貨幣供給的創造

A. 貨幣供給過程的三位參與者有哪些它們如何影響貨幣供給

現代貨幣供給的基本模型是 Ms =B m 式中，Ms為貨幣供應量，B為基礎貨幣，m為貨幣乘數。
貨幣供給回過程主答要有三個特點：
（1）形成貨幣供給的主體是中央銀行和以商業銀行為主體的存款貨幣銀行（包括接受活期存款的存款類金融），即二級銀行系統。
（2）兩個主體各自創造相應的貨幣，中央銀行策源並創造基礎貨幣，商業銀行擴張並創造存款貨幣，由此形成了「源於流」的雙層貨幣供給機制。
（3）銀行系統供給貨幣的過程必須具備三個基本條件：一是實行完全的信用貨幣流通，即流通中不存在金屬貨幣和國家紙幣（由直接發行的貨幣）；二是實行比例存款准備金制度；三是廣泛採用非現金結算方式。

B. 貨幣供給機制是由哪兩個層次構成的貨幣創造系統

市場經濟的貨幣供給機制，是由兩個層次構成的貨幣創造系統。
一是存款貨幣的創 造層次，由存款貨幣銀行的分散決策和它們的自我約束機制來實現；
二是基礎貨幣的創造層 次，由中央銀行的集中決策與宏觀調控來實現。

C. 如何理解現代貨幣供給與創造機制

貨幣供給的控制機制即貨幣政策手段，是指中央銀行為調控中介指標進而實現貨幣回政策目標所答採用的政策手段。西方國家中央銀行多年來採用的三大政策工具，即法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務，這三大傳統的政策工具有時也稱為「三大法寶」。
調整法定存款准備率可以迅速改變商業銀行的存款擴張倍數和貨幣乘數，以調控貨幣供給量。但該工具的效果過於猛烈，不宜經常使用。
◆調整再貼現率:→商業銀行借入資金的成本→商業銀行對社會提供的信用量→ 貨幣供給總量;改變再貼現資格的條件→改變資金流向→抑制或扶持部門經濟。
◇但該工具的主動性差、調節作用有限
◆通過公開市場業務買賣有價證券：→直接增減基礎貨幣→調控貨幣供應量 影響有價證券價格→調節社會信用量。
◇公開市場業務具有主動性強、靈活性高、調控效果和緩、告示效應好、影響范圍廣等特點。
◇公開市場業務作用的有效發揮是有條件的 。

D. 貨幣供給的形成機制是什麼

貨幣供給的形成機制主要有以下兩個方面：
（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業專銀行（包屬括接受活期存款的金融機構），即存款貨幣銀行系統。
（2）兩個主體各自創造相應的貨幣：中央銀行創造現金，商業銀行創造存款貨幣。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍於它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。
在這兩個環節中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業銀行創造存款貨幣的基礎是中央銀行提供的基礎貨幣，並且在創造過程中始終受制於中央銀行，因此，中央銀行在整個貨幣供給過程中始終居於核心地位。

E. 試論述在貨幣供給中，中央銀行與商業銀行在其中的作用 （要寫卷子上的）

1、作為銀行的銀行，向商業銀行提供貸款，這相當增加商業銀行的原始存款，可以專擴大其派生存屬款能力。

2、中央銀行可以調低存款准備率，這也等於擴大了商業銀行的實際可用存款額，可以增加派生存款數。

3、中央銀行增加現金發行，相當於商業銀行增加原始存款，可以擴大派生存款。

(5)貨幣供給的創造擴展閱讀：

中央銀行以維持健康的經濟環境，平衡進出口，防止通貨膨脹並刺激其經濟增長。中央銀行對金融市場，特別是外匯市場有直接影響。中央銀行負責保持其國內經濟事務的秩序，同時在全球環境中保持競爭力。

中央銀行的主要功能之一是促進其州或地區內的貸款。因此，中央銀行向各種商業銀行提供必要的資本。中央銀行與商業銀行之間的這種借貸安排允許個人和企業有效地獲得資本。這種類型的貸款安排的發生率通常稱為折現率。貼現率是中央銀行設定的基礎利率，從中可以計算其他類型的貸款利率。這直接影響了最終借款人的資金成本。

