公司股票期權成本攤銷

❶ 想寫一篇關於上市公司股票期權會計處理的論文，案例應該找一個報表有問題的公司，還是分析沒有問題的公司

23 標題：國有企業經理人期權激勵問題研究目的：通過寫作本文，學生應熟悉經理人期權激勵的基本原理、基本要求與操作方法，掌握我國國有企業經理人期權激勵中的特殊問題等。
內容：1、經理人期權激勵的涵義與功能；2、國有企經理人期權激勵的必要性與重要性；3、國有企經理人期權激勵的難點解決措施。

安然事件以後,財務會計制度成為人們指責的目標,其中風靡美國公司界的股票期權會計處理方法又成為眾矢之的。這是因為,安然公司的內部人交易記錄顯示,在公司財務丑聞曝光前夕,公司管理層一直在利用股票期權合約加快拋售股票。原總裁斯林格出售獲利近億美元;2002年1月25日自殺身亡的安然公司前副董事長巴克斯特通過股票期權計劃的行權,獲得了大約3520萬美元的收入。據美國司法部和證券交易委員會調查,安然公司29名高級主管在禁止公司員工出售股票的同時,卻利用內線消息在股票暴跌前加快行權和股票拋售,獲得了11億美元的巨額利潤。無獨有偶,緊隨安然之後宣布破產的美國第二大長途電話公司世界通信公司也出現了同樣的情況。公司首席財務官沙利文在兩年裡通過股票期權的行權等其他合法的方式,出售股票獲得了近5000萬美元的收入。但是,由於公司高管人員拋售股票多是根據符合美國法律規定的股票期權合約來進行的,這使得司法機關追究當事人的責任十分困難。此外,根據美國的有關會計准則,容許公司將股票期權成本納入稅後利潤核算,不作為公司報告收益的扣減,很多公司利用這一漏洞隱藏了巨額虧損。安然事件後,股票期權會計准則成為社會關注的焦點。美國財務會計准則委員會也迅速發布了相關的准則修訂建議,鼓勵公司自願採用「公平價值」法確認公司授予股票期權的成本。
1972年,美國會計原則委員會發布第25號意見書「授予員工股份的會計處理」,該准則採用「內在價值法」(期權授予日或其他計量日股票的市價超出行權價的差額)計量股票期權的成本。1995年,美國財務會計准則委員會發布了第123號准則「以股權為基礎薪酬會計」,推出了一套「以公平價值為基礎的」股票期權會計處理方法,但仍然允許繼續採用APB25,只是規定應當在財務報表的腳注中披露,如果採用FASB123號准則,公司的凈收益和每股盈餘將會受到何種影響。2000年3月31日,美國財務會計准則委員會發布了第44號解釋「涉及股權補償的特定交易事項會計」,該解釋成為股票期權第三個重要的會計准則。
根據APB25號意見書,股票期權一般都被認為是補償性的。一個股票期權需確認的費用是根據下述兩個因素都確定的第一個日期(計量日)測定的:(1)員工有權獲得的股份數;(2)為獲得股份須支付的對價(行權價)。根據計量日的不同,股票期權計劃可以分為確定的股票期權計劃和不確定的股票期權計劃。確定的股票期權計劃的行權價和員工有權獲得的股份數在期權授予日就是確定的,計量日就是授予日,補償成本等於股票市價與行權價之間的差額。不確定的股票期權計劃又稱為以業績為基礎的股票期權計劃,此類計劃的股份數或者行權價在期權授予日是不確定的。計量日並不等於授予日,而是員工有權獲得的股份數和行權價都確定的日期。由於絕大多數股票期權計劃的行權價一般都等於或者高於授予日或其他計量日(在授予日期權數量或行權價格不能確定時,採用二者皆確定的日期為計量日)的股票市價,公司根本無須確認任何費用。從而,其凈收益和每股盈餘也不受任何影響。這樣,股票期權制度就真正成為「公司請客、市場買單」,公司和員工皆大歡喜。但是,廣受歡迎的「內在價值法」實際上並沒有一個強大的理論邏輯。
採用內在價值法計算股票期權的成本,由於絕大多數股票期權計劃的行權價一般都等於或者高於授予日或其他計量日的股票市價,公司根本無須確認任何費用。但是,期權肯定是有價值的。公司對員工授予股票期權,實際是股東放棄了自己的股票先買權,而且由於員工的行權,損失了本來應當屬於股東的股票溢價。因此,從本質上來說,股票期權是有成本的。但是,採用內在價值法,並不能反映這種成本。
