風險權重內部調節期限調節

A. 巴塞爾協議的主要問題

根據新協議，銀行系統資本要求的計算將與銀行資產的風險密切相關，其影響的衡量必定十分復雜。單個銀行所得到的結果依賴於他們的風險概況和資產組合，不同地區的不同銀行會有很大差別。為考察新協議對銀行資本要求的沖擊，巴塞爾委員會面向全世界的監管部門和金融機構，著手開展數次所謂定量影響測算（QIS）的問卷調查，請這些機構就實施新協議可能給本地區和本機構帶來的影響做定量測算。參加測算的銀行可以應用不同的方法——基於外部評級的簡單方法（標准法）和基於銀行自己評級的IRB法。在所進行的一系列測算過程中，來自不同國家的眾多銀行提供了數據，用於估計新協議對他們當時的資產組合所要求的最低資本。
第一次定量影響測算（QIS1）於2000年第四季度展開，如同所預料到的，測算結果顯示銀行之間的差異明顯，但調查中存在很多數據問題，嚴重限制了有效樣本的數量。
新資本協議草案第二稿（CP2）發表後，進行了更深入的調查QIS2，以了解資本協議的修改建議所帶來的具體影響。25個國家137家銀行參與了這次調查。測算再一次表明標准法和IRB法在不同國家產生的截然不同的結果，而應用IRB法的效果更是千差萬別。如圖1所示，對於QIS2考察的銀行，應用 IRB法者預期最低資本最多增幅為125%左右，是現行協議下最低資本要求的兩倍以上，最多減少30%以上。
QIS2證明CP2的提議導致整體最低資本水平高於巴塞爾委員會的目標。採用標准法的銀行最低資本平均增加18%，採取基礎IRB法平均增加24%。少數銀行（22家）能夠完成高級 IRB法，自行計算LGD和EAD，但銀行最低資本整體上只增加了5%，接近巴塞爾委員會的目標。
基於QIS2的結果，為了不讓基礎IRB法所導致的資本要求大幅增加打消銀行業的積極性，巴塞爾委員會對其進行了修正，並展開了一次附加的定量影響測算（QIS2.5）。銀行需要估計新巴塞爾協議中一些可能改動的影響。這些改動包括：
調整IRB法中各種資產組合的風險權重函數；
在IRB法中，專項准備金（specific provisions）可以用於沖抵違約貸款資本要求中的預期損失（EL）部分；
一般准備金（in excess of the amount included as Tier 2 capital）可以沖抵EL；
可能取消IRB法中的集中性（granularity）調整；
去掉處理信用風險緩解技術時的w因子；
承認更多的抵押品。
由於時間有限，且焦點集中在基礎IRB上，所以巴塞爾委員會將調查的對象限定為第一組銀行（規模大、業務分散、一級資本超過30億歐元的國際活躍銀行）。最終的參與者為38家銀行，其中35家參與了QIS2。
在QIS2.5中，大部分銀行的資本要求相對於現行方法有所降低。38家中有24家發現資本要求將降低，所估計的最大降幅為35%。
新巴塞爾協議也在我國銀行界產生了很大的回響。考慮計算信用風險標准法存在的許多問題，國內銀行普遍認為，內部評級法能更加准確地反映資本與銀行風險之間的內在關系，有利於加強銀行內部對風險資產的評定和管理，對於簡單地劃定風險權重或根據外部機構的評級結果確定風險權重的確是一大進步，所以與其花費時間等待外部評級公司發展起來，還不如現在就動手開發內部評級法。但是在我國實行內部評級法的難度較大。我國目前仍在實行「一逾兩呆」的貸款分類法，貸款五級分類法才剛剛試行。內部評級法對各類數據的要求很高，而我國銀行尤其缺乏對信用風險進行量化的分析能力。然而，數年之後，眾多國際大銀行紛紛採用內部評級法，若我國不能跟上，將在國際競爭中處於不利的地位，因此目前國內銀行對開發內部評級法熱情很高，新協議對國內銀行的風險管理推動很大。
關於巴塞爾協議的更新進展，2002年10月1日，巴塞爾委員會開始新一輪調查（第三次定量影響測算，QIS3），評估該建議對全世界銀行最低資本要求的可能影響。同時巴塞爾委員會加強了對操作風險管理和監管規程的制定，並於2003年2月再次更新了「操作風險管理與監管有效措施（Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk）」，對操作風險的資本要求提出具體的計算辦法。巴塞爾委員會計劃於2003年第二季度發表最後一次徵求意見稿，同年年底通過新協議，2006年底在十國集團（G10）國家全面實施。
2010年9月12日，巴塞爾銀行監管委員會宣布，各方代表就《巴塞爾協議III》的內容達成一致。根據這項協議，商業銀行的一級資本充足率將由目前的4%上調到6%，同時計提2.5%的防護緩沖資本和不高於2.5%的反周期准備資本，這樣核心資本充足率的要求可達到8.5%-11%。總資本充足率要求仍維持8%不變。此外，還將引入杠桿比率、流動杠桿比率和凈穩定資金來源比率的要求，以降低銀行系統的流動性風險，加強抵禦金融風險的能力。
新協議將普通股權益/風險資產比率的要求由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率的要求也由4%提高到6%，加上2.5%的防護緩沖資本，核心資本充足率的要求達到8.5%。同時也提出各國可根據情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風險。此外，還提出了3%的最低杠桿比率以及100%的流動杠桿比率和凈穩定資金來源比率要求。
為最大程度上降低新協議對銀行貸款供給能力以及宏觀經濟的影響，協議給出了從2013-2019年一個較長的過渡期。全球各商業銀行5年內必須將一級資本充足率的下限從現行要求的4%上調至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。同時，協議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。中國監管層目前尚未公布相關計劃。
《巴塞爾協議III》將降低銀行的杠桿率，這無疑將降低股東的回報水平以及長遠可持續的資產增速。根據我們測算，在核心資本充足率8.5%的要求下，中國銀行業在資產收益率為0.9%的情況下可獲得的凈資產收益率為16.8%，可持續的資產增速為10%。
得益於今年的大規模融資，中國銀行業的核心資本充足率到2010年底將達到9.94%，只要09-12年資產增速不超過16%，資本充足率計算方法不發生大的改變，預計到12年底，核心資本充足率仍有望保持在8.9%的水平。
部分銀行存在資本金壓力，特別是民生、深發和招行。

B. 銀發2016年132號外匯巜中國人民銀行關於在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》

中國人民銀行關於在全國范圍內實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知
銀發[2016]132號