F. 商業銀行創造貨幣供應量的能力主要受什麼因素的制約

基礎貨幣發行得越多，銀行創造的的貨幣就越多。結合B項理解。 B法定存款准備金率 貨幣創造的倍率是法定存款准備金率的倒數。例如，法定存款准備金率為2%，那麼，1塊錢紙幣實際上發揮了50塊錢的用途。 原因： 當你存100塊錢到銀行，銀行將其中2塊錢作為法定存款准備金存在央行，另外的98塊錢貸款貸出去，貸出去的98元可能被貸款者支付給其他人，而「其他人」仍然把錢存在銀行， 總之，假定貸出去的錢還留在銀行體系內，只不過從一個銀行轉到了另一個銀行。那麼另一個銀行收到98塊錢的存款，又可以將其中的1.96（98*2%）作為存款准備金存進央行，將剩下的96.04元貸出去，這樣循環下去，原來的100塊錢被一遍一遍地扣除存款准備金後又一遍一遍地貸出去了。實際貸出去的金額剛好是100*1/ 2%（也就是100乘以存款准備金的倒數） C備付金率，是銀行庫存現金，主要是用來應付客戶體現，比率越大，庫存的錢越多，可以貸出去的錢越少，實際上跟法定存款准備金造成了相似的影響，兩者的差別是，存款准備金是法律強制規定存在央行的，備用金是銀行自主留在庫內的。都不能貸出去。 D前面已經說過，創造貨幣的倍數是存款准備金率的倒數，前提是錢一直在銀行體系內流轉，如果客戶體現，那麼錢就不在銀行內，銀行對於提出去的現金也就不能再一遍一遍地貸款了。 E資本充足率：銀行資本占銀行總資產的比率。簡單地說，銀行資本主要來自股本，銀行的負債主要是客戶的存款。銀行的資產主要是銀行對貸款人的債權。資本加負債等於總資產。假如法律規定的資本充足率要達到8%，那麼，意味著，銀行想要把100元貸出去（增加100元資產），有92元可以來自客戶存款，有8元必須是自己的資本（可以簡單看成股本)。法律規定的資本充足率越高，銀行貸款出去就需要更多資本支持，沒有相應多的資本，就不能貸相應比率的款。因此，貸款規模受銀行資本的限制。 以上各項的解釋都是相互獨立的，在舉例的時候，假設各因素之間是沒有相互作用的。實際上，貨幣創造受以上各因素綜合影響。

G. 貨幣創造的定義

1．貨幣供給是指一定時期內一國銀行系統向經濟中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的過程。

2．現代信用貨幣制度下，貨幣供給過程一般涉及中央銀行、商業銀行、存款人和借款者四個行為主體。其中在貨幣供給過程起決定作用的是銀行體系。流通中的貨幣都是通過銀行供給的，貨幣供給與中央銀行和商業銀行的資產負債活動密切相關。

3．實行中央銀行制度的金融體制下，貨幣供應量是通過中央銀行創造基礎貨幣和商業銀行創造存款貨幣而注入流通的。這一供應過程具有三個特點：①貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業銀行；②兩個主體各自創造相應的貨幣。即中央銀行創造現金通貨，商業銀行創造存款貨幣；③非銀行金融機構對貨幣供給有重要影響。

4．銀行系統供給貨幣的過程必須具備三個基本條件：①實行完全的信用貨幣流通；②實行存款准備金制度；③廣泛採用非現金結算方式。

5．貨幣供給的過程可分為兩個環節：①由中央銀行提供的基礎貨幣供給；②商業銀行進行的存款貨幣創造。

6．中央銀行提供的基礎貨幣是通過其資產業務出去的，一般通過三條渠道：①在外匯市場買賣外匯黃金，變動儲備資產；②在公開市場上買賣政府債券，變動對政府債權；③對商業銀行辦理再貼現或發放再貸款，變動對金融機構債權。