按照內在價值法導致的經常調整,使其會計處理缺乏內在的邏輯一致性,增加了會計成本。內在價值法對復雜的股票期權計劃和其它衍生金融工具也無能為力,這種價值沒有能夠得到正確反映。在這種情況下,FASB發布了第123號會計准則。
1993年6月30日,「以股權為基礎的薪酬會計」草案發布徵求意見,該草案要求所有公司採用「公平價值法」確認授予日的股票期權成本。財務會計准則委員會認為,公平價值法符合全面信息披露要求,符合採用公平價值的時代潮流,有利於提高財務報告的質量。但是,結果卻出人意料。Samir M.EL-Gazzar and PhilipM.Finn(1995)對草案發布後證券市場的反應進行了研究,他們發現,市場對草案作出了負面的反應。這種反應對那些嚴重依賴股票期權的高科技公司和新興公司尤為顯著,因為此類公司主要依賴授予股票期權來作為支付高薪的替代手段,以吸引和留住所需的人才。該研究驗證了當時產業界有關該草案可能會限制公司運用股票期權制度的說法。國務院辦公廳報告說,14個不同的實業團體給國會寫信,警告說草案「將對那些向全體員工提供股票期權和持股計劃的企業帶來災難」。(1)草案之所以引起一片反對聲,主要是由於公平價值法的應用,將帶來公司薪酬成本的上升,從而降低公司的盈餘。《華爾街》雜志報道,如果「公平價值法」得到全面應用,公司盈餘將降低2-50%不等。
由於反對的聲音太強,1995年FASB發布第123號准則時,改為鼓勵所有的企業採用「以公平價值為基礎」的會計處理方法,但仍然允許企業繼續採用APB25「以內在價值為基礎」的方法。繼續採用APB25的企業必須就如果採用FASB123號准則,對公司的凈收益和每股盈餘可能產生的影響進行形式披露。
FASB123號准則要求公司用授予日期權的價值來計量補償成本,並在員工服務期內(一般是授予期或稱為「等待期」)攤銷。「公平價值」是指這樣一點,在這一點上,「買賣雙方自願就某個項目進行交易,而不是基於強迫、清算;這種交易需要一個相同或類似項目的公平市價,如果有這種公平市價的話。」決定員工股票期權的公平市價是很難的,因為員工股票期權並不公開交易,而且經常需要一個等待期(授予期),沒有公平市價可供參考。FASB123號准則要求採用期權定價模型來決定股票期權在授予日的內在價值或時間價值,最常用的期權定價模型是Black-Scholes模型。
FASB123號准則對信息披露也提出了很高的要求。繼續選擇採用APB25的公司,必須披露如採用FASB123號准則對公司財務的影響。此外,FASB123號准則還增加了以股權為基礎的補償的披露要求。下述內容必須予以披露:1損益表中確認的總補償成本;2用來估計期權公平價值的方法和任何重要的假設;3下列種類股票期權的數量和加權平均行權價:年初發行在外的期權、年末發行在外的期權、年底可行權的期權、本年度內授予的期權、本年度內喪失的期權和本年度內到期的期權;4.本年度授予期權的加權平均公平價值,包括加權平均行權價,如果它不同於授予的市價;5發行在外股票期權的數量、加權平均行權價格和加權平均剩餘合約有效期,以及當前可行權的數量和加權平均價格;6對計劃的描述,內容包括總的授予條件、期權的最長有效期限、可授予期權的最大數量;如果對發行在外的股票期權條件進行具有實質意義的調整,也必須予以披露。
事實上,FASB123號准則頒布後,APB25規定的「內在價值法」並沒有被廢棄,相反,它比FASB123號准則所倡導的「公平價值法」的應用范圍更為廣泛。1998年,FASB公開對APB25號指導意見的大規模使用表示不滿。針對這種情況,2000年3月1日,FASB發布了第44號解釋,試圖對APB25號的應用范圍進行進一步的限制。該解釋在徵求意見時,也遇到了來自實業界特別是高新技術企業和剛剛起步的中小企業的反對。該解釋在FASB內部也有不同意見,在投票通過時,有2名委員投了反對票。
第44號解釋從2000年7月1日起施行,其主要內容有:
