Ⅰ 後金融危機時代商業銀行如何提高流動性
摘要：無論是在經濟平穩發展時期還是金融動盪時期，流動性問題始終是金融市場關注的關鍵問題之一。金融危機的陰霾雖然已經逐漸的散去，但是在後金融危機時代商業銀行如何吸取教訓，並提高自身穩定性---即提高流動性卻成為我們在危機之後必須認真反思的問題。本文後金融時代的特徵，和商業銀行在後金融危機時代為何要提高流動性，以及如何提高流動性進行淺顯的分析探討。 關鍵詞：金融危機；商業銀行；流動性；安全正文：金融危機對商業銀行的影響 2007年美國的一場次貸危機引發了全球經濟的大動盪，對世界各國的經濟發展均產生了巨大的影響，范圍觸及全球金融市場。這場金融危機的發生並不是巧合，而是在當今全球經濟飛速發展的背景下世界金融市場風險的暴露，在這場風暴的沖擊下，發達國家大型商業銀行破產倒閉，同時也明顯的暴露出現代商業銀行流動性管理的巨大問題，使得在後金融時代，對商業銀行資產結構單一、流動性管理的需要變的更加迫切。具體看來，金融危機後，發達國際多數金融機構出現資金緊縮的現象，對外放貸更加謹慎，貸款總量出現近年來首次大幅度減速的趨勢。同時，在金融危機的影響下，國際金融市場開始出現需求萎縮現象，全球性的經濟發展減緩正在蔓延，這無疑對我國的進出口貿易會產生巨大的影響。 後金融危機時代的到來 目前，全球經濟開始緩慢復甦，然而在後金融時代，全球經濟面臨的是相比於金融危機發生以前更多的不確定性和不穩定性。 金融危機過後，可以看到，道瓊斯指數一夜間突破萬點而且在持續攀升，其主要支柱便是金融股。新興國家的大部分數據西安市美國經濟正在好轉，同時，在歐洲的匯豐銀行和花旗銀行也同時也有相當大的收益。匯豐銀行依靠亞洲業務收益將近30億美元，而花旗銀行的稅前盈利也教上一年度增加1.9倍。總體來看，金融危機過後的春天已經漸漸到來，各個商業銀行在走出低谷的同時應該更多的開始思考對流動性風險經營監管的力度，並且能夠提出一些切實可行並有實效的解決措施。 流動性風險流動性風險是指商業銀行無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。當流動性出現問題時，可以直接導致商業銀行的破產。流動性風險包括資產流動性風險（asset liquidity risk）和融資流動性風險（funding liquidity risk）。資產流動性風險也被稱為市場或產品流動性風險，是指由於市場深度不足或市場動盪，銀行無法以合理的市場價格出售資產以獲得資金的風險；融資流動性風險是指銀行為了獲取足夠的資金履行其支付義務，會產生影響日常正常運作或財務狀況的風險。 商業銀行降低流動性風險的重要性 從這次美國的次貸危機，我們可以看到，如果商業銀行對流動性風險的控制不夠得當，那麼所產生的危機是有全球的連帶效應的。因此，在商業銀行經營的三個重要的經營原則——營利性、安全性和流動性中，流動性必然是關鍵。作為高負債運作金融機構，負債的不確定性和波動起伏要求商業銀行具有一定的流動性的管理能力，因此資產流動性的管理已經成為現代商業銀行管理水平的重要標志。試想如果一家商業銀行缺乏足夠的流動性管理能力，那麼很有可能的情況就是在面對危機時，即便具有足夠的清償能力卻無法及時獲得足夠的資金支持而最終導致破產。這也就是為什麼在這次的次貸危機中流動性問題展露無遺。 商業銀行如何在後金融危機時代管理流動性風險此次的金融危機提出的第一個要求就是商業銀行應該保持高利潤和長期盈利之間的協調，不僅要保持流動性，還要能夠保證一定的盈利水平。因此，首要措施就是建立准備資產制度。第一級准備資產應該包括流動性較強的資產，主要是銀行的庫存現金、同業存款和在中央銀行的存款。二級准備則要保證盈利性，也就是商業銀行持有的期限在一年以內的流動性較強的有價證券。這樣一來，良機儲備均為流動性較強的資產，同時也能做到保持資產的合理比例，使得在不違背商行營利性這一基本出發點的基礎上，有效規避了流動性風險。 其次是建立合理完善的社會徵信系統，對貸款人的資信狀況和還款能力進行貸前充分評估和貸後跟蹤程序。商行根據評估水平來決定是否放貸，並在後期的程序中繼續跟進。這樣一來，不僅可以減少商行的不良資產比率，又可以保持一定得資產流動性。 再者是靈活運用金融衍生工具。面對短存長貸的資金狀況，採用資產證券化方式加強銀行資產的流動性。另外，發行股票和債券等是商業銀行補充中長期流動性的重要手段，有助於改善期限結構錯配狀況。 另外還應該構建流動性管理組織框架。經過此次金融危機，商業銀行應該建立專門的流動性管理部門，一方面在經濟穩定時期制定流動性管理策略，並且與商行自身資產負債管理及業務發展策略相配合，另一方面應隨時跟進各項流動數據，隨時應對突發的金融海嘯。 一場發達國家的次貸危機引發的是全球性的金融風暴，這再一次警示了穩健的流動性風險管理和監督的重要性。因此在後金融危機時代，加強商行內部的預警機制和風險管理能力、綜合協調各類資金的比例、同時完善貸款人評估程序，同時指定完善流動性風險的管理制度，成為各國商業銀行的首要任務。 [2]金煜.中國商業銀行流動性風險：計量與管理框架[D].復旦大學博士學位論文 ，2007. [3]周逢民.後金融危機時期我國商業銀行發展路徑選擇.2011 .金融時報 [4]陳竹友. 世界經濟的「後金融危機時代」[6]戴國強.商業銀行經營學.高等教育出版社.2008.