根據《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律法規，為把握與宏觀經濟熱度、整體償債能力和國際收支狀況相適應的跨境融資水平，控制杠桿率和貨幣錯配風險，實現本外幣一體化管理，中國人民銀行在總結前期區域性、地方性試點的基礎上，將全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策推廣至全國范圍。現將有關事項通知如下：
一、本通知所稱跨境融資，是指境內機構從非居民融入本、外幣資金的行為。本通知適用依法在中國境內成立的企業（以下稱企業）和金融機構。本通知適用的企業僅限非金融企業，且不包括政府融資平台和房地產企業；本通知適用的金融機構指經中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會批准設立的各類法人金融機構。
二、中國人民銀行根據宏觀經濟熱度、國際收支狀況和宏觀金融調控需要對跨境融資杠桿率、風險轉換因子、宏觀審慎調節參數等進行調整，並對27家銀行類金融機構（名單見附件）跨境融資進行宏觀審慎管理。國家外匯管理局對企業和除27家銀行類金融機構以外的其他金融機構跨境融資進行管理，並對企業和金融機構進行全口徑跨境融資統計監測。中國人民銀行、國家外匯管理局之間建立信息共享機制。
三、建立宏觀審慎規則下基於微觀主體資本或凈資產的跨境融資約束機制，企業和金融機構均可按規定自主開展本外幣跨境融資。
企業和金融機構開展跨境融資按風險加權計算余額（指已提用未償余額，下同），風險加權余額不得超過上限，即：跨境融資風險加權余額≤跨境融資風險加權余額上限。
跨境融資風險加權余額=Σ本外幣跨境融資余額*期限風險轉換因子*類別風險轉換因子+Σ外幣跨境融資余額*匯率風險折算因子。
期限風險轉換因子：還款期限在1年（不含）以上的中長期跨境融資的期限風險轉換因子為1，還款期限在1年（含）以下的短期跨境融資的期限風險轉換因子為1.5。
類別風險轉換因子：表內融資的類別風險轉換因子設定為1，表外融資（或有負債）的類別風險轉換因子暫定為1。
匯率風險折算因子：0.5。
四、跨境融資風險加權余額計算中的本外幣跨境融資包括企業和金融機構（不含境外分支機構）以本幣和外幣形式從非居民融入的資金，涵蓋表內融資和表外融資。以下業務類型不納入跨境融資風險加權余額計算：
（一）人民幣被動負債：企業和金融機構因境外機構投資境內債券市場產生的人民幣被動負債；境外主體存放在金融機構的人民幣存款。
（二）貿易信貸、人民幣貿易融資：企業涉及真實跨境貿易產生的貿易信貸（包括應付和預收）和從境外金融機構獲取的人民幣貿易融資；金融機構因辦理基於真實跨境貿易結算產生的各類人民幣貿易融資。
（三）集團內部資金往來：企業主辦的經備案的集團內跨境資金（生產經營和實業投資等依法合規活動產生的現金流）集中管理業務項下產生的對外負債。
（四）境外同業存放、聯行及附屬機構往來：金融機構因境外同業存放、聯行及附屬機構往來產生的對外負債。
（五）自用熊貓債：企業的境外母公司在中國境內發行人民幣債券並以放款形式用於境內子公司的。
（六）轉讓與減免：企業和金融機構跨境融資轉增資本或已獲得債務減免等情況下，相應金額不計入。
中國人民銀行可根據宏觀金融調控需要和業務開展情況，對不納入跨境融資風險加權余額計算的業務類型進行調整，必要時可允許企業和金融機構某些特定跨境融資業務不納入跨境融資風險加權余額計算。
五、納入本外幣跨境融資的各類型融資在跨境融資風險加權余額中按以下方法計算：
（一）外幣貿易融資：企業和金融機構的外幣貿易融資按20%納入跨境融資風險加權余額計算，期限風險轉換因子統一按1計算。
（二）表外融資（或有負債）：金融機構向客戶提供的內保外貸、因向客戶提供基於真實跨境交易和資產負債幣種及期限風險對沖管理服務需要的衍生產品而形成的對外或有負債，按公允價值納入跨境融資風險加權余額計算；金融機構因自身幣種及期限風險對沖管理需要，參與國際金融市場交易而產生的或有負債，按公允價值納入跨境融資風險加權余額計算。金融機構在報送數據時需同時報送本機構或有負債的名義本金及公允價值的計算方法。
（三）其他：其餘各類跨境融資均按實際情況納入跨境融資風險加權余額計算。
中國人民銀行可根據宏觀金融調控需要和業務開展情況，對跨境融資風險加權余額中各類型融資的計算方法進行調整。
六、跨境融資風險加權余額上限的計算：跨境融資風險加權余額上限=資本或凈資產*跨境融資杠桿率*宏觀審慎調節參數。
資本或凈資產：企業按凈資產計，銀行類金融機構（包括政策性銀行、商業銀行、農村合作銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、外資銀行）按一級資本計，非銀行金融機構按資本（實收資本或股本+資本公積）計，以最近一期經審計的財務報告為准。
跨境融資杠桿率：企業和非銀行金融機構為1，銀行類金融機構為0.8。
宏觀審慎調節參數：1。
七、企業和金融機構的跨境融資簽約幣種、提款幣種和償還幣種須保持一致。
八、跨境融資風險加權余額及上限的計算均以人民幣為單位，外幣跨境融資以提款日的匯率水平按以下方式折算計入：已在中國外匯交易中心掛牌（含區域掛牌）交易的外幣，適用人民幣匯率中間價或區域交易參考價；未在中國外匯交易中心掛牌交易的貨幣，適用中國外匯交易中心公布的人民幣參考匯率。
九、中國人民銀行建立跨境融資宏觀風險監測指標體系，在跨境融資宏觀風險指標觸及預警值時，採取逆周期調控措施，以控制系統性金融風險。
逆周期調控措施可以採用單一措施或組合措施的方式進行，也可針對單一、多個或全部企業和金融機構進行。總量調控措施包括調整跨境融資杠桿率和宏觀審慎調節參數，結構調控措施包括調整各類風險轉換因子。根據宏觀審慎評估（MPA）的結果對金融機構跨境融資的總量和結構進行調控，必要時還可根據維護國家金融穩定的需要，採取徵收風險准備金等其他逆周期調控措施，防範系統性金融風險。
企業和金融機構因風險轉換因子、跨境融資杠桿率和宏觀審慎調節參數調整導致跨境融資風險加權余額超出上限的，原有跨境融資合約可持有到期；在跨境融資風險加權余額調整到上限內之前，不得辦理包括跨境融資展期在內的新的跨境融資業務。
十、企業跨境融資業務：企業按照本通知要求辦理跨境融資業務，具體細節由國家外匯管理局另行發布細則明確。
（一）企業應當在跨境融資合同簽約後但不晚於提款前三個工作日，向國家外匯管理局的資本項目信息系統辦理跨境融資情況簽約備案。為企業辦理跨境融資業務的結算銀行應向中國人民銀行人民幣跨境收付信息管理系統報送企業的融資信息、賬戶信息、人民幣跨境收支信息等。所有跨境融資業務材料留存結算銀行備查，保留期限為該筆跨境融資業務結束之日起5年。
（二）企業辦理跨境融資簽約備案後以及金融機構自行辦理跨境融資信息報送後，可以根據提款、還款安排為借款主體辦理相關的資金結算，並將相關結算信息按規定報送至中國人民銀行、國家外匯管理局的相關系統，完成跨境融資信息的更新。
企業應每年及時更新跨境融資以及權益相關的信息（包括境外債權人、借款期限、金額、利率和自身凈資產等）。如經審計的凈資產，融資合同中涉及的境外債權人、借款期限、金額、利率等發生變化的，企業應及時辦理備案變更。
（三）開展跨境融資涉及的資金往來，企業可採用一般本外幣賬戶辦理，也可採用自由貿易賬戶辦理。
（四）企業融入外匯資金如有實際需要，可結匯使用。企業融入資金的使用應符合國家相關規定，用於自身的生產經營活動，並符合國家和自貿區的產業宏觀調控方向。
十一、金融機構跨境融資業務：中國人民銀行總行對27家銀行類金融機構跨境融資業務實行統一管理，27家銀行類金融機構以法人為單位集中向中國人民銀行總行報送相關材料。國家外匯管理局對除27家銀行類金融機構以外的其他金融機構跨境融資業務進行管理。金融機構開展跨境融資業務前，應根據本通知要求，結合自身情況制定本外幣跨境融資業務的操作規程和內控制度，報中國人民銀行、國家外匯管理局備案後實施。
（一）金融機構首次辦理跨境融資業務前，應按照本通知的跨境融資杠桿率和宏觀審慎調節參數，以及本機構最近一期經審計的資本數據，計算本機構跨境融資風險加權余額和跨境融資風險加權余額上限，並將計算的詳細過程報送中國人民銀行、國家外匯管理局。
金融機構辦理跨境融資業務，應在本機構跨境融資風險加權余額處於上限以內的情況下進行。如跨境融資風險加權余額低於上限額，則金融機構可自行與境外機構簽訂融資合同。
（二）金融機構可根據《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》（中國人民銀行令〔2003〕第5號發布）等管理制度開立本外幣賬戶，辦理跨境融資涉及的資金收付。
（三）金融機構應在跨境融資合同簽約後執行前，向中國人民銀行、國家外匯管理局報送資本金額、跨境融資合同信息，並在提款後按規定報送本外幣跨境收入信息，支付利息和償還本金後報送本外幣跨境支出信息。如經審計的資本，融資合同中涉及的境外債權人、借款期限、金額、利率等發生變化的，金融機構應在系統中及時更新相關信息。
金融機構應於每月初5個工作日內將上月本機構本外幣跨境融資發生情況、余額變動等統計信息報告中國人民銀行、國家外匯管理局。所有跨境融資業務材料留存備查，保留期限為該筆跨境融資業務結束之日起5年。
（四）金融機構融入資金可用於補充資本金，服務實體經濟發展，並符合國家產業宏觀調控方向。經國家外匯管理局批准，金融機構融入外匯資金可結匯使用。
十二、中國人民銀行、國家外匯管理局按照分工，定期或不定期對金融機構和企業開展跨境融資情況進行非現場核查和現場檢查，金融機構和企業應配合。
發現未及時報送和變更跨境融資信息的，中國人民銀行、國家外匯管理局將在查實後對涉及的金融機構或企業通報批評，限期整改並根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規進行查處。
發現超上限開展跨境融資的，或融入資金使用與國家、自貿區的產業宏觀調控方向不符的，中國人民銀行、國家外匯管理局可責令其立即糾正，並可根據實際情況依據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等有關規定對借款主體進行處罰；情節嚴重的，可暫停其跨境融資業務。中國人民銀行將金融機構的跨境融資行為納入宏觀審慎評估體系（MPA）考核，對情節嚴重的，中國人民銀行還可視情況向其徵收定向風險准備金。
對於辦理超上限跨境融資結算的金融機構，中國人民銀行、國家外匯管理局將責令整改；對於多次發生辦理超上限跨境融資結算的金融機構，中國人民銀行、國家外匯管理局將暫停其跨境融資結算業務。
十三、對企業和金融機構，中國人民銀行、國家外匯管理局不實行外債事前審批，企業改為事前簽約備案，金融機構改為事後備案，原有管理模式下的跨境融資未到期余額納入本通知管理。自本通知施行之日起，為中國人民銀行、國家外匯管理局實行的本外幣境外融資等區域性跨境融資創新試點設置1年過渡期，1年過渡期後統一按本通知模式管理。
企業中的外商投資企業、外資金融機構可在現行跨境融資管理模式和本通知模式下任選一種模式適用，並向中國人民銀行、國家外匯管理局備案。一經選定，原則上不再更改。如確有合理理由需要更改的，須向中國人民銀行、國家外匯管理局提出申請。外商投資企業、外資金融機構過渡期限長短和過渡期安排，另行制定方案。
十四、本通知自2016年5月3日起施行。中國人民銀行、國家外匯管理局此前有關規定與本通知不一致的，以本通知為准。
附件
27家銀行類金融機構名單