1.APB25隻能用於針對員工的股權補償。44號解釋規定,APB25隻能適用於員工股權補償,或針對特定的非員工的股權補償,而不能適用於非員工的外部獨立締約人或者服務提供商。對後一類人的股權補償,只能適用FASB123號准則。員工的定義,必須根據普通法得出。按照普通法,某人與僱主之間是僱傭關系還是其他的獨立合同關系,主要看以下幾個方面:選拔和僱傭;支付工資;解僱的權力;對其行為進行控制的權力。其中最為關鍵的是控制權-僱主命令和控制員工工作行為的權力,以及指揮如何進行工作的權力。如果僱傭關系成立,那麼僱主有權控制和指揮的內容不僅包括聘用,而且還有聘用的所有細節、以及如何工作的方法。如果這些控制要素不存在,則不存在普通法上的僱主-員工關系。但是,董事會的獨立董事雖然不符合普通法上的員工標准,基於其作為股東利益受託人的角度,對授予獨立董事的股票期權,也可以適用APB25.
如果一名期權獲受人從員工轉變成非員工(或者相反),而且保留任何未行權的期權,補償成本必須根據他所處的不同角度對應時間進行分別計量。
2.對母公司將股份授予子公司員工的情況,分別進行不同的會計處理。如果子公司包括在母公司的合並財務報表內,合並范圍內股份(不論是母公司股份還是子公司股份)授予給集團內任何一方的員工,都可以適用APB25.如果子公司單獨編制財務報表,不與母公司或者其他任何子公司進行報表合並,母公司股份授予子公司員工或者子公司股份授予母公司或其他子公司的員工時,不能適用APB25,而應適用FASB123號准則。同理,APB25不能適用於將母公司股份授予合資企業員工的情況。
3.調低行權價或改變股份數量的調整。很多公司在1998年秋季調低行權價,股市下跌近20%.調低的目的是為了留住那些可能被競爭對手挖走的人才。第44號解釋認為,對某一確定股票期權計劃行權價或者授予股份數量的調整改變了期權計劃的內容,應視為一種不確定的股票期權計劃。從調整日到行權日,應當適用不確定股票期權計劃會計。根據不確定股票期權計劃會計,在行權之前,補償費用的總額不能確定。從授予日到行權日,累積補償費用=期權數量×(市價-行權價)。如果某期間累積補償費用上升,該期間的補償費用就跟著上升,反之亦然。
那些嚴重依賴股票期權的小型科技公司將受到特別的影響,這個准則的應用還將對每股盈餘產生具有潛在重要性的、不可預測的影響。
4.與股權期權有關的現金紅利計劃。如果現金紅利的支付或退款要依賴於行權,則被認為是與股權期權有關的。一個與確定或不確定的股票期權計劃相聯系的不確定的現金紅利計劃是一個復雜的不確定計劃。一個與固定股票期權計劃相聯系的確定的現金紅利計劃被認為是一個復合的確定計劃。然而,所有這些現金紅利計劃都必須與股票期權計劃分開報告。
5.如果期權計劃的最終結局是以公司支付現金來解決的,那麼補償成本應是期權的初始內在價值和支付給員工的現金超過原始計量日(或計劃結束日,取二者之中的小者)的內在價值部分之和。如果股份在行權後6個月內重新購買,要進行相似的處理。由於原始內在價值常常為零,公司一般需要將所有支付的數額作為補償成本,這個會計處理可能打擊期權方案的解決和股份的購買。
6.期權有效期的重新設置和延長。這將導致一個新的計量日產生,調整後的期權成本將被看作一個新的期權來進行確認。例如,由於調整而導致的加速行權,將會有新的計量日。待確認的補償成本是基於估計的附加可行權期權數和新的計量日期權的內在價值來計量的。
2002年7月底,美國財務會計准則委員會鑒於安然事件以後,很多公司自願加入到採用FASB123號准則確認股票期權授予成本的行列的情況,發布了關於FASB123號准則的修訂建議稿。雖然建議稿中聲明「任何有關FASB123號准則的正式修訂都應當履行必要的程序,本建議稿僅供參考」,但實際上建議稿已經成為企業採納FASB123號准則的一個重要指導性文件。按照該建議,公司在確認股票期權授予成本時,可以有三種備選的方案:一是僅將當期已授予或已授予但未行權的股票期權追溯調整;二是僅僅記錄目前已授予的股票期權成本,對以往期間的股票期權授予不再進行追溯調整;三是記錄目前已授予和前期授予但未行權的股票期權成本。