Ⅱ 要些畢業論文了 關於投資銀行的流動性風險的
一、商業銀行流動性風險的現狀
1.流動性缺口客觀存在。從商業銀行近年來經營的實際情況看，流動性供給無法充分滿足流動性需求，客觀上已經存在一定程度的流動性缺口。
2.資本杠桿比率偏高。近年來，由於各商業銀行資本金增長速度遠遠低於存款的增長速度，資本杠桿比率越來越高，近兩年均超過50％。自有資金抵禦流動性風險的能力逐年下降。即便如此，隨著近年來金融機構所處的社會制度背景、經濟金融環境及其影響的廣度和深度等方面的變化，經營的安全性已不能用單一的資本充足率來衡量，在國內外金融市場日益發達從而金融風險日益增加的情況下，即使資本充足率達到警戒線以上也已不足以保證銀行經營系統的安全和經濟的穩定發展。
3.資產形式單一，變現能力較差。按照現代商業銀行資產負債管理的標准衡量，合理的資產形式及其結構應該是多元化的。但是，目前商業銀行普遍存在著資產形式單一的問題，資產的大部分被貸款所佔據。貸款受合同期限等因素的影響，流動性較差，屬於固態資產，其在資產結構中的高佔比，必然限制了整個資產的流動性。
4.信貸資產質量低，資金沉澱現象嚴重。目前信貸資產質量低已成為影響我國商業銀行，尤其是國有商業銀行流動性的主要因素，不良貸款形成的風險成為流動性風險最重要的組成部分。不良貸款佔比較高，使得佔全部資產較大比重的信貸資產缺乏流動性，從而影響了資產的總體流動性。
5.流動性負債比例上升，潛在風險加大。目前各商業銀行流動性負債比例呈不斷上升的趨勢，加大了各商業銀行流動性管理的難度和潛在的流動性風險。
二、商業銀行流動性風險的生成機理
目前，商業銀行雖然整體上尚未出現流動性風險的危機，但其潛在的流動性風險是大量存在的。在經營過程中資產和負債在期限搭配上的缺陷，即把大量的短期資金安排了長期的資金運用，是造成流動性缺口的主要原因。在資產與負債期限非對稱搭配的同時，又未安排充足的支付准備，以致資金周轉失靈。此外，經濟環境的變化、內部控制制度的不健全也是造成流動性風險的重要原因。
從經濟環境看，作為我國金融主體的國有商業銀行的主要客戶——國有大中型企業總體經營已進入了一個新的周期：其承受的產品優勝劣汰、更新換代的壓力較大，同時面臨兼並破產、資產重組等新形勢，以致產品創新和經營管理的難度不斷加大。而且，受區域經濟規模擴張的影響，盲目投資、重復建設導致產業結構不合理、經濟整體發展不平衡、企業效益低下，這些都成為銀行收息困難、資產質量低下的主要原因，造成資金周轉靈活度下降，潛在的流動性風險呈不斷擴大之勢。
從企業經營管理看，國有企業在成立時就普遍沒有充足的自有資金，對銀行有較強的依賴性，私營企業和外資企業也普遍採取「負債經營」的策略，這些企業用銀行的資金進行周轉，卻很難按期歸還貸款，造成了各商業銀行資金的大量沉澱。
從政府行為看，一方面政府通過人民銀行對各商業銀行信用活動的直接參與，往往把政府風險轉嫁到銀行自身。另一方面，地方政府優先發展的項目有些並不一定符合銀行貸款標准，尤其是各級政府在不承擔項目風險責任的情況下，各銀行的貸款往往是沒有安全保證的。在地方政府的保護下，企業即使能還貸款也要拖欠，其直接後果是使存量流動性風險積累和增量風險疊加。
從內部控制與管理看，商業銀行對內部控制的理論准備和實踐經驗還存在一些薄弱環節，例如，內部控制制度不夠健全，制度牽制乏力，同時，制度不適應新興業務發展的需要，尚未建立流動性風險甚至經營性風險的分離管理機制，經營行與管理行承擔著完全相同的流動性風險。而且，對決策者的決策權和分支機構缺乏有效的控制，內部部門之間、崗位之間缺乏必要的制約和監督機制，從而增加了銀行流動性風險的隱患。
三、防範和化解流動性風險的對策
1.全面實施資產負債管理。流動性風險不是單純的資金管理問題，而是多種問題的綜合反映，因此，應當從資產負債綜合管理的角度來探討流動性風險的防範。① 加強各級商業銀行法人體制，強化經營系統調控功能。可以將銀行系統內資金逐級、逐步集中，充分發揮資金管理行對於全系統內資金的調控功能，建立健全一級法人體制下的內部控制體系，規范各級銀行的經營行為。建立應對流動性風險的內部決策控制、實施控制、事後監控和預警機制。②建立高效、科學的系統內資金調控反饋機制，管理行及時根據各分支機構資金頭寸情況，進行有效的資金調劑，建立起系統內資金預測、統計和分析的管理體制。③實現各商業銀行資金的優化配置。通過強化資金在各行全系統調撥，充分利用好有限的資金資源，實現資金在全系統的優化配置，以增強系統內資金的效益性和流動性。
2.對資產負債進行結構性調整。①優化儲備資產結構，建立分層次的流動性准備。根據資產的流動性，各商業銀行可以通過配置各類資產的數量，確定相互間的配比關系，構建適宜的資產結構，建立起多層次、全方位的防範流動性風險的防線。②降低信貸資產，提高非信貸資產比重。力爭使債券投資等非信貸資產佔比逐年增加，保證債券投資每年以3％～5％的比例遞增。③增加貸款總類，提高貸款的變現能力。要逐步提高票據貼現、質押貸款的比重，增強信貸資產的變現能力，同時，由於資產結構固態化嚴重，因此，各商業銀行必須著力盤活存量，壓縮不良貸款，建立有效的約束機制，健全科學的放貸機制，確立貸款的保障和補償機制。④ 抓住公開市場業務的新機遇。由於公開市場業務為銀行提供了方便、迅捷的融資渠道，從長遠看，公開市場業務的發展、成熟必將帶動銀行間債券市場的發展，給商業銀行流動性管理帶來更多的便利。