1
國家開發銀行
2
進出口銀行
3
農業發展銀行
4
中國工商銀行
5
中國農業銀行
6
中國銀行
7
中國建設銀行
8
交通銀行
9
中信銀行
10
中國光大銀行
11
華夏銀行
12
中國民生銀行
13
招商銀行
14
興業銀行
15
廣發銀行
16
平安銀行
17
浦發銀行
18
恆豐銀行
19
浙商銀行
20
渤海銀行
21
中國郵政儲蓄銀行
22
北京銀行
23
上海銀行
24
江蘇銀行
25
匯豐銀行（中國）有限公司
26
花旗銀行（中國）有限公司
27
渣打銀行（中國）有限公司

C. 授信期限的授信期限對授信風險的影響

(一)對違約風險的影響(probability of default)
根據標准普爾公司於2002年公布的《在虛弱經濟和低質量信貸下的違約記錄(2001年度)》(Record Defaults in 2001 the Result Of Poor Credit Quality and a Weak Economy)報告中的表16的數據，我們可以了解到授信期限對違約風險的影響。
標准普爾公司報告的資料是基於9769個企業債券發行人從1981年1月1日至2001年12月31日的標准普爾公司發行人評級變化情況得出的(見表1)。
從表1可以看出，所有評級的客戶，違約可能性都隨授信期限的延長而增加。對於BBB以下的客戶(即屬於投機級別的企業)，銀行一般不願給予長期授信。因為銀行面臨比較高的違約風險，而且在競爭激烈，其銀行未能准確進行風險定價的情況下，難以向高風險的客戶收取合理的高價格來平衡該風險。
銀行信貸業務的平均凈息差一般為2%—3%，根據香港金管局的資料，香港銀行業2000年和2001年的平均凈息差分別為2．14%與2．03%。根據風險管理理論，銀行的可預見損失應由利費收益與一般准備來覆蓋，因此，假設銀行對於有優先索償權的授信，違約時損失一般為0．45。那麼，以平均凈息差低於3%的情況看，銀行若要靠利費收益來覆蓋可預見損失，企業客戶的PD不應高於6．67%(3%/0．45=6．67%。因為EL=EAD×PD×LGD，假設EAD為1美元，PD=EL/LGD)。因此，對於BBB以下的客戶，銀行若提供3年期以上的貸款，按照其違約可能性，銀行在調節其風險程度後所要求的價格水平將大大高於平均的息差水平(根據表1，BBB級以下的企業於第4年底的PD至少高達7．65%)。例如，若銀行考慮某B級客戶的8年期授信申請，假設LGD為0．45(根據新資本協議的規定，即便是有十足住宅或寫字樓物業抵押的授信，LGD不能低於0．35)。按照表1的違約概率，B級企業於第8年底的PD為26．11%，因此，銀行若希望靠利費收入來覆蓋該可預見損失，需要收取26．11%×45%=11．75%的凈利費收人才能覆蓋EL(即便是對於BB級客戶，按照上述的假設條件，也要收取6．4%的凈息差才能靠凈利息收入來覆蓋可預見損失)。在競爭激烈的市場，尤其是其他銀行未能准確量化風險並進行風險定價的情況下，該銀行往往難以成功取得這么高的價格，但對於比較低的價格，銀行明白風險與收益是不相稱的。該銀行只能採取兩種對策：不加入競爭；或者拋開風險定價，同樣以成本為底線加入競爭。這似乎是一種「羊群壓力」。在大多數銀行願意在不清楚客戶的合理風險定價的情況下作出讓步與犧牲的市場環境中，有能力准確進行風險定價的銀行必須有足夠的勇氣或其他利潤來源才能堅持原則。 屬於投資評級(BBB級及以上級別)的企業，往往可以通過發行債券在資本市場融資(對於中長期的融資需要，投資級別的企業更多利用資本市場，以取得更優惠的價格，以及更靈活的融資方式)。另外，由於債券有流動性比較高的二級市場，因此，購買債券的銀行可以通過在市場上隨時出售，或利用衍生工具來緩沖部分由於期限帶來的風險(例如，當銀行預計某債券發行人可能面對降級風險，可通過出售其債券來減輕或消除風險)。因此，向銀行進行雙邊貸款的企業比較多的屬於投機級別(speculative ratings)。這也是部分銀行對於5年期以上的授信控製得比較嚴格的原因之一。
(二)授信期限對客戶資信轉差所帶來的授信風險的影響(probability Of downward credit quality migraUons short Of defaln)
這是指企業並未違約，但由於財務情況和還款能力轉差造成評級下降所帶來的授信風險。根據新資本協議，授信期限主要通過對這類授信風險的影響，從而影響不同期限的授信資產的風險權重及其經濟資本。例如，對於甲公司，當公司於2002年6月違約時，對於給予其1年期貸款的銀行，或給予其7年期貸款的銀行而言，只要銀行貸款在公司違約前未收回，不同年期的貸款都同樣面臨違約損失風險。但對於第二類非違約的授信風險(即客戶評級下降所帶來的授信風險)而言，授信期限所帶來的影響明顯不同。例如，當甲公司評級從BBB級下降到BB級，其10年期授信的價格下降幅度遠高於1年期授信的價格下降幅度。因為當公司資信轉差時，銀行所要求的風險調節後的價格要增加，息差(credit spread)拉大。對於該公司的債務，用更高的貼現率/折扣率來計算債務現值，債務的期限越長，其現值的下跌幅度越大。
若銀行給予客戶的是短期授信，當客戶資信轉差時，銀行在認為風險尚可接受的前提下，可要求客戶在申請新授信或現有授信轉期時，給予更高的價格以維持風險調節後的收益水平。但若銀行給予客戶是長期授信，銀行就失去該靈活掌握權，在缺乏二級市場或該市場流動性低的情況下，只能面臨這類授信風險。
根據新資本協議的上述規定，銀行在衡量授信期限對授信風險的影響時，不能只考慮授信期限對違約風險的影響，還要考慮授信期限對借款人公司在整個貸款年期的違約率/評級變化及其相應的利益變化與授信/債券現值的影響。因此，新資本協議明確規定銀行在考慮授信期限對授信風險的影響時，一定要考慮上述兩類的影響，不能只考慮對狹義的違約風險的影響。所以，銀行在選擇風險模型時，要考慮是否符合新資本協議對於授信期限的要求。目前市場上比較普遍應用的風險模型中，CreditRisk+不是MTM模型，只是DM模型，即只考慮狹義的違約風險；而MTM模型包括KMV的Portfolio Manager，CreditMetrics等。
以下運用CreditMetrics的技術支持文件中的部分數據，舉例說明授信期限對授信風險的第二類風險的影響。
假設銀行給予某BBB級公司客戶兩筆授信/債券，一筆是2年期授信/債券100萬元，另一筆是5年期授信/債券100萬元。假設銀行對該BBB級公司授信所收取的利率都是5%(這是為了計算方便所作的簡單假設，一般而言，銀行對於長期授信所收取的利率要高於中短期授信)，每年底收取利息5萬元。另外，假設該公司於第一年底評級很可能降為BB級。