❷ 股票·期權在行權期未達到行權條件攤銷費用可沖回嗎

本周雖然是一根長下影吊線,但有兩點決定了市場還是無法進入調整階段。一是收盤點位高於回上周且是陽線,二是答量能是縮量。這種狀態說明,未來市場仍然是劇烈震盪市,但行情不會就此轉入大級別調整。本月也將收盤,從月線上看本月是一根放量長陽線,量能不但是歷史天量,漲幅也在A股歷史走勢上排得上號。不過,這里要指明的是,雖然這個漲幅足夠大,但這遠不是這波牛市單月漲幅最大的一個月,還會有更大的月漲幅。

❸ 請問高手:伊利股份股權激勵費用在2006.12.28-2008.12.28分兩年攤銷,是否在2008年12月28日必須行權

不是，是股權激勵計劃起始日開始的8年內可行權日都可以行權。

還有6年哦。

下面是我摘錄的部分。

股權激勵的有效期、授權日、可行權日、禁售期

(一)有效期

自股票期權授權日起的8年內；

(二)授權日

股票期權激勵計劃的授權日由董事會在本激勵計劃報中國證監會備案且中國證監會無異議、伊利股份股東大會特別決議批准後確定。

註：授權日不得為下列期間：

1、定期報告公布前30日；

2、重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告後2個交易日；

3、其他可能影響股價的重大事件發生之日起至公告後2個交易日。

(三)可行權日

自股票期權授權日一年後可以開始行權，激勵對象應當在上市公司定期報告公布後第2個交易日，至下一次定期報告公布前10個交易日內行權，但不得在下列期間內行權：

1、重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告後2個交易日；

2、其他可能影響股價的重大事件發生之日起至公告後2個交易日。

(四)禁售期

1、激勵對象轉讓其持有伊利股份的股票，應當符合《公司法》、《證券法》等法律法規的規定；

2、激勵對象在公司任職期間，每年可以轉讓的公司股份不得超過其所持本公司股份總數的百分之二十五，離職後半年內不得轉讓其所持有的本公司股份；

3、激勵對象在任職期間不得將其持有的公司股份在買入後6個月內賣出，或者在賣出後6個月內又買入，由此所得收益歸公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。

4、激勵對象因本次激勵計劃行權後獲得的股票，自行權之日起一年內不得賣出，否則所得收益歸公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。