3.通過金融創新降低流動性風險。①負債業務的創新，重點是通過主動型負債，增強負債的流動性。②資產業務的創新，包括在逐步增加優質信貸資產比重的同時減少信貸資產總量佔比，開展低風險的中、短期投資業務等。③中間業務的創新，通過提高商業銀行的電子化水平，完善其服務功能，大力開辦各種委託代理和中間服務業務，提高資產負債的總體流動性水平。
4.建立健全流動性風險預警機制。①做好對資產負債流動性的預測和分析，通過對流動性供給和需求的變化情況的預測和分析，完成對潛在流動性的衡量。②建立流動性風險的預警系統，包括預測風險警情、確定風險警況、探尋風險警源，即通過對風險警情指標的預測，銀行可以大體評估未來經營時期流動性風險的具體狀況，確定風險警況。流動性風險預警系統運行的最終目的是提供線索，排除警情，使流動性風險減至最低程度。因此，探尋警源是預警系統的重要程序。③建立定期的流動性分析制度。包括流動性需求分析、流動性來源分析和流動性儲備設計，同時還應當建立流動性風險處置預案，提高防範流動性風險的能力。
Ⅲ 中國人民銀行提高法定存款准備率對商業銀行的影響有哪些商業銀行應如何應對以保持其利潤
存款准備金率原本是央行為了防範金融機構突發風險採取的一種風控措施，現在也被廣泛應用於調控社會資金流動性。至於影響，比較簡單的看，就是銀行可使用的資金量減少，繼而影響社會貨幣供應量的減少，從而達到減少投資、建設、生產項目，也就是說社會貨幣的流動性會減小，不過這只是理論上的，現在國際上要控制流動性不會使用單一的工具。銀行要想保持利潤，一般就是加大吸收公眾存款、拓展融資渠道、提高貸款審核標准、增加金融衍生品等幾個途徑。
Ⅳ 什麼叫期限錯配期限錯配有什麼風險
期限錯配在來金融行業中的表現自是資金來源短期化、資金運用長期化，「短存長貸」。這種現象除了普遍存在於P2P行業中，也普遍存在於銀行業。
期限錯配在P2P上的應用，主要體現在「拆標」上，更准確的說是拆期限的標的。
拆期限指的是把長標拆成多個小標滾動發行。如一年期的融資項目，最後拆成4個3月期或12個1月期。P2P活期理財也可以被認為是一種極端的期限錯配產品。
期限錯配的動機
業內有些P2P平台為了滿足投資人偏愛短期投資的喜好，往往將長期融資項目拆成短期，以達到實現快速融資的目的。比如一年期的標，拆成12個一個月的期標發出去。同時，平台也通過拆期限來提高平台的人氣。
期限錯配的弱點
期限的風險主要體現在流動性風險上。一旦「發新償舊」其中一個環節出現了問題(比如某一期，投資者減少了購買或退出理財產品)，那麼，就有可能導致資金鏈斷裂，平台倒閉，投資人的錢拿不回來。另外，期限錯配階段過程中的借新還舊從本質上來說十分接近龐氏騙局。
Ⅳ 資產負債的期限錯配是銀行獲取利潤的方式 對嗎
目前，我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因主要如下：
一、商業銀行負債來源主要被動依賴居民和企事業單位存款，不能自主定價，缺少主
動負債工具。在我國商業銀行的負債構成中，儲蓄、對公和同業存款占總負債的90%以上，是其負債的主要來源。由於存款利率受人民銀行管制，商業銀行沒有自主定價權，缺少主動負債工具，只能被動接受客戶存款。資產負債管理本來是要對資產和負債進行雙重管理，使資金的安全性。流動性和收益性合理地協調，但目前往往只能立足於資產管理，缺乏負債管理的手段和工具，不能根據銀行自身需要，通過對不同客戶。不同期限，不同產品的負債進行差別定價，調節負債結構比例，或根據利率敏感缺口以及利率走勢預期，主動調節銀行的敏感性缺口.因此規避利率風險的能力不足。
二、商業銀行資產結構單一，流動性較低，且缺少轉移和分散風險的手段和工具。近年來，我國商業銀行轉變經營模式，調整資產結構，資產類型趨於多元化.債券投資大幅增長，但信貸資產仍佔主導地位。
由於信貸資產基本上沒有可供交易、轉讓的二級市場，流動性很低，信用風險無法通過二級市場進行轉移和分散，導致大量風險集中於銀行體系；債券資產以無信用風險的國債和政策性金融債為主，且可以在銀行間市場交易，但是目前以銀行、保險為主的主力投資機構均以資產配置為目的，採取買入並持有的交易策略，因此二級市場交易並不活躍，同樣難以大量變現。同時.在升息周期固定利率債券面臨著較大的利率風險.而這種風險也難以通過現有的交易方式和金融工具進行有效的規避和釋放。