利用CreditMetrics的技術支持文件的以下數據，假設1年期的遠期零息收益曲線(example one-year forward zero curves by credit rating eategory)所顯示的折扣率/貼現率如表2所示。
表2 一年期遠期零息收益曲線所顯示的折扣率/貼現率(%) 評級 第1年 第2年 第3年 第4年 BBB 4.01 4.67 5.25 5.63 BB 5.55 6.02 6.78 7.27 運用表2的資料，我們可以計算銀行給予該公司的兩筆授信在第1年底的授信價值變化情況。
給予該公司的2年期授信在第1年底的價值為：
假設該BBB級公司在第1年底的評級降到BB級，銀行應用適用於BB級公司的1年期遠期零息收益曲線所顯示的折扣率/貼現率為5．55%來計算該2年期授信/債券在第1年底的價值，即
Value=105/(1+5，55%)=99．48(萬元)
給予該公司的5年期授信在第1年底的價值為：假設該BBB級公司在第1年底的評級降到BB級，銀行應用適用於BB級公司的1年期遠期零息收益曲線所顯示的折扣率/貼現率來計算該5年期授信/債券在第1年底的價值，即
Value=5/(1+5．55%)+5/(1+6．02%)2 +5/(1+6．78%)3 +105/(1十7．27%)4 =4．737+4．448+4．107+79．30=92．59(萬元)
從上述例子可以看出，當企業客戶的評級下降時，銀行給予該客戶的長期授信價值比短期授信價值下降幅度更大，銀行所受到的損失更大。另外，銀行靈活度比較低。例如，對於短期授信，銀行可以在授信到期時收回授信，對於給予該企業的新授信，可按照BB級定出更高價格。但對於長期授信，銀行只能在剩餘的4年內仍對該BB級客戶收取BBB級的優惠價格，銀行所收取的風險調節後的收益明顯不合理偏低。由於銀行對這類授信所收取的利費可能不足以覆蓋其損失/風險。若銀行的一般准備也不足以覆蓋這類風險帶來的損失，銀行需要一些經濟資本來覆蓋部分風險，以下將詳細說明。 新資本協議在說明授信期限對銀行信貸資產的風險權重與資本所帶來的影響時，有以下明確的調節方法。
根據MTM模型所得到的授信期限對風險權重的調節作用(maturity adjustments to the risk weights，derived from MTM-models)見表3。
根據表3，對於PD為0．03%的1年期授信，其風險權重是PD為0．03%的3年期授信的風險權重的0．4倍，而對於PD為0．03%的7年期授信，其風險權重是PD為0．03%的3年期授信的風險權重的2．3倍。因此，對於需要衡量授信期限對風險權重及資本影響的銀行，授信期限起著重要的調節作用。
在MTM模型下，對於狹義違約風險相對比較低，而由於公司資信/評級轉差所帶來的風險相對比較高的授信而言，授信期限對這類公司授信的風險權重與經濟/風險資本起更大的影響。即對於PD越低(即風險評級越好)的公司，授信期限對風險權重與經濟資本起著更重要的調節作用。這是由於授信期限主要是通過對第二類風險的影響而發揮其對授信的風險權重與經濟資本的作用。
對於評級高、PD低的公司而言，其違約風險相對比較低，而第二類風險則相對比較高，尤其當授信期限越長時，其資信/評級轉差的可能性越高。當這種第二類風險越高時，授信期限對風險權重與經濟資本的作用越明顯。因此，授信期限對於這類公司中長期授信的風險權重與經濟資本起著更重要的調節作用。
與評級高的公司相比，評級低的公司其違約可能性很大。例如，CCC級與B級的公司，其資信進一步轉差時，很可能就違約。對於這類公司而言，第一類風險很高，而第二類風險相對比較低。因此，授倌期限對這類授信的風險權重與經濟資本所起的調節作用很小。最極端的例子是，當某CCC級公司肯定在一年內違約，那麼第一類風險為100%，第二類風險為零。由於銀行普遍靠利率收入與准備金來覆蓋可預見損失，因此，銀行不用經濟資本來覆蓋可以肯定預測的損失。那麼對於這類可預測將出現違約的授信，在計算其風險權重與經濟資本時完全不需要考慮授信期限所起的作用，因為授信期限對這類違約可能性極高的公司授信幾乎不起任何調節風險權重的作用。
從表4中可明顯看出：對於PD為0．03%的公司而言，7年期授信的調節因素為2．3；對於PD為15%的公司而言，7年期授信的調節因素為1．2。調節因素是隨PD的增加而下降的。因此，當銀行在拓展長期授信時，不應誤認為給予資信優良的客戶長期授信沒有風險，這類客戶的違約風險(第一類風險)低，但第二類風險比較高，銀行要意識到授信期限對這類客戶的非違約授信風險的影響及其對銀行經濟資本的影響。
我們可以通過標准普爾公司於2002年公布的違約情況特別報告中的數據來印證新資本協議對於PD與第二類風險的反向關系(即PD越低，降到其他非違約級別的風險越高)。以下舉標准普爾公司報告中對於1年期授信與7年期授信的評級變化數據為例進行印證(見表4和表5)。
從表4、表5可以看出，對於AAA級公司，其在第7年底轉為非D級的其他更差級別的概率(27．6%)遠高於B級公司在第7年底轉為CCC級的概率(1．28%)；其在第1年底轉為AA級的概率(5．92%)也高於B級公司在第1年底轉為CCC級的概率(3．90%)，但差別不如7年期的那麼明顯。對於B級公司，其在第7年底轉為違約評級的可能性(24．24%)遠高於其轉為CCC級的可能性(1．28%)。這印證了一個規律，即第二類風險與PD成反比，而且，授信期限越長，PD與第二類風險的反比關系越明顯。
根據巴塞爾委員會於2002年7月10日的新聞發布稿，對於採用基礎IRB方法的銀行，巴塞爾委員會規定當地監管機構可決定是否也要求這些銀行要衡量授信期限該風險因素。對於所有採取IRB方法(包括基礎IRB與高級IRB)的銀行，都允許當地監管機構自行決定是否豁免當地所有採取IRB方法的銀行對其中小型企業客戶授信可以不必衡量貸款期限，而是統一用監管機構制定的2．5年期限標准。請注意，巴塞爾委員會在這里提到的中小型企業的界定與其他部分提到的中小型企業定義不同。這里的定義是指當地的企業，該企業的綜合報表中的綜合營業額與綜合資產不超過5億歐元，相當於39億港元。若當地監管機構決定豁免所有採取IRB方法的銀行可不必衡量上述中小型企業授信的授信期限風險因素，那麼，這些授信期限都作為平均期限為2．5年期的授信處理。巴塞爾委員會在IRB方法下區別對待銀行對給予大型企業與中小型企業授信所需的資本時，對中小型企業的定義是年度營業額不超過5000萬歐元，相當於3．9億港元。而在界定哪些中小型企業授信可屬於零售授信時，是按銀行給予該企業的總體授信額度不超過100萬歐元，即相當於780萬港元為劃分標準的(由於委員會在上述不同方面的內容採取不同劃分標准，在執行新資本協議時，要十分留意這些容易造成混淆之處)。