❹ 上市公司股權激勵中財務成本怎麼來分攤

根據採取的股權激勵方式（股票期權方式、限制性股票方式或股票增值權內方式），按年度計算並逐年攤容銷。前兩種股權激勵方式要使用估值模型。建議你去查閱近期實施股權激勵計劃的上市公司所公告的股權積極計劃草案，其中詳細描述了財務成本的計算和會計處理。有關公告在巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn/）上都是可以查到的。

❺ 股權激勵方案不用公司付現，但攤銷費用對凈利潤影響較大。請問攤銷費用是什麼，如何怎麼產生的

《企業會計准則第11號——股份支付》規定，在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用和資本公積。

股權激勵的金額是激勵對象完成指標任務應該付給的薪酬（雖然最後是股份支付，不一定需要拿出錢來），在行權之前每年需要將激勵對象當年的服務價值計入當期費用和資本公積。

(5)公司股票期權成本攤銷擴展閱讀：

企業會計准則

第一條為了規范企業會計確認、計量和報告行為，保證會計信息質量，根據《中華人民共和國會計法》和其他有關法律、行政法規，制定本准則。

第二條本准則適用於在中華人民共和國境內設立的企業〔包括公司，下同〕.

第三條企業會計准則包括基本准則和具體准則，具體准則的制定應當遵循本准則。

第四條企業應當編制財務會計報告(又稱財務報告，下同)。財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受託責任履行情況，有助於財務會計報告使用者作出經濟決策，財務會計報告使用者包括投資者、債權人、政府及其有關部門和社會公眾等。

第五條企業應當對其本身發生的交易或者事項進行會計確認、計量和報告。

第六條企業會計確認、計量和報告應當以持續經營為前提。

第七條企業應當劃分會計期間，分期結算賬目和編制財務會計報告。會計期間分為年度和中期。中期是指短於一個完整的會計年度的報告期間。

第八條企業會計應當以貨幣計量。

第九條企業應當以權責發生制為基礎進行會計確認、計量和報告。

第十條企業應當按照交易或者事項的經濟特徵確定會計要素。會計要素包括資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。

第十一條企業應當採用借貸記賬法記賬。

❻ 期權計入管理費用之後不滿足行權條件要怎麼進行會計處理

股份限制性股票期權費用的計算：根據《企業會計准則第11號——股份支付》和《企業會計專准則第22號——屬金融工具確認和計量》的規定，需要選擇適當的估值模型對限制性股票的公允價值進行計算。如果股票沒有鎖定限制，其公允價值應等於市價，但如有鎖定限制，則因流通受限，其公允價值應低於沒有鎖定限制的股票市價。確認成本費用：按照《企業會計准則第11號－股份支付》和《企業會計准則第22號－金融工具計量和確認》的規定，由於公司實施激勵計劃中的股票期權沒有現行市價，也沒有相同交易條件的期權市場價格，所以公司採用國際通行的Black-Scholes期權定價模型估計公司股票期權的公允價值。2011年-2014年限制性股票成本攤銷情況見下表：授予的限制性股票（萬股）需攤銷的總費用（萬元）2011年（萬元）2012年（萬元）2013年（萬元）2014年（萬元）2881,097.36445.70529.50119.802.36本期失效情況：公司2011年待解鎖的30%限制性股票系因經營業績未滿足權益工具的可行權條件而無法解鎖行權，因此這部分限制性股票對應的公允價值3,390,658.81元不確認股份支付費用。

❼ 期權成本攤銷計入管理費用怎麼計算的

股份限制性股票期權費用的計算：
根據《企業會計准則第11號——股份支付》回和《企業答會計准則第22號——金融工具確認和計量》的規定，需要選擇適當的估值模型對限制性股票的公允價值進行計算。如果股票沒有鎖定限制，其公允價值應等於市價，但如有鎖定限制，則因流通受限，其公允價值應低於沒有鎖定限制的股票市價。
確認成本費用：按照《企業會計准則第11號－股份支付》和《企業會計准則第22號－金融工具計量和確認》的規定，由於公司實施激勵計劃中的股票期權沒有現行市價，也沒有相同交易條件的期權市場價格，所以公司採用國際通行的Black-Scholes期權定價模型估計公司股票期權的公允價值。