三、資產負債管理環境欠寬松，對於商業銀行業務創新的限制過多，制約了商業銀行資產負債管理工作的有效開展。從1998年開始，中國人民銀行取消了對商業銀行信貸規模的限額控制，這使我國商業銀行的資產負債比例管理邁出了新的一步。但是，受一些宏觀經濟政策的制約(如中央銀行對市場利率的控制).我國商業銀行目前並不能十分有效地開展資產負債管理工作。在金融監管方面，我國規定金融業實行分業經營、分業管理的原則，中央銀行和銀監會的監管對象應該是以商業銀行為主體的金融機構.而不是直接管理和監督商業銀行的業務決策和經營管理。但中央銀行和銀監會在具體實施過程中對金融機構的職能創新、業務創新和重大金融事件，並不是從宏觀上實行監控，而是實行審批制，即商業銀行在新產品的開發與推廣方面必須報經中央銀行和銀監會批准才可實施，否則視同違規。這使得商業銀行在經營上很難佔有先機，對資產負債I管理的環境造成了非常不利的影響。
四、商業銀行資本金結構不合理且缺乏補充渠道，隨著資產規模的持續擴張資本充足率有進一步下降的趨勢。商業銀行資產負債表分為資產、負債和所有者權益三大部分，在從資產和負債兩個方面分析了我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因之後，再來看所有者權益。所有者權益的主要部分為注冊資本(股份制商業銀行為股本)，長期以來，我國商業銀行，尤其是國有商業銀行資本金總量少、規模小，來源渠道單一，缺乏長效補充機制。而與此同時，近幾年來我國商業銀行資產規模增長較快，以工商銀行為例，資產總量從1999年末的35398億元增長到2004年末的56949億元，年均增長率達到9.97%。這兩方面因素相互結合導致銀行的資本充足率嚴重不足且有進一步下降的趨勢，而為消化巨額不良資產，又必須把每年經營利潤中的絕大部分作為風險撥備進行計提，使得通過將盈餘公積和資本公積轉化為注冊資本的方式提高資本充足率的努力也無法付諸實施。各方面因素的綜合作用導致商業銀行調整自身資產負債結構的能力和動力進一步降低。
Ⅵ 求論文一篇：從緊的貨幣政策對商業銀行的影響及對策，急急急！！！
從緊的貨幣政策是十年來首次提出。多少年來，我國貨幣政策的提法先後出現過：積極的貨幣政策，適度從緊的貨幣政策，從緊的貨幣政策，穩健的貨幣政策等。而這十年來一直採取的是穩健的貨幣政策。近段時間，專家學者都在預測、猜測明年實行什麼樣的貨幣政策，大多數人認為，可能是適度從緊的貨幣政策的提法。出乎意料的是，中央經濟工作會議直接提出了「從緊的貨幣政策」。彰顯中央防止經濟增長由偏快轉為過熱、防止價格由結構性上漲演變為明顯通貨膨脹的決心。
一個國家的貨幣政策取向對這個國家的經濟發展相當重要。如果把一國經濟比作列車，那麼，貨幣政策就如剎車的功能一樣，控制著車速的快與慢。實施貨幣政策的目的在於保持經濟的平穩快速發展，經濟發展慢了就要適當地放鬆「剎車」，經濟發展過快了就要「踩一下剎車」。在經濟發展已經偏快的情況下，如果還不踩貨幣政策這個「剎車」，那麼，最終結果就是「翻車」。經濟越發達，市場經濟體制越完善，貨幣政策的作用越大、越見效、越重要。美聯儲前主席格林斯潘在任時被稱為「金口玉言」，他的一句話一個暗示，世界經濟特別是資本市場都會「動一動」。主要是因為他執掌著世界最大經濟體美國的貨幣政策。
我國實施十年的穩健貨幣政策被明年從緊的貨幣政策取而代之後，對我國經濟的方方面面會帶來哪些影響呢？對固定資產投資影響最直接。2007年前三季度我國固定資產投資增長25.7%，全年也不會有多大回落；前10月新增貸款是去年全年新增貸款的1.1倍，10月末廣義貨幣供應量同比增幅比上年末高1.53個百分點；外匯儲備依然居高不下，流動性過剩問題一直沒有緩解。如果明年仍然保持這種的投資投放速度，那麼，經濟發展必然出現過熱狀況。採取從緊的貨幣政策就要控制貨幣投放，明年貨幣投放將會大量減少，固定資產投資和信貸增長將會出現明顯回落。
對物價走勢的影響最大。今年以來，中國居民消費價格漲幅從3月份的3.3%上揚到10月份的6.5%。多家機構和許多專家預測，受近期食品和石油價格持續上漲影響，11月份我國CPI(居民消費價格指數)漲幅可能超過6.5%，再度創下近十年來的新高，全年CPI漲幅可能超過4.4%。通脹壓力明顯加大。這種趨勢如果得不到遏制，明年發生明顯通貨膨脹的可能性極大。因此，從緊的貨幣政策要求，繼續加息和提高存款准備金率是央行的必然選擇。物價水平應該走向平穩。
對房地產市場和資本市場的間接影響也不會小。今年，房地產投資居高不下，住房價格一路攀升；資本市場異常火暴。隨之帶來的百姓買不起房的民生問題，金融風險加大問題相當突出。這些問題如果解決不好、控制不好，給整個經濟發展將埋下巨大隱患。從緊的貨幣政策將直接導致流通中的貨幣減少，必將對房地產投資、住房需求到來影響，住房價格猛漲勢頭將會得到遏制。流通中貨幣量的減少，將減少流入資本市場的資金量，資本市場過熱將會有所趨緩。
從緊的貨幣政策的實施必須兼顧擴大就業的要求。從緊的貨幣政策如果掌控不好，將會減少就業機會和就業崗位。這是明年實施從緊的貨幣政策必須認真處理好的問題。
從緊的貨幣政策將會對商業銀行帶來大的影響。如果不出意料，央行再次提高存款准備金率是必然選擇，這將對商業銀行內部流動性造成大的影響。在今年九次提高准備金率以後，一些商業銀行包括四大國有銀行內部流動性已經有緊缺跡象，繼續提高准備金率必將使得商業銀行流動性更加緊張。商業銀行必須有充分的思想准備。在內部流動性緊缺的情況下，商業銀行首要任務是保證流動性，保證支付，這必將對經營造成嚴重影響。