D. 新巴塞爾協議的協議特點

新協議考慮到了銀行業的發展變革，特別是考慮了銀行混業經營、資產證券化等新業務，新產品發展所產生的影響，是在吸收多方意見後對1999年6月公布的原有框架進行修改後的結果。這表明，新協議廣泛考慮了當今銀行業發展的現狀，具有一定的涵蓋性。總體上看，新協議體現了以下幾個主要特點：
1.突破了傳統銀行業限制。新協議本身考慮到控股公司下的不同機構並表問題，在產品方面，涵蓋了證券化資產和銀行持有證券的資本要求，同時巴塞爾委員會也著手推動與保險業監管機構的合作，以進一步推動新規則的發展。新協議從機構和業務品種方面，推廣了經典的最低資本比例的適用范圍，這為銀行業全能化發展環境下，金融業合並監管的形成確立了重要的政策基礎。
2.更加靈活、更加動態化的規則。新協議允許銀行實行內部評級方法，使新的監管規則有一定的靈活性，有利於吸收現代化大型銀行管理風險的各種先進經驗。新協議為了鼓勵對支柱一所確立的資本要求方法進行更新，鼓勵銀行不斷改進風險評估方法，不斷發展更為精細的風險評估體系。同時，也鼓勵銀行在具備充分數據的條件下，採用高級的內部評級方法。新協議有利於促進現代銀行業風險管理技術進步。
3.重視定性和定量的結合，定量的方面更加精細化。新協議以三大支柱構建新的政策架構，並強調三大支柱協調發展的必要性，是定量(資本計算)和定性(對監管過程、銀行管理體制的要求和利用市場約束規則)方面的結合。
眾所周知，資本定量計算固然重要，但由於數據獲取的困難和有些風險難以度量等原因，無法實現完全的計量化。因此，制度建設和過程式控制制是非常重要的補充。新規則對信息披露也同時強調定量和定性的要求。與1988年的政策框架相比，新協議定量計算更為精細。如內部評級方法中風險估測採用了借款人的違約概率(PD)、借款的特定違約損失(LGD)和違約風險暴露(EAD)等多種變數，銀行的風險歸並中考慮到各類風險的相關性，將更復雜的非線性關系引入到銀行風險測量中，這無疑更合乎實際情況。 新協議將對國際銀行監管和許多銀行的經營方式產生極為重要的影響。首先要指出，以三大要素(資本充足率、監管部門監督檢查和市場紀律)為主要特點的新協議代表了資本監管的發展趨勢和方向。實踐證明，單靠資本充足率無法保證單個銀行乃至整個銀行體系的穩定性。自從1988年資本協議問世以來，一些國家的監管部門就已在不同程度上，同時使用這三項手段強化資本監管，以實現銀行穩健經營的目標。然而，將三大要素有機結合在一起，並以監管規定的形式固定下來，要求監管部門認真實施，這無疑是對成功監管經驗的肯定，也是資本監管領域的一項重大突破。
與1988年資本協議所不同的是，從一開始巴塞爾委員會希望新協議的適用范圍不僅局限於十國集團國家，盡管其側重面仍是國家的「國際活躍銀行」（internationally active banks）。巴塞爾委員會提出，新資本協議的各項基本原則普遍適用於全世界的所有銀行，並預計非十集團國家的許多銀行都將使用標准法計算最低資本要求。此外，巴塞爾委員會還希望，經過一段時間，全世界所有的大銀行都能遵守新協議。客觀上看，新協議一旦問世，國際金融市場的參與者很可能會採用新協議來分析各國銀行的資本狀況，而有關國際組織也會把新協議視為新的銀行監管的國際標准，協助巴塞爾委員會在全球范圍內推廣新協議，並檢查其實施情況。因此，發展中國家需要認真研究新協議的影響。
與1988年資本協議相比，新資本協議的內容更廣、更復雜。這是因為新協議力求把資本充足率與銀行面臨的主要風險緊密地結合在一起，力求反映銀行風險管理、監管實踐的最新變化，並為盡量為發展水平不同的銀行業和銀行監管體系提供多項選擇辦法。應該說，銀行監管制度的復雜程度，完全是由銀行體系本身的復雜程度所決定的。十國集團國家的銀行將在規定時間內實施新協議。為確保其在國際競爭中的地位，非十國集團國家也會力爭在規定時間內全面實施新協議。同發達國家相比，發展中國家的市場發育程度和監管水平存在較大的差距，實施新協議的難度不可低估。在此，還必須提出，就方案來說，新協議首先是十國集團國家之間的協議，還沒有充足考慮發展中國家的國情。
新資本協議提出了兩種處理信用風險辦法：標准法和內部評級法。標准法以1988年資本協議為基礎，採用外部評級機構確定風險權重，使用對象是復雜程度不高的銀行。採用外部評級機構，應該說比原來以經合組織國家為界限的分類辦法更客觀、更能反映實際風險水平。但對包括中國在內廣大發展中國家來說，在相當大的程度上，使用該法的客觀條件並不存在。發展中國家國內的評級公司數量很少，也難以達到國際認可的標准；已獲得評級的銀行和企業數量有限；評級的成本較高，評出的結果也不一定客觀可靠。若硬套標准法的規定，絕大多數企業的評級將低於BBB，風險權重為100%，甚至是150%（BB-以下的企業）。企業不會有參加評級的積極性，因為未評級企業的風險權重也不過是100%。此外，由於風險權重的提高和引入了操作風險的資本要求，採用這種方法自然會普遍提高銀行的資本水平。
將內部評級法用於資本監管是新資本協議的核心內容。該方法繼承了1996年市場風險補充協議的創新之處，允許使用自己內部的計量數據確定資本要求。內部評級法有兩種形式，初級法和高級法。初級法僅要求銀行計算出借款人的違約概率，其它風險要素值由監管部門確定。高級法則允許銀行使用多項自己計算的風險要素值。為推廣使用內部評級法，巴塞爾委員會為採用該法的銀行從2004年起安排了3年的過渡期。 第一，應該說，新巴塞爾協議對舊巴塞爾協議作了進一步的完善。它充分考慮了銀行可能面臨的多種風險；具有較強的靈活性，主要體現在評判資產風險的方法上為銀行提供了多種選擇；此外，信息披露的要求也將使銀行更透明地面對公眾。
第二，新巴塞爾協議同樣還存在不足之處。
一是主權風險問題+雖然國別標準的地位下降，但它仍然在銀行的資產選擇中發揮作用，其潛在的影響力仍不可低估。
二是風險權重問題。若由監管當局確定指標，難以充分保證當局指標選擇的客觀、公正和科學，若由銀行自行決定，這樣的問題也同洋存在。
三是計量方法的適用性問題：新協議鼓勵銀行使用基於內部評級的計量方法，但真正具備長期經營記錄，因而擁有足夠豐富的數據、有高效處理這些數據的強大技術力量的大型銀行畢竟屬於少數，多數銀行還是難以擺脫對外部評級及對當局建議指標的依賴。
四是監管對象主要還是商業銀行，然而在金融國際化大趨勢下，銀行百貨公司不斷涌現、非銀行金融機構和非銀行金融業務不斷攀升，對此，新協議的作用空間將非常有限。 IRB對主權、銀行和公司風險暴露採用相同的風險加權資產計算方法。該法依靠四方面的數據，一是違約概率（Probability of default，PD)，即特定時間段內借款人違約的可能性；二是違約損失率（Loss given default，LGD)，即違約發生時風險暴露的損失程度；三是違約風險暴露（Exposure at default，EAD），即對某項貸款承諾而言，發生違約時可能被提取的貸款額；四是期限 (Maturity，M)，即某一風險暴露的剩餘經濟到期日。
在同時考慮了四項參數後，公司風險權重函數為每一項風險暴露規定了特定的資本要求。此外，對於界定為年銷售量在5000萬歐元以下的中小企業貸款，銀行可根據企業的規模對公司IRB風險權重公式進行調整。
IRB高級法和初級法主要的區別反映在數據要求上，前者要求的數據是銀行自己的估計值，而後者要求的數據則是由監管當局確定。這方面的區別見下面的表格：
數據 IRB初級法 IRB高級法
違 約概率(PD) 銀行提供的估計值 銀行提供的估計值
違約損失率(LGD) 委員會規定的監管指標 銀行提供的估計值
違約風險暴露(EAD) 委員會規定的監管指標 銀行提供的估計值
期限 (M) 委員會規定的監管指標或者
由各國監管當局自己決定允許採用銀行提供的估計值（但不包括某些風險暴露) 銀行提供的估計值(但不包括某些風險暴露)
上面的個表格表明，對於公司、主權和銀行同業的風險暴露，所有採用IRB法的銀行都必須提供違約概率的內部估計值。此外， 採用IRB 高級法的銀行必須提供LGD 和 EAD的內部估計值, 而採用 IRB初級法的銀行將採用第三稿中監管當局考慮到風險暴露屬性後而規定的指標。總體來看，採用IRB高級法的銀行應提供上述各類風險暴露剩餘期限的估計值，然而也不排除在個別情況下，監管當局可允許採用固定的期限假設。對於採用IRB 初級法的銀行，各國監管當局可自己決定是否全國所有的銀行都採用第三稿中規定的固定期限假設，或銀行自己提供剩餘期限的估計值 。
IRB法的另一項重要內容就是對信用風險緩釋工具（即：抵押、擔保和信用衍生產品）的處理。IRB法本身，特別是LGD參數，為評估信用風險緩釋工具技術的潛在價值提供充分的靈活性。因此，對於採用IRB初級法的銀行，第三稿中監管當局規定的不同LGD值反映了存在不同類別的抵押品。在評估不同類別抵押品價值時，採用IRB高級法的銀行，具有更大的靈活性。對於涉及金融抵押品的交易，IRB法力求確保銀行使用認可的方法來評估風險，因為抵押品價值會發生變化。第三稿對此規定了一組明確的標准。 對於零售風險暴露，只可採用IRB高級法，不可採用IRB初級法。IRB零售風險暴露公式的主要數據為PD、LGD和EAD，完全是銀行提供的估計值。相對公司風險暴露的IRB法而言，在此不需計算單筆的風險暴露，但需要計算一攬子同類風險暴露的估計值。
考慮到零售風險暴露包括的各類產品表現了不同的歷史損失情況，在此將零售風險暴露劃為三大類。一是以住房抵押貸款為擔保的風險暴露，二是合格的循環零售風險暴露（qualifying revolving retail exposures，QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風險暴露。總體來說，QRRE類包括各類無擔保且具備特定損失特點的循環零售風險暴露，其中包括各類信用卡。所有其它非住房貸款類的消費貸款，其中包括小企業貸款，都列在其它零售風險暴露下。第三稿對這三類業務規定了不同的風險權重公式。
專業貸款（Specialised lending）
巴塞爾II將不同於其它公司貸款的批發貸款做了細分，並將他們統稱為專業貸款。專業貸款是指單個項目提供的融資，其還款與對應的資產池或抵押品的營運情況緊密相關。對於除一項專業貸款外，對於其它專業貸款，如果銀行能夠滿足估計相關數據的最低要求，他們即可採用公司貸款IRB法計算這類風險暴露的風險權重。然而，考慮在實際中滿足這些要求還存在許多困難，第三稿還另外要求銀行將這類風險暴露細分為五個檔次。第三稿對各檔規定了明確的風險權重。
對於特定的一類專業貸款，即」高波動性商業房地產」（『high volatility commercial real estate』 ，HVCRE)，有能力估計所需數據的IRB法銀行將採用單獨一項公式。由於這類貸款的風險大，所以該公式比一般的公司貸款風險權重公式要保守。不能估計所需數據的銀行，可可將HVCRE風險暴露細分為五類。第三稿對各檔明確規定了風險權重。 （Equity exposures）
IRB法銀行需要單獨處理股權風險暴露。第三稿規定了兩種方法。第一種方法建立在公司貸款的PD和LGD基礎上，要求銀行提供相關股權風險暴露的估計值。但是這種方法規定的LGD是90%，另外還規定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風險權重最低為100%。第二種方法旨在鼓勵銀行針對一個季度內持有的股權市場價值下跌的可能性建立模型。在此還規定了一種簡易方法，其中包括對上市和非上市公司股權的固定風險權重。