2011年-2014年限制性股票成本攤銷情況見下表：
授予的限制性股票（萬股）
需攤銷的總費用（萬元）
2011年（萬元）
2012年（萬元）
2013年（萬元）
2014年（萬元）
288 1,097.36 445.70 529.50 119.80 2.36
本期失效情況：公司2011年待解鎖的30%限制性股票系因經營業績未滿足權益工具的可行權條件而無法解鎖行權，因此這部分限制性股票對應的公允價值3,390,658.81元不確認股份支付費用。

❽ 股票期權在授予日的公允價值該怎麼理解

一、股票期權的概念
所謂股票期權指的是受權人按約定的價格和數量在授權以後的約定時間購買股票的權利。具體而言，就是公司與經營者——公司的高層管理人員訂立協議，約定當公司的經營業績在未來一定時間內達到一定的指標時，即由公司授予期權，給予高層管理人員按規定的價格在未來一段時期內購買該公司一定數量股票的權利，即行權，而權利的行使與否由受益人——高層管理人員決定。
股票期權計劃的實施過程主要時間點包括授予日、可行權日、行權日以及處置日。授予日是指股票期權計劃獲得批準的日期。「獲得批准」是指企業與職工就獲得股票期權的協議條款和條件已達成一致，該協議獲得股東大會或類似機構的批准。可行權日指企業與職工所約定的股票期權合約實現，即經營者達到了一定的行權條件（通常指達到特定的公司業績）的日期。等待期指授予日和可行權日之間的時期，其時間跨度取決於股份支付協議約定的股權授予條件。行權日指股票期權轉為股票，期權持有人成為正式的公司股東的日期。處置日指已成為公司股東的經營者賣出所持公司股票的日期。
二、股票期權公允價值的確定原則
《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》中規定，公允價值是指熟悉情況並自願的雙方，在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額。存在活躍市場的金融資產或金融負債，活躍市場中的報價應當用於確定其公允價值。金融工具不存在活躍市場的，企業應當採用估值技術確定其公允價值。採用估值技術得出的結果，應當反映估值日在公平交易中可能採用的交易價格。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。企業應當選擇市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定金融工具的公允價值。
活躍的市場價格是金融工具公允價值確定的最好依據，但由於員工股票期權是一種不可轉讓且受制於授權條件的期權，在市場上很難找到與員工股票期權的期限和條件相同的可買賣期權。因此企業應採用估值技術來確定其公允價值。目前西方國家一般採用期權定價模型來確定期權價值，其中運用最廣泛的是布萊克-斯科爾斯期權定價模型（B-S模型）。
三、布萊克-斯科爾斯（Black-Scholes，以下簡稱B-S模型）模型
1、布菜克-斯科爾斯模型的七個假設
（1）在期權壽命期內，買方期權標的股票不發放股利，也不做其他分配；
（2）股票或期權的買賣沒有交易成本；
（3）短期的無風險利率是已知的，並且在期權壽命期內保持不變；
（4）任何證券購買者能以短期的無風險利率借得任何數量的資金；
（5）允許賣空，賣空者將立即得到所賣空股票當天價格的資金；
（6）看漲期權只能在到期日執行；
（7）所有證券交易都是連續發生的，股票價格隨機遊走。
公式如下：
C（E）=S[N（d1）]-E/en[N（d2）]
d1=[ln（S/E）+（r+0.5σ2）t]/σ■
d2= d1-σ■
C（E）：期權合約的當前價值；
S：當期期權標的資產的價格；
E：期權合約中標的資產的未來執行價格；
t：期權到期日前的時間；
N（d）：正態分布下的累積概率；
e≈2.7183
σ：期權標的資產收益率的標准差；
r：連續復利的無風險利率。
N（d）為累積的正態分布概率，也就是一個呈標准正態分布的變數小於d1、d2的概率，可以通過查正態分布函數表得到。
2、模型中重要參數的確定
（1）無風險利率的確定。從上述定價公式中，我們可以看出，公司在頒布股票期權計劃時，一般來講有幾個數值是明確的，如期權的到期時間、行權價格、公司股票的當前價格等，但是剩餘的三個參數屬於不確定的變數，需要用正確的方法來獲取。但實際中有的公司選擇的無風險收益率標准很不統一：有的以中國人民銀行制定的金融機構不同期限的定期存款基準利率來代替不同行權期間的無風險收益率，有的選擇以不同期限的定期存款基準利率的平均值來代替無風險收益率，有的以零存整取存款利率作為無風險利率，有的選擇一年期銀行間國債利率作為無風險利率。從實務操作來看，筆者認為，企業一般應採用與股票期權同樣期限長度的國債利率來代替模型計算中的無風險利率，從而獲得比較合適的貼現率。