Ⅶ 商業銀行資產負債期限結構錯配的成因有哪些
目前，我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因主要如下：
一、商業銀行負債來源主要被動依賴居民和企事業單位存款，不能自主定價，缺少主動負債工具。在我國商業銀行的負債構成中，儲蓄、對公和同業存款占總負債的90%以上，是其負債的主要來源。由於存款利率受人民銀行管制，商業銀行沒有自主定價權，缺少主動負債工具，只能被動接受客戶存款。資產負債管理本來是要對資產和負債進行雙重管理，使資金的安全性。流動性和收益性合理地協調，但目前往往只能立足於資產管理，缺乏負債管理的手段和工具，不能根據銀行自身需要，通過對不同客戶。不同期限，不同產品的負債進行差別定價，調節負債結構比例，或根據利率敏感缺口以及利率走勢預期，主動調節銀行的敏感性缺口.因此規避利率風險的能力不足。
二、商業銀行資產結構單一，流動性較低，且缺少轉移和分散風險的手段和工具。近年來，我國商業銀行轉變經營模式，調整資產結構，資產類型趨於多元化.債券投資大幅增長，但信貸資產仍佔主導地位。由於信貸資產基本上沒有可供交易、轉讓的二級市場，流動性很低，信用風險無法通過二級市場進行轉移和分散，導致大量風險集中於銀行體系；債券資產以無信用風險的國債和政策性金融債為主，且可以在銀行間市場交易，但是目前以銀行、保險為主的主力投資機構均以資產配置為目的，採取買入並持有的交易策略，因此二級市場交易並不活躍，同樣難以大量變現。同時.在升息周期固定利率債券面臨著較大的利率風險.而這種風險也難以通過現有的交易方式和金融工具進行有效的規避和釋放。
三、資產負債管理環境欠寬松，對於商業銀行業務創新的限制過多，制約了商業銀行資產負債管理工作的有效開展。從1998年開始，中國人民銀行取消了對商業銀行信貸規模的限額控制，這使我國商業銀行的資產負債比例管理邁出了新的一步。但是，受一些宏觀經濟政策的制約(如中央銀行對市場利率的控制).我國商業銀行目前並不能十分有效地開展資產負債管理工作。在金融監管方面，我國規定金融業實行分業經營、分業管理的原則，中央銀行和銀監會的監管對象應該是以商業銀行為主體的金融機構.而不是直接管理和監督商業銀行的業務決策和經營管理。但中央銀行和銀監會在具體實施過程中對金融機構的職能創新、業務創新和重大金融事件，並不是從宏觀上實行監控，而是實行審批制，即商業銀行在新產品的開發與推廣方面必須報經中央銀行和銀監會批准才可實施，否則視同違規。這使得商業銀行在經營上很難佔有先機，對資產負債I管理的環境造成了非常不利的影響。
四、商業銀行資本金結構不合理且缺乏補充渠道，隨著資產規模的持續擴張資本充足率有進一步下降的趨勢。商業銀行資產負債表分為資產、負債和所有者權益三大部分，在從資產和負債兩個方面分析了我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因之後，再來看所有者權益。所有者權益的主要部分為注冊資本(股份制商業銀行為股本)，長期以來，我國商業銀行，尤其是國有商業銀行資本金總量少、規模小，來源渠道單一，缺乏長效補充機制。而與此同時，近幾年來我國商業銀行資產規模增長較快，以工商銀行為例，資產總量從1999年末的35398億元增長到2004年末的56949億元，年均增長率達到9.97%。這兩方面因素相互結合導致銀行的資本充足率嚴重不足且有進一步下降的趨勢，而為消化巨額不良資產，又必須把每年經營利潤中的絕大部分作為風險撥備進行計提，使得通過將盈餘公積和資本公積轉化為注冊資本的方式提高資本充足率的努力也無法付諸實施。各方面因素的綜合作用導致商業銀行調整自身資產負債結構的能力和動力進一步降低。
Ⅷ 農信社如何應對流動性風險
近年來，隨著農村金融體制改革的不斷深入，農村信用社銀行化改革步伐日益加快，各種深層次的問題逐步暴露。本文擬從流動性風險的理論分析入手，考察農信社的流動性風險狀況，並就如何應對流動性風險提出幾點設想。 流動性風險分析 流動性表現在兩個方面，其一是資產的流動性，主要是指農信社資產在不發生損失的前提下，迅速變現的能力；其二是負債的流動性，指農信社能夠以較低的成本獲得所需資金的能力。農信社的流動性一旦出現不確定性，就會產生流動性風險。推薦閱讀銀行周刊：
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Ⅸ 影響銀行資產流動性的因素有哪些
1．國家經濟增長情況
經濟增長情況對商業銀行的流動性狀況有較大的影響，銀行作為資金融通的中介機構，經濟的波動能從很大的方面影響到資金的融通情況。
從經濟周期的角度分析：當經濟繁榮時，企業盈利增加、投資需求增加，對資金的需求量就會增大，則銀行貸款的需求量會增加，同時，消費需求增加、更多錢用於消費，相對來說更少的錢被用於儲蓄，其結果往往表現為銀行貸款需求增速超過銀行存款的增速，產生銀行流動性的負缺口。反之正好相反。
2．貨幣政策
一國的貨幣政策主要影響商業銀行所處的金融環境的寬松度。貨幣政策工具主要包括：存款准備金率、再貼現率、公開市場操作。當貨幣政策寬松時，利率的變動會對銀行的流動性產生很大的影響。