E. 結算浮存資金的定義 風險加權表外項目的定義

銀行(集團)計算並表資本充足率時，在扣除內部交易之後，銀行(集團)內部不同機構應統一採用本指引確定的方法計算風險加權資產；在滿足下面條件的前提下，可以把內部不同的商業銀行法人機構按當地監管當局規定計算的風險加權資產直接相加，計算並表風險加權資產。

1.銀行集團在獲得中國銀行業監督管理委員會(以下簡稱「銀監會」)批准實施新資本協議時，並表層面內部評級法的資產覆蓋率(按內部評級法計算的風險加權資產/[按內部評級法計算的風險加權資產＋按本指引規定的風險權重計算的內部評級法未覆蓋的信用風險暴露的風險加權資產])不得低於50%，並在3年內內部評級法的資產覆蓋率達到80%；

2.銀行集團在獲得銀監會批准實施新資本協議初期可以組合採用內部模型法和標准法計量市場風險監管資本要求，但銀行集團內部同一機構對某一類風險只能採用一種方法，並在3年內內部模型法覆蓋率(按內部模型法計算的資本要求/[按內部模型法計算的資本要求＋按標准法計算的資本要求])應達到90%。

3.商業銀行應根據本指引制定並表資本充足率的計算規則(包括納入並表的金融機構范圍、對各類風險所採用的方法，納入並表的各機構分別採用的風險加權資產計算方法、集團內部交易處理方法等)，並報經銀監會批准後實施；商業銀行變更並表資本充足率的計算規則，應經銀監會批准。

核心資本

1實收資本

投資者按照章程或合同、協議的約定，實際投入商業銀行的資本。

2資本公積，但應進行以下調整：

1、扣除可供出售金融資產中的股權類和債券類的公允價值變動形成的凈利得；

2、若可供出售金融資產中的貸款和應收款項類的公允價值變動未實現部分累計額為凈利得的，應扣除；為凈損失的，應加回；

3、扣除現金流套期有效部分中的套期工具和被套期項目公允價值變動形成的凈利得；

4、扣除將可轉換債券中可轉換權分拆確認為權益的部分。

3盈餘公積

包括法定盈餘公積、任意盈餘公積。

4一般風險准備

指商業銀行根據《金融企業財務規則》(財政部令第42號)提取的一般風險准備。

5未分配利潤，但應進行以下調整：

1、扣除交易性金融工具公允價值變動形成的未實現凈利得(考慮稅收影響)；

2、若使用公允價值選擇權的金融資產或負債的公允價值變動形成的未實現部分累計額為凈利得的，考慮稅收影響後應扣除；為凈損失的，考慮稅收影響後應加回。

6少數股權

在合並報表時，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數股權，是指子公司凈經營成果和凈資產中不以任何直接或間接方式歸屬於母銀行的部分。

附屬資本

1重估儲備

商業銀行經國家有關部門批准，對固定資產進行重估時，固定資產公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。若銀監會認為，重估作價是審慎的，這類重估儲備可以列入附屬資本，但計入附屬資本的部分不超過重估儲備的70%。

2可供出售的股權類、債券類金融資產的公允價值變動形成的未實現凈利得的50%。

3現金流套期有效部分中的套期工具和被套期項目公允價值變動形成的凈利得的50%。

4交易性金融工具公允價值變動形成的未實現凈利得(考慮稅收影響後)。

超額減值准備，包括兩部分：

1、針對內部評級法未覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備超過最低監管要求的部分，計入附屬資本的超額減值准備不得超過對應風險加權資產的1.25%；

2、針對內部評級法所覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備超過預期損失的部分，計入附屬資本的超額減值准備不得超過對應風險加權資產的1.25%。

優先股

商業銀行發行的、給予投資者在收益分配、剩餘資產分配等方面優先權利的股票。

可轉換債券

商業銀行依照法定程序發行的、在一定期限內依據約定條件可以轉換成商業銀行普通股的債券。計入附屬資本的可轉換債券必須符合以下條件：

1、債券持有人對銀行的索償權位於存款人及其他普通債權人之後，並不以銀行的資產為抵押或質押；

2、債券不可由持有者主動回售；未經銀監會事先同意，發行人不準贖回。

混合債務資本工具：商業銀行發行的符合以下要求的混合資本債券可以計入附屬資本：

1、債券期限在15年以上(含15年)，發行之日起10年內不得贖回。10年後銀行可以具有一次贖回權，但行使贖回權需得到銀監會批准；若10年後銀行未行使贖回權，可以適當提高債券的利率，但提高利率的次數不能超過一次。

2、當核心資本充足率低於4%時，銀行可以延期支付利息；若同時盈餘公積與未分配利潤之和為負且最近12個月內未支付普通股現金股利，銀行必須延期支付利息。遞延的利息將根據本期債券的利率計算利息。在不滿足延期支付利息的條件時，銀行應立即支付欠息及欠息產生的利息。

3、債券到期時，若銀行無力支付索償權在本債券之前的銀行債務，或支付本債券將導致無力支付索償權在本債券之前的銀行債務，可以延期支付本債券的本金和利息。

4、當銀行倒閉或清算時，本債券清償順序列於商業銀行發行的長期次級債之後，先於商業銀行股權資本。

5、商業銀行若未行使混合資本債券的贖回權，在債券距到期日前最後5年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%。

6、商業銀行混合資本債券不得由銀行或第三方提供擔保。

7、商業銀行提前贖回混合資本債券、延期支付利息、或債券到期時延期支付債券本金和應付利息時，需事先得到銀監會批准。

長期次級債務：

是指原始期限最少在五年以上的次級債務。經銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最後五年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%。

商業銀行計算資本充足率時，應從資本中扣除以下項目：

(一)商譽。

(二)凈遞延稅收資產。

(三)減值准備缺口，包括兩部分：

1、針對內部評級法未覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於最低監管要求的部分；

2、針對內部評級法所覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於預期損失的部分。

(四)應扣除的資產證券化風險暴露。

(五)商業銀行作為發起機構參與資產證券化交易形成的銷售利得。

(六)應扣除的對金融機構的資本投資。

(七)應扣除的對工商企業的資本投資。

(八)非自用房地產。

商業銀行計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除以下項目

(一)商譽。

(二)凈遞延稅收資產。

(三)減值准備缺口的50%。減值准備缺口包括：

1、針對內部評級法未覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於最低監管要求的部分；

2、針對內部評級法所覆蓋的信用風險暴露計提的減值准備低於預期損失的部分。

(四)應從資本中扣除的資產證券化風險暴露的50%。

(五)商業銀行作為發起機構參與資產證券化交易形成的銷售利得。

(六)應扣除的對金融機構的資本投資的50%。

(七)應扣除的對工商企業的資本投資的50%。

(八)非自用房地產的50%。

商業銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的50%。

商業銀行持有其它銀行發行的資本工具余額不得超過本行核心資本的20%。

商業銀行附屬資本和長期次級債務工具的數量上限、持有其它銀行發行的資本工具數量上限、以及對工商企業資本投資比例上限以核心資本扣除商譽和凈遞延稅收資產為計量基準。

信用風險加權資產計算

主權、金融機構、公司類風險暴露的風險加權資產計算

未違約風險暴露的風險加權資產計算規則

商業銀行應基於單筆信用風險暴露的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風險暴露(EAD)以及有效期限(M)計算主權、銀行、公司類非違約風險暴露的風險加權資產。具體規則為：