（2）預期股利率的測算。企業預期股利率的測算辦法比較多，一般來講需要考慮企業歷史上各年度的紅利發放情況，構建企業盈利狀況和股利發放比例間的回歸模型，然後根據企業未來投資項目發展前景來預測企業未來的收益狀況，如果企業未來年度中收益水平有所上升，則應相應調高公式中的預期股利率的水平；反之，則予以相應調低。
（3）股價波動率的估算。所謂股價波動率是指公司的股票以連續復利形式計算的年收益率的標准差，一般來講，股票價格波動率大約在每年0.2至0.4的區間之內。股價波動率可以用歷史數據進行估算，但也要考慮其他相關因素，如公司股票上市交易的時間長短、波動率的平均回歸趨勢等。大多數情況下，可能只能合理預期未來波動率的一個區間，如相對其他金額，區間內沒有金額是更佳的估計，應使用加權平均值作為估計數。 關於股價波動率，由於我國股票市場還不是強有效的市場，投機行為對股價波動的影響較大，股票價值並不能真實反映企業的基本面信息。而歷史波動率的計算方法為：首先，從市場上獲得標的股票在固定時間間隔（如每天、每周或每月等）上的價格；其次，對於每個時間段，求出該時間段末的股價與該時段初的股價之比的自然對數；然後，求出這些對數值的標准差，再乘以一年中包含的時段數量的平方根。然而，由於股票價格的波動並不能真實反映企業的基本信息，帶有很強的偶然性，不同時間間隔的標的股票價格的選取將極大地影響股價波動率的最終計算結果。所以，股價波動率的計算帶有很強的主觀選擇性。
實務操作中，有的選取激勵計劃公告前一年所有交易日的歷史波動率，有的選擇公司股票上市之日至激勵草案公告前一交易日期間公司股票收益的波動率為參數計算，有的選擇了自公司股票價格走勢穩健的年度以來的股價計算其歷史波動率，理由是該段時間內股票的歷史波動率更能真實反映股票風險程度，有的人選擇某一歷史區間的日收益率計算股票波動率並扣減期間的異常波動。公司應結合自身的實際情況，選擇盡可能長的能真正反映公司股價波動率的期間，同時對期間的異常波動予以剔除。
四、股票期權會計處理
《企業會計准則第11號——股份支付》中規定，授予後立即可行權的換取職工服務或其他方類似服務的以權益結算的股份支付，應當在授予日按權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相應增加資本公積。對於完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務或其他方類似服務的以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用及資本公積。在資產負債表日，後續信息表明可行權權益工具的數量與以前估計不同的，應當進行調整；在可行權日，調整至實際可行權的權益工具數量。企業在可行權日之後不再對已確認的相關成本或費用及所有者權益總額進行調整。在行權日，企業根據實際行權的權益工具數量，計算確定應轉入實收資本或股本的金額，將其轉入實收資本或股本。根據會計准則規定，企業需要選擇適當的估值模型對股票期權的公允價值進行計算。具體來說，需要注意以下幾個方面。
1、股票期權費用應以服務單位法並以服務年限作為攤銷年限進行攤銷
經營者股票期權並不僅僅只是在其授權期內對經營者具有激勵作用，所以經營者股票期權的報酬成本應當在經營者提供服務期內攤銷。企業會計准則認為經營者股票期權所交換的經營者服務是在等待期內平均獲取的，這一點與經營者股票期權交易的實質顯然存在巨大差異。因此，本文主張採用服務單位法並以服務年限作為攤銷年限對我國的經營者股票期權報酬成本進行攤銷。
2、期權行權價需以授予日股價為基準
當前以股權激勵草案公布前股價確定行權價格的規定為企業管理層操縱行權價格提供了極大的便利，期權行權價格應採用授予日股價為基準。
3、股權激勵業績目標的計算應該扣除期權費用
股權激勵的經濟效益只有表現為收益大於成本時，才能增加公司及股東的利益，才有實施的必要，因此，在計算股權激勵行權條件時，必須考慮期權費用的影響。
4、以二叉樹模型取代B-S模型用於期權公允價值的計算
相對於B-S模型而言，二叉樹模型首先可以解決經營者股票期權中提前行權這一引起經營者股票期權價值和自由交易股票期權價值不同的重要因素。此外，二叉樹模型也可以通過對模型計算「路徑」的不同選擇來調整經營者股票期權大部分與可自由交易期權不同的因素，特別是可以用於調整關於經營者離職、授權日條件等因素。
5、加強財務人員對該部分內容的專題學習
為使財務人員更好地學習和運用該部分新會計准則，有關方面要加強對財務人員的專題培訓。對財務人員自身來說，更需要認真學習和領會該部分准則制定的內涵，多熟悉一些國外相關案例的處理，同時加強業務人員之間的經驗交流。