當預期利率高時，銀行的存款會增加、貸款需求減少，銀行的流動性可能增加，反之，銀行的流動性可能減少。此外，根據商業銀行流動性管理的缺口理論，當資產負債敏感性缺口為正時(即利率敏感性資產大於利率敏感性負債)，利率上升時，現金的流入量會大於現金流出量，即凈現金流入為正，銀行的利息收入會增加；反之，當資產負債敏感性缺口為負時，銀行的利息收入會減少。
3．金融市場情況
從流動性是資產的一種迅速變現能力以及主動負債的能力來說，一國的金融市場的發育程度影響著銀行流動性的大小。
從資產方面，銀行的資產主要包括貸款、短期證券投資，票據等，這些是保證商業銀行流動性的重要工具。當商業銀行需要流動性而第一準備不足時，可通過在證券市場拋售證券、在票據市場賣出票據等手段進行融資來增加流動性。
而這些都與金融市場的發育程度具有很大的關系。一國金融市場發育得越完善，銀行就越能夠以合理的價格變現資產，減少交易的成本及損失，流動性也就越好；反之，一國金融市場發育越不完善，銀行就越難以合理的價格變現資產，交易融資的成本也越高，流動性也就越差。
補充：
商業銀行流動性是指商業銀行滿足存款人提取現金、支付到期債務和借款人正常貸款需求的能力。
商業銀行提供現金滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務本息，這部分現金稱為「基本流動性」，基本流動性加上為貸款需求提供的現金稱為「充足流動性」。保持適度的流動性是商業銀行流動性管理所追求的目標。
Ⅹ （回答好的追加分）銀行怎樣通過資產負債結構的靈活配置來應對流動性緊縮的挑戰
這是復制的。你看看對你有沒能用
資產負債管理是商業銀行經營管理的核心，而流動性又是商業銀行資產負債管理的基本要求，因為銀行的生命力就在於它的資產組合是否具有流動性，是否能夠保證支付。所以它要求銀行的資產和負債能夠做到總量上均衡，結構上對稱。比例上協調，期限上匹配。
從全球范圍來看，各國的商業銀行，盡管所處經濟環境不同，經營管理各異，但其資產負債比例卻存在著相當程度的一致性。據統計，全球80家大型商業銀行的存、貸款比例均圍繞100g6左右波動，大部分商業銀行的流動對比率處在70%—90%之間，准備率處在1.0%—3.0%之間，流動資產率一般在20%左右。這些數據充分說明了各國商業銀行都在自覺地採用資產負債比例進行最優化管理。然而，目前我國的商業銀行，資產負債匹配狀況還很不理想，普遍存在較為嚴重的「短存長貸」現象，負債的流動性遠高於資產的流動性，流動性隱患較大。而由於我國商業銀行負債業務的被動性較大，同時廣大居民對於金融資產又具有較強的安全性和流動性需求，因此如何解決上述問題，成為監管當局.銀行經營管理者以及學術界所共同關心的問題。
本文擬從金融創新.主要是債券業務創新的角度出發，對我國商業銀行如何利用現有資產和業務優勢，進行產品和業務創新，開發新的資產和負債工具.增加中間業務收入，從而優化資產負債結構，彌補資產負債匹配缺口的問題進行一些探討。
一、我國商業銀行資產負債期限結構的錯配及其潛在風險
(一)我國商業銀行存款增長情況
從1998年以來，在新增儲蓄存款中，活期存款的增長速度要明顯快於定期存款的增長速度(見下圖)；而且，在定期存款中，一年期定期存款也佔了相當部分。這些變化的綜合結果，就是存款的流動性顯著提高。
(二)我國商業銀行貸款變化情況
眾所周知，1998年以後，受亞洲金融危機影響，中國銀行業曾一度出現了被社會所詬病的「惜貸」現象.各項貸款的增長速度均相當緩慢，但是，進入2002年以後，貸款增速突然提高(增長近10個百分點)，其勢頭一直維持到現在。
與此同時，在貸款的期限結構方面，也出現了幾點極為顯著的變化。首先，中長期貸款比重穩步上升。中長期貸款佔全部貸款余額和當年新增額的比重，分別從2000年的23.85%和28.4%提高到了2003年的35.7396和51.4%。其次.短期貸款比重相應下降。在同樣的時期中，短期貸款占貸款余額和當年新增額的比重，分別從66.07%和59.0%下降至，j52.62%和34.3%。最後，票據貼現貸款發展迅猛。無論是占貸款余額的比重還是占當年新增貸款額的比重，貼現貸款在2000年都微不足道。但是到了2003年，這兩個比重分別提高到5.77%和12.3%。
(三)我國商業銀行資產負債的期限結構錯配
從上文的分析不難看到，最近幾年來，我國商業銀行的資產負債結構發生了比較明顯的變化，主要體現在負債的流動性不斷提高(主要歸因於活期存款比重上升和存款平均期限下降)，而與此同時資產的流動性則在不斷下降(主要歸因於中長期貸款比重上升和貸款平均期限延長)，這說明中國銀行業長期面臨的資產負債期限結構錯配的現象正日趨嚴重。
如表1所示，從存貸款的剩餘期限情況來看，2002—2003年，余期一年以上的定期存款所佔比重穩定在45%左右，但是同期余期一年以上的中長期貸款占總貸款的比重卻出現了重大的變動，其當年新增量佔比由2002年的51.096上升至2003年的94.5%；而其占貸款余額的比重則從89.0%上升至90.3%。商業銀行資產負債期限結構的嚴重錯配，將導致其流動性缺口加大，潛在的流動性風險上升是不可避免的。
