100=4.79年
Ⅳ 財務會計平價購入債券的問題
不正確
因為無論是哪種形式購入的債券，均按債券的面額兌取本金，按該債券發行時所規定的利率收取利息。平價,溢價,折價三種不同的債券發行形式購入形式雖不同，但其投資的效益卻是一樣。
Ⅳ 11．ABC公司平價購買剛發行的面值為1000元（5年期、每半年支付利息40元）的債券，該債券按年
結算日交易，交易凈價等於兌付價格；每年付息，與付息次數無關。到期收益率=票面利率=8%
Ⅵ 債券平價發行，半年付息一次，為何債券票面利率與到期收益率一致呢
那是由於到期收益率是用名義收益率，即實際計算時每半年折現的折現率是1/(1+到期收益率/2)並不是用(1+到期收益率)^0.5，故此債券付息頻率變了，但債券平價發行時，其債券票面利率與到期收益率一致。
Ⅶ 購入債券的三種價格(折價,溢價,平價),哪種價格對企業有利
一般會計理論認為，購入債券有三種方式：溢價購入,即購入價格大於面值;折價內購入,即購入價格小於面容值;等價購入,即購入價格等於面值。 如果債券的票面利率等於實際發行時的市場利率，則債券應按平價發行（發行價格等於債券面值）；如果票面利率高於實際發行時的市場利率，則債券應按溢價發行（發行價格高於債券面值），溢價部分作為對發行人將來按票面利率計算比按市場利率計算多付利息的一種補償；如果票面利率低於實際發行時的市場利率，則債券應按折價發行（發行價格低於債券面值），折價部分作為發行人將來按票面利率計算比按市場利率計算少付利息而預先付出的代價。債券溢價或折價實質上是為平衡債券投資人的利息收入和債券發行人的利息費用，據以保障雙方利益而事先對利息收支作出的調整，任何價格對投資企業的影響都是相同的。
Ⅷ 某投資者平價購入一張面額為10000元、期限為2年、年利率為8% （單利）、到期一次性還本付息的債券，離到期
樓上第二題貼現額計算是錯的，應該11600－8％×11600×3/12
Ⅸ 平價發行債券如何核算
債券按面值發行時，公司收到的銀行存款與債券的面值一致，因此，在實際收到有關款項時，借記「銀行存款」科目，貸記「應付債券——債券面值」科目。例如，在例4的情況下，應編制會計分錄如下：
借：銀行存款 1 000 000
貸：應付債券——債券面值 1 000 000
2.溢價發行債券的核算
債券按溢價發行時，公司收到的銀行存款大於債券的面值，因此，在實際收到有關款項時，借記「銀行存款」科目，按面值貸記「應付債券——債券面值」科目，超過面值的部分貸記「應付債券——債券溢價」科目。例如，在例5的情況下，應編制會計分錄如下：
借：銀行存款 1 077 214
貸：應付債券——債券面值 1 000 000
——債券溢價 77 214
3.折價發行債券的核算
債券按折價發行時，公司收到的銀行存款小於債券的面值，因此，在實際收到有關款項時，借記「銀行存款」科目，按面值貸記「應付債券——債券面值」科目，低於面值的部分借記「應付債券——債券折價」科目。例如，在例6的情況下，應編制會計分錄如下：
借：銀行存款 929 765
應付債券——債券折價 70 235
貸：應付債券——債券面值 1 000 000
4.債券發行成本的核算
債券發行時，通常還會發生一些諸如債券印刷、信用評級、查賬驗證、律師咨詢、經紀人傭金、廣告等費用，我們將這些費用統稱為債券發行成本。這項費用是債券發行所必須發生的費用，是籌集資金的輔助費用。按照《企業會計准則——借款費用》的規定，因安排專門借款而發生的輔助費用，屬於在所購建固定資產達到預定可使用狀態之前發生的，應當在發生時予以資本化；以後發生的輔助費用應當於發生當期確認為費用。如果輔助費用的金額較小，也可以於發生當期確認為費用。因安排其他借款而發生的輔助費用，應當於發生當期確認為費用。這條規定包含以下幾層含義：
(1)因安排專門借款而發生的輔助費用，在所購建固定資產達到預定可使用狀態之前發生的，應當在發生時予以資本化。具體來說，不論是一次性支付的輔助費用，如發行債券的手續費，還是分期支付的輔助費用，如為已借人未劃撥款項而按期支付的承諾費，均應在所購建固定資產達到預定可使用狀態之前，於實際發生時予以資本化；在所購建固定資產達到預定可使用狀態之後發生的輔助費用，應當於發生當期確認為費用。
(2)因安排專門借款而發生的輔助費用，如果金額較小，根據重要性原則，也可以於發生當期確認為費用。
(3)因安排除專門借款外的其他借款而發生的輔助費用，應當於發生當期確認為費用。例如，安排為生產產品而借人款項所發生的輔助費用，應當於發生當期確認為費用；又如，安排為開發軟體借人款項而發生的輔助費用等，也應於發生當期確認為費用。
如果企業在發行債券時獲得了發行期間凍結資金的利息收入，則凍結資金所產生的利息收入應抵減債券發行費用，剩餘發行費用再按上述規定處理；如果凍結資金所產生的利息收人超過了債券發行費用，則將扣除發行費用後剩餘的凍結資金所產生的利息收入，視同發行債券的溢價收入，在債券存續期間於計提利息時攤銷。
Ⅹ 公司債券平價發行,分期付息會計分錄，計算方法
1、平價發行債券時：
借：銀行存款
貸：應付債券—面值
2、發生債券的利息
借：管理費用（屬於籌建期間發生的不符合資本化條件的利息支出）
財務費用（屬於生產經營期間不符合資本化條件的支出）
在建工程（符合資本化條件的利息支出）
研發支出（長期債券用於無形資產的研發發生的利息）
貸：應付利息（分期付息到期還本的債券）
3、支付利息
借：應付利息
貸：銀行存款