7．基礎貨幣是指處於流通領域由社會公眾所持有的通貨及銀行體系准備金的總和。作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。基礎貨幣=現金＋銀行體系存款准備金。

8．中央銀行對商業銀行債權的增加，意味著中央銀行再貼現或再貸款資產的增加，說明通過商業銀行注入流通的基礎貨幣增加，並將導致貨幣供給量多倍擴張。相反，如果中央銀行對商業銀行的債權減少，意味著中央銀行減少了再貼現或再貸款資產，貨幣供應量必將大幅收縮。

9．貨幣乘數是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數關系。在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數倍擴張（或收縮）的效果或反應，這即所謂的乘數效應。

10．貨幣乘數主要由通貨—存款比率和准備—存款比率決定。通貨—存款比率是流通中的現金與商業銀行活期存款的比率。它的變化反向作用於貨幣供給量的變動，通貨—存款比率越高，貨幣乘數越小；通貨—存款比率越低，貨幣乘數越大。准備—存款比率是商業銀行持有的總准備金與存款之比，准備—存款比率也與貨幣乘數有反方向變動的關系。

11．貨幣供給的內生性是指貨幣供給難以由中央銀行直接控制，而是由經濟體系內部各經濟主體共同決定。貨幣供給的外生性，是指貨幣供給可以由經濟體系以外的中央銀行直接控制。

12．我國目前的貨幣供給既有市場經濟的共性，又具有轉型經濟的特點，使貨幣供給 在外生性與內生性並存。從總體上看，目前中央銀行對貨幣供應量仍然有著很強的控制力，但與此同時，隨著改革開放的不斷深入，貨幣供應量的內生性也在不斷增強。

………………

H. 商業銀行如何創造貨幣供給

貨幣供給的主要內容包括：貨幣層次的劃分；貨幣創造過程；貨幣供給的決定因素等。在現代市場經濟中，貨幣流通的范圍和形式不斷擴大，現金和活期存款普遍認為是貨幣，定期存款和某些可以隨時轉化為現金的信用工具（如公債、人壽保險單、信用卡）也被廣泛認為具有貨幣性質。
一般認為，貨幣層次可以劃分如下：
M1＝現金＋活期存款；
M2＝M1＋定期存款；
M3＝M2＋其他金融資產。
貨幣創造（供給）過程是指銀行主體通過其貨幣經營活動而創造出貨幣的過程，它包括商業銀行通過派生存款機制向流通供給貨幣的過程和中央銀行通過調節基礎貨幣量而影響貨幣供給的過程。
決定貨幣供給的因素包括中央銀行增加貨幣發行、中央銀行調節商業銀行的可運用資金量、商業銀行派生資金能力以及經濟發展狀況、企業和居民的貨幣需求狀況等因素。貨幣供給還可劃分為以貨幣單位來表示的名義貨幣供給和以流通中貨幣所能購買的商品和服務表示的實際貨幣供給等兩種形式。
貨幣供給的環節
中央銀行供給基礎貨幣
商業銀行創造存款記賬貨幣
中央銀行供給基礎貨幣有三種途徑：
變動其儲備資產，在外匯市場買賣外匯或貴金屬；
變動對政府的債權，進行公開市場操作
，買賣政府債券變動對商業銀行的債權，對商業銀行辦理再貼現業務或發放再貸款

I. 貨幣創造乘數

指貨幣供給量（M：通貨與活期存款總額）對基礎貨幣（H：商業銀行的准備金總額加非內銀行部門持有容的通貨）變動的比率。

一筆存款通過銀行系統而對貨幣供給量所產生的倍數作用。根據銀行體系的制度規定，商業銀行吸收的存款中必須以法定準備率提取一定比例留作準備金，而另一部分可以由銀行向客戶放款，從而進一步增加貨幣量。如此繼續下去，整個銀行系統中最多可以創造出的貨幣量為ΔM=ΔD/rd。式中ΔD為銀行系統中最初增加的存款；rd為法定準備率。

公式：B表示基礎貨幣，k表示貨幣乘數，則貨幣供給的基本模型為：M=B×k