(四)商業銀行資產負債期限結構錯配所引致的流動性風險
商業銀行資產負債期限結構錯配，以短期負債支撐長期資產的所謂「短存長貸」現象，極易引發流動性風險。資產負債期限搭配合理是加強比例管理的基本要求。一般而言，償還期較短的負債適合作為期限較短資產的資金來源，期限較長的資產應該對應償還期較長的負債。商業銀行一般應遵循長存長貸、短存短貸的原則，如果大量短期負債被用作長期資產的來源，那麼資產負債的流動性水平就會降低，一旦出現儲蓄存款減少或發生「擠提」，就極容易產生流動性風險，發生支付危機。
二、我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因
(一)商業銀行資產結構單一，流動性較低，且缺少轉移和分散風險的手段和工具
近年來，我國商業銀行轉變經營模式，調整資產結構，資產類型趨於多元化.債券投資大幅增長，但信貸資產仍佔主導地位。由於信貸資產基本上沒有可供交易、轉讓的二級市場，流動性很低，信用風險無法通過二級市場進行轉移和分散，導致大量風險集中於銀行體系；債券資產以無信用風險的國債和政策性金融債為主，且可以在銀行間市場交易，但是目前以銀行、保險為主的主力投資機構均以資產配置為目的，採取買入並持有的交易策略，因此二級市場交易並不活躍，同樣難以大量變現。同時.在升息周期固定利率債券面臨著較大的利率風險.而這種風險也難以通過現有的交易方式和金融工具進行有效的規避和釋放。
(二)商業銀行負債來源主要被動依賴居民和企事業單位存款，不能自主定價，缺少主動負債工具。
在我國商業銀行的負債構成中，儲蓄、對公和同業存款占總負債的90%以上，是其負債的主要來源。由於存款利率受人民銀行管制，商業銀行沒有自主定價權，缺少主動負債工具，只能被動接受客戶存款。資產負債管理本來是要對資產和負債進行雙重管理，使資金的安全性。流動性和收益性合理地協調，但目前往往只能立足於資產管理，缺乏負債管理的手段和工具，不能根據銀行自身需要，通過對不同客戶。不同期限，不同產品的負債進行差別定價，調節負債結構比例，或根據利率敏感缺口以及利率走勢預期，主動調節銀行的敏感性缺口.因此規避利率風險的能力不足。
(三)商業銀行資本金結構不合理且缺乏補充渠道，隨著資產規模的持續擴張資本充足率有進一步下降的趨勢
商業銀行資產負債表分為資產、負債和所有者權益三大部分，在從資產和負債兩個方面分析了我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因之後，再來看所有者權益。所有者權益的主要部分為注冊資本(股份制商業銀行為股本)，長期以來，我國商業銀行，尤其是國有商業銀行資本金總量少、規模小，來源渠道單一，缺乏長效補充機制。而與此同時，近幾年來我國商業銀行資產規模增長較快，以工商銀行為例，資產總量從1999年末的35398億元增長到2004年末的56949億元，年均增長率達到9.97%。這兩方面因素相互結合導致銀行的資本充足率嚴重不足且有進一步下降的趨勢，而為消化巨額不良資產，又必須把每年經營利潤中的絕大部分作為風險撥備進行計提，使得通過將盈餘公積和資本公積轉化為注冊資本的方式提高資本充足率的努力也無法付諸實施。各方面因素的綜合作用導致商業銀行調整自身資產負債結構的能力和動力進一步降低。
(四)資產負債管理環境欠寬松，對於商業銀行業務創新的限制過多，制約了商業銀行資產負債管理工作的有效開展
從1998年開始，中國人民銀行取消了對商業銀行信貸規模的限額控制，這使我國商業銀行的資產負債比例管理邁出了新的一步。但是，受一些宏觀經濟政策的制約(如中央銀行對市場利率的控制).我國商業銀行目前並不能十分有效地開展資產負債管理工作。在金融監管方面，我國規定金融業實行分業經營、分業管理的原則，中央銀行和銀監會的監管對象應該是以商業銀行為主體的金融機構.而不是直接管理和監督商業銀行的業務決策和經營管理。但中央銀行和銀監會在具體實施過程中對金融機構的職能創新、業務創新和重大金融事件，並不是從宏觀上實行監控，而是實行審批制，即商業銀行在新產品的開發與推廣方面必須報經中央銀行和銀監會批准才可實施，否則視同違規。這使得商業銀行在經營上很難佔有先機，對資產負債I管理的環境造成了非常不利的影響。
三、債券業務創新——解決我國商業銀行資產負債期限：結構錯配問題的現實選擇。
對於如何解決商業銀行資產負債期限結構錯配的問題，學術界和金融從業人員提出了很多方法和建議。如陳穎(2000)提出要加速建立現代企業制度，重塑銀企關系，通過債轉股、核銷呆賬等手段，轉化風險資產，以加強商業銀行資產負債的比例管理。吳茂林(2000)則提出要放寬貸款限額控制，實行貸款余額考核；同時中長期貸款的比例要根據不同銀行自身的經營特點確定。上述方法均立足於商業銀行資產負債自身結構的調整，在目前嚴格監管的金融環境之下，實施具有一定的難度。