計算單筆信用風險暴露的相關性(R)和期限調整因子(B)

R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}

B = [0.11852－0.05478×ln(PD)]^2

計算單筆信用風險暴露的資本要求(K)

K = [LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+(M－2.5)×b]

計算單筆信用風險暴露的風險加權資產(RWA)

RWA = K×12.5×EAD

已違約風險暴露的資本要求(K)和風險加權資產(RWA)計算規則：

K＝max[0,(LGD－EL)]

RWA = K×12.5×EAD

其中，LGD為違約損失率的估計值；EL為考慮經濟環境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失最大估計值。

中小企業的規模調整

商業銀行應單獨計算公司風險暴露中的中小企業風險暴露的風險加權資產。商業銀行應根據中小企業的年銷售額(S)對相關性(R)進行調整。相關性調整公式如下：

R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27]

上式中，S的單位為千萬人民幣，報告期的年度銷售額低於3千萬人民幣的中小企業風險暴露按照3千萬人民幣來處理。(註：上述公式[1-(S-3)/27]中的3和27分別代表3千萬人民幣和27千萬人民幣(30千萬－3千萬人民幣)。

商業銀行應基於調整後的相關性根據第三十一條的規定計算非違約中小企業風險暴露的資本要求和風險加權資產。

風險參數的確定

違約概率

1公司和金融機構風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的債務人1年期違約概率與0.03%中的較大值。

2主權風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的債務人1年期違約概率。

3商業銀行估計債務人違約概率應滿足《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》的相關要求。

對於提供合格保證和信用衍生工具的風險暴露，商業銀行若採取保證人違約概率替代債務人違約概率，合格保證人和信用衍生工具應滿足《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》的相關要求。

違約損失率

1、初級內部評級法下的違約損失率

(1)沒有合格抵質押品的高級債權和次級債權的違約損失率分別為45%和75%。

(2)商業銀行應基於經濟意義確定債權的優先性質。

(3)對於提供合格抵質押品的高級債權和從屬於凈額結算主協議的回購交易，商業銀行可以考慮這些工具的風險緩釋效應對45%的標准違約損失率進行調整。商業銀行應按照《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》的相關標准認定合格抵質押品和從屬於凈額結算主協議的回購協議，並調整標准違約損失率。

高級內部評級法下的違約損失率

商業銀行實施高級內部評級法的，應採用內部估計的違約損失率。

違約風險暴露

違約風險暴露應不考慮專項准備和部分核銷的影響。債項中已提取部分的違約風險暴露不應低於以下兩項之和：

(i) 暴露被完全沖銷後，銀行監管資本下降的數量；

(ii) 各項專項准備金和部分核銷的數量。

如果商業銀行估計的違約風險暴露超過(i)、(ii)兩項之和，超過部分可視為折扣。風險加權資產的計算不受該折扣的影響，但比較預期損失和合格准備金時，可將該折扣納入准備金。

1、初級內部評級法下的違約風險暴露

對於表外項目，商業銀行應採用信用風險轉換系數估計已承諾但尚未使用部分的違約風險暴露。各類表外業務的的信用風險轉換系數如下：

(1)等同於貸款的授信業務(包括承兌匯票、融資性保函等)的信用風險轉換系數為100%。

(2)貸款承諾、票據發行便利和循環認購便利的信用轉換系數為75%。

如果商業銀行可以無條件隨時取消、或者由於債務人信用惡化商業銀行無需事先通知可以自動取消的，信用風險轉換系數為0%。

但商業銀行應向銀監會證明其能夠積極監控債務人的財務狀況，且其內控體系和所處的法律環境能夠保證及時識別債務人信用條件惡化，並在無需事先通知的情況下立即取消貸款承諾。

(3)銀行的證券借貸或用作抵押物的證券，包括回購交易中的證券借貸(如回購/逆回購、證券借出/證券借入交易)，信用風險轉換系數為100%。

(4)與貿易相關的短期或有項目，信用風險轉換系數為20%。

(5)與交易相關的或有項目，信用風險轉換系數為50%。

(6)信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議，信用風險轉換系數為100%。

(7)商業銀行應採用現額暴露法計算表外項目中匯率、利率等場外交易衍生工具的違約風險暴露。

現額暴露法下，場外衍生工具的違約風險暴露包括兩個部分：一是按盯市價值計算的重置成本(MTM)；二是反映剩餘期限內潛在風險暴露的附加因子(add-on)。計算公式如下：

EAD = MTM + Add-on

其中，MTM指按盯市價格確定的重置成本；Add-on指潛在風險暴露的附加因子。

潛在風險暴露的附加因子等於衍生交易工具的名義本金乘以相應的系數。不同剩餘期限內各類衍生交易工具的系數如下表所示：

剩餘期限 ≤1年 >1年且≤5年 >5年

利率 0.0% 0.5% 1.5%

匯率和黃金 1.0% 5.0% 7.5%

股權 6.0% 8.0% 10.0%

貴金屬（不包括黃金） 7.0% 7.0% 8.0%

其他商品 10.0% 12.0% 15.0%

2、高級內部評級法下的違約風險暴露

商業銀行實施高級內部評級法的，應採用內部估計的違約風險暴露。但對於初級內部評級法下信用風險轉換系數為100%的表外業務應使用100%的信用風險轉換系數估計違約風險暴露。

(四)有效期限

商業銀行實施初級內部評級法的，公司風險暴露的有效期限(M)為2.5年。但回購類型交易的有效期限為0.5年。

商業銀行實施高級內部評級法的，應採用內部估計的有效期限，但最長不超過5年。商業銀行對中小企業風險暴露可以採用2.5年的平均期限。

專業貸款的風險加權資產計算

商業銀行對專業貸款採用監管映射法的，應按照下表規定的風險權重和預期損失比例計算專業貸款的風險加權資產和預期損失。

監管評級 風險權重 預期損失比例

優 70% 0.4%

良 90% 0.8%

中 115% 2.8%

差 250% 8%

違約 0% 50%

如果專業貸款的剩餘期限不足2.5年或監管部門認定商業銀行授信和評級標准比監管評級標准更為審慎，監管評級為「優」和 「良」的風險權重分別為50%和70%，預期損失比例分別為0%和0.4%。

如果商業銀行或監管部門認為，專業貸款中產生收入房地產貸款的未來房地產出租收入、銷售收入或土地出讓收入的波動性較大，可將監管評級為「優」、「良」和「中」的風險權重分別提高至95%、120%和140%。

零售風險暴露的風險加權資產計算

未違約零售風險暴露風險加權資產的計算

商業銀行應分別計算住房抵押貸款、合格循環零售貸款和其它零售貸款的的風險加權資產。

商業銀行應基於單個資產池零售風險暴露的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)以及違約風險暴露(EAD)和相關性(R)計算風險加權資產。具體規則為：

(一)計算相關性(R)

個人住房抵押貸款，R=0.15

合格循環零售貸款，R＝0.04

其他零售貸款，R＝0.03×[1－EXP(－35×PD)]/[1－EXP(－35)]+0.16×{[1－(1－EXP(－35×PD) )]/[1－EXP(-35)]}

(二)計算資本要求(K)

K = LGD×N[(1－R)^－0.5×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD

(三)計算風險加權資產(RWA)

RWA = K×12.5×EAD

已違約風險暴露的資本要求(K)和風險加權資產(RWA)

K＝max[0,(LGD－EL)]

RWA = K×12.5×EAD

其中，LGD為違約損失率估計值；EL為考慮經濟環境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失的最大估計值。。

風險參數的確定

(一)違約概率和違約損失率

零售風險暴露的違約概率為商業銀行內部估計的零售資產池的1年期違約概率和0.03%中的較大值。

零售風險暴露的違約損失率為商業銀行內部估計的零售資產池的違約損失率。

商業銀行估計零售資產池的違約概率和違約損失率應滿足《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》和《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》的相關要求。