筆者認為，金融創新是解決上述問題的一個非常重要的手段，也是一種比較現實的選擇。通過負債業務創新，自主進行產品定價和主動負債，可以控制負債的期限和品種，調節資產負債比例和管理期限缺口；通過資產業務創新，如資產證券化等，可以控制資產規模，優化資產結構，減少對資本金的依賴；通過交易方式創新，可以轉移和分散資產負債的信用風險。利率風險、流動性風險，避免金融風險向銀行系統的過度集中。通過金融創新，還可以突破制約業務發展的制度約束和政策障礙，使商業銀行得以進入新的業務領域，開拓新的利潤增長點，同時，還有助於豐富銀行的業務品種，為客戶提供多樣化、個性化的解決方案，提升企業的核心競爭能力，塑造品牌形象，增加中間業務收入。
而債券產品與金融創新密不可分，許多復雜的金融衍生產品都是源於債券。我國商業銀行從1994年開始進入債券投資領域以來，債券投資規模急劇增長，成為銀行資產的重要組成部分和銀行盈利的重要來源。從目前可以獲得的數據來看，截止到2002年末，四大國有商業銀行債券投資余額合計達30655億元，債券投資收益占各行業務凈收益的比重，都達到20%以上*。工商銀行2004年末債券資產組合面值達到11340億元，占總資產的21。2g6。因此，筆者認為，我國商業銀行完全可以針對這種狀況，通過大力開展債券業務創新，來解決自身資產負債期限結構錯配的問題。
具體而言，我們將債券業務創新分為資產類業務創新、負債類業務創新和債券交易方式創新三種類型，各類創新所實際包含的內容以及所能解決的問題，列表說明如下：
四、進行債券業務創新對我國商業銀行的影響
金融創新的過程，既是新產品、新業務、新手段和新技術得以應用的過程，也是金融企業經營管理者的經營思想，發展理念發生變革的過程，商業銀行債券業務創新的探索和實踐，必將對我國商業銀行的經營管理產生深刻的影響。
(一)通過債券業務創新可以推動我國商業銀行經營策略的轉變
一直以來，我國商業銀行經營的重點都是信貸業務，雖然近幾年非信貸業務和中間業務增長較快，但在全部收入中信貸業務收入依然佔了較大的比重，風險的識別、監控和化解也主要是圍繞信貸資產展開。債券業務的資產負債管理功能、收益提升功能和風險管理功能並沒有得到足夠的重視，僅被作為降低超額備付率，減輕資金運用壓力的渠道。通過創新，債券業務的各項功能將被充分發掘出來，並得到應有的重視，這必將推動我國商業銀行的經營策略由傳統的以信貸業務為主，向現代商業銀行的信貸業務與非信貸業務並重轉變。
(二)通過債券業務創新可以促進我國商業銀行債券業務內控與管理機制的完善
目前我國商業銀行債券業務內控主要是通過授權與轉授權來進行，強調對業務准入的嚴格限制；管理機制上也只側重於業務管理，風險管理剛剛起步，產品管理尚未列入日程。由於現有的內控機制和管理機制不能完全適應業務創新的要求，需要進行調整和完善，因此債券業務創新的過程，其實也是我國商業銀行債券業務內控與管理機制不斷完善的過程。
筆者認為，在內控方面，我國商業銀行應該在保持業務准入控制的同時，以產品為線進行管理，主要審核分行設計、營銷以及交易產品的資格。在管理機制方面，首先應該強化風險管理，建立風險識別、防控機制；其次則要打破目前業務管理條塊分割的格局，根據產品創新的特點重新設置管理層次和管理流程。
(三)通過債券業務創新可以使我國商業銀行真正實現資產與負債管理並舉，提高管理水平
雖然我們始終強調資產負債管理的重要性，但一直以來由於我國商業銀行負債業務比較被動，無法進行有效的負債管理，因此一直是在進行「瘸腿」的資產負債管理，即只能管理資產，無法管理負債。金融債券、大額定期存單和短期票據等產品作為主動負債工具，有助於我國商業銀行改變當前負債管理能力偏弱的狀況。
另一方面，通過資產證券化和發行債券理財產品，我國商業銀行可以根據需要對現有債券資產進行調整，實現提高流動性，降低利率風險，化解評估風險的目的，大大增強資產管理的靈活性。
(四)通過債券業務創新可以提高我國商業銀行的收益水平
債券業務創新為我國商業銀行所帶來的收益水平的提高不僅包括有形的收益，還包括無形的收益。
有形的收益是指可以在資產負債表和損益表等會計報表中體現出來的收益，包括利潤的增加、資產流動性的提高、資產質量的提高、資本充足率的提高等等。債券業務創新中的許多產品和交易方式都可以提高我國商業銀行的收益水平，有的是通過降低成本來實現，比如通過發行短期票據降低資金成本；有的則可以提高資產的收益水平，比如通過品種互換提高投資利息收入，或者通過遠期交易、預發行等鎖定當期投資收益。而通過資產證券化則可以將流動性低的資產變成流動性高的資產，提高資產的流動性；通過發行次級債券可以補充附屬資本，增加資本金規模，提高資本充足率：資產證券化、發行債券理財產品等則可以減少高風險權重資產的數量，通過減少風險資產總額的辦法.達到提高資本充足率的目的。
除了有形的收益，債券業務創新更能為我國商業銀行帶來不少無形的收益。創新行動更新了商業銀行的經營理念，推動著商業銀行的經營管理向著更合理.更現代的方向發展，債券業務創新為其他業務的創新，比如信貸業務創新、中間業務創新等積累了經驗，鍛煉了隊伍，培養了人才，更有助於四大國有商業銀行由「資金大行」向「產品大行」的轉變，為今後建立資金業務品牌打下良好的基礎。