違約風險暴露

在滿足《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》相關規定的前提下，商業銀行可以對同一零售客戶的貸款和存款進行表內凈額結算，使用考慮凈額結算後的凈風險暴露為違約風險暴露。

在滿足《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》相關規定的前提下，商業銀行可以使用內部估計表外項目信用風險轉換系數估計表外項目的違約風險暴露。

資產證券化風險暴露風險加權資產計算

商業銀行應單獨計算資產證券化風險暴露的風險加權資產。

資產證券化風險暴露風險加權資產＝資本要求×12.5。

內部評級法未覆蓋風險暴露的風險權重

現金及現金等價物的風險權重為0%。

商業銀行境外債權的風險權重，以相應國家或地區的外部信用評級結果為基準。不同評級公司對同一國家或地區的評級結果不一致時，選擇較低的評級結果。

(一)對其他國家或地區政府的債權，該國家或地區的評級為AA-以上(含AA-)的，風險權重為0%；AA-以下的，風險權重為100%；

(二)對境外商業銀行、證券公司的債權，注冊地所在國或地區的評級為AA-以上(含AA-)的，風險權重為20%；AA-以下的，風險權重為100%；

(三)對其他國家或地區政府投資的公用企業的債權，所在國家或地區的評級為AA-以上(含AA-)的，風險權重為50%；AA-以下的，風險權重為100%。

1商業銀行對多邊開發銀行債權的風險權重為0%。

2商業銀行對我國中央政府和中國人民銀行本外幣債權的風險權重均為0%。

3商業銀行對我國中央政府投資的公用企業債權的風險權重為50%。

4商業銀行對我國政策性銀行債權的風險權重為0%。

5商業銀行對我國其他商業銀行債權的風險權重為20%，其中原始期限四個月以內(含四個月)

6債權的風險權重為0%。

7商業銀行持有我國其他商業銀行發行的混合資本債券和長期次級債務的風險權重為100%。

8商業銀行持有的我國中央政府投資的金融資產管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發行的債券的風險權重為0%。

9商業銀行對我國中央政府投資的金融資產管理公司的其他債權的風險權重為100%。

10個人住房抵押貸款的風險權重為50%。

11商業銀行對金融機構的非大額少數資本投資形成的股權風險暴露的風險權重，若金融機構是上市公司，風險權重為300%；若金融機構為非上市公司，風險權重為400%。

12商業銀行對未扣除的工商企業股權風險暴露的風險權重為400%。

13商業銀行因政策性債轉股形成的工商企業股權風險暴露的風險權重為100%。

商業銀行計算風險加權資產時，可考慮合格質物質押和合格保證主體提供保證的風險緩釋作用。

合格質物包括本節給予低於100%風險權重的金融工具，以及低於100%風險權重的債務人發行債券、票據和承兌的匯票。合格質物質押的貸款，取得與質物相同的風險權重，或取得對質物發行人或承兌人直接債權的風險權重。部分質押的貸款，受質物保護的部分獲得相應的較低風險權重。

合格保證主體包括本節對其直接債權給予低於100%風險權重的各類經濟主體。合格保證主體提供全額保證的貸款，取得對保證人直接債權的風險權重。部分保證的貸款，被保證部分獲得相應的較低風險權重。

商業銀行對企業、個人的債權及其他資產的風險權重均為100%。

商業銀行計算內部評級法未覆蓋風險暴露的風險加權資產時，首先從風險暴露賬面金額中扣除所提取的專項准備。

市場風險加權資產計算

商業銀行應計算市場風險加權資產，市場風險加權資產＝市場風險資本要求×12.5。

商業銀行應採取內部模型法計算市場風險資本要求，並達到《商業銀行市場風險內部模型法監管指引》的要求。

商業銀行沒有達到《商業銀行市場風險內部模型法監管指引》要求，應採用標准法計算市場風險資本要求。

商業銀行採用標准法計算市場風險資本要求的，應按照《商業銀行資本充足率管理辦法》的規定計算利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權風險的資本要求。

操作風險加權資產計算

商業銀行應計算操作風險加權資產。操作風險加權資產＝操作風險資本要求×12.5。

商業銀行可以採用標准法、替代標准法和高級計量法計算操作風險資本要求。

商業銀行採用標准法、替代標准法和高級計量法計算操作風險資本要求，應分別達到《商業銀行操作風險監管資本計量指引》的相關要求。

其他

商業銀行自獲得銀監會批准實施新資本協議之日進入3年過渡期。

過渡期內，以住房為抵押品的零售貸款(含住房抵押貸款)的違約損失率不得低於10%。

過渡期內，商業銀行應按照《商業銀行資本充足率管理辦法》和本指引平行計算資本充足率，並遵守下表規定的資本要求底線。

第一年95%

第二年90%

第三年80%

資本底線計算案例：

(一)按照《商業銀行資本充足率管理辦法》計算

(1)信用風險加權資產 80

(2)市場風險加權資產 10

(3)核心資本和附屬資本的扣除項(含准備金缺口) 3

(4)計入附屬資本中的一般損失准備 1

(5)第一年的調整因子 95%

受底線約束的資本要求={[(1)+(2)]×8%+(3)-(4)}×(5)

＝[8%×(80＋10)＋3－1]×95%

＝8.74

(二)按照《商業銀行資本充足率計算指引》計算

(1)IRB法覆蓋風險暴露的風險加權資產 55

(2)IRB法未覆蓋風險暴露的風險加權資產 5

(3)市場風險加權資產 10

(4)操作風險加權資產 5

(5)核心資本和附屬資本的扣除項 2

(6)超額減值准備 0.2

按新方法計算的資本要求={[(1)+(2)+(3)+(4)]×8%+(5)-(6)}

＝8%×(55+5+10+5)＋2－0.2

＝7.8

(三)過渡期風險加權資產總額的計算

受底線約束的資本要求(8.74)大於按該指引計算資本要求(7.8)，因此應將資本要求差額對應的風險加權資產[(8.74－7.8)*12.5]加到RWAs總額中去，過渡期風險加權資產應是86.75(75+11.75)。

F. 2012年底通過的商業銀行資本管理辦法對央企的風險權重調整為多少

《新商業銀行資本管理辦法》上調「央企」風險權重，下調鐵道部權重：中央政府投資的公共企業（下簡稱央企）債權風險權重從50%提高至100%，鐵道部債權從50%下降至20%。上調銀行同業風險權重：從之前「4個月以內（含）債權的風險權重0%，以上期限20%」調整為「3個月以內（含）債權的風險權重20%，以上期限25%」。

G. 內部評級法的資產權重

在確定風險因素後，可利用風險權重函數將風險要素轉換成風險資產權重。與原協議不同，IRB風險函數根據風險業務分類的差異而不同，且呈現較好的連續性。IRB法風險權重用風險暴露的PD、LGD以及期限M的連續函數來表示。該函數將上述風險要素轉化成風險資產權重。該方法不依賴標准法下監管當局確定的風險權重檔次，相反它允許在更大程度上辨別風險，並滿足銀行不同評級體系的要求。
(1)初級法風險權重函數。在初級法中，如果沒有明確的期限因素，公司風險暴露的風險權重就取決其中RWc表示與風險暴露違約概率和違約損失率相聯系的風險權重，而BRWc表示給定違約概率下公司風險暴露的基準風險權重，並按50%的違約損失率進行調整。每項風險暴露的BRWc反映了它的違約概率，並按以下方程確定：
BRWc(PD)=976.5×N(1.118×G(PD)+1.288)×(1+0.0470×(1一PD)/PD0.44)
其中N(x)表示標准正態分布函數，G(z)表示標准正態分布函數的反函數(即x滿足N(x)_z，x=G(z))。
(2)高級法風險權重函數。在高級法中，期限不是3年的風險暴露，其風險權重違約概率和期限水平應作上下調整。風險暴露的風險權重RWc，可表示為違約概率、違約損失率和期限的函數：
RWc=(LGD/50)×BRWc(PD)×[1+b(PD)×(M一3)]，或12.5×LGD，取較小值。
其中b表示違約概率期限調整因子的敏感度。2003年，巴塞爾委員會將為期限調整因子制定新的處理方法。

H. 如何加強內部管理，降低操作風險經濟資本調節系數

中國農業銀行邗江支行課題組所謂經濟資本，它是根據各種資產的風險程度、客戶信用等級和貸款期限等綜合因素確立風險系數計算出來經濟資本佔用數，在不同時期對各種資產的風險程度確定一個常數(今年農行確定為13%)測算各項資產風險成本。