❾ 股權激勵會計核算執行什麼會計准則

《企業會計准則第11號——股份支付》針對新出現的股權激勵計劃等情況，規范了以股權為基礎的支付交易的確認、計量和披露。股份支付分為以權益結算
的股份支付和以現金結算的股份支付。
以權益結算的股份支付與以現金結算的股份支付，二者在會計處理上存在重大差異：以權益結算的股份支付換取職工提供服務
的，應當以授予職工權益工具的公允價值計量；而以現金結算的股份支付，應當按照企業承擔的以股份或其他權益為基礎計算確定的負債的公允價值計量。
在交易確
認方面也存在著不同：以權益結算的股份支付，要求企業以公允價值計量所獲得的標的價值以及相關權益的增加；以現金結算的股份支付，要求企業以公允價值計量
所承擔債務的價值以及相關負債的增加。以公允價值為基礎，股份支付交易費用化的確認原則，將我國公司股權激勵計劃納入到了國際化規范軌道上來。股權激勵計
劃中各時間點的會計確認。
授予日：所有者和經營者就獲得股票期權的條件達成一致，同對股票期權的實施要素加以規定，此時經營者並不真正具有持有股期權的權
利，股票期權能否授予取決於日後賦予期權的條件能否實現。
授權日：如果事先要求的條件得以實現，經營者就會擁有屆時施期權的權利，授權日後，經營者擁有股
票期權，即擁有日後對企業收益加以分享的權利。該日期也可稱為可行權日。
在授予日和授權日之間，存在一個等待期，其時間跨度取決於股份支付協議約定的股權
授予條件。
准則明確規定，企業在可行權日後不再對已確認的相關成本或用和所有者權益總額進行調整。
行權日：股票期權轉為股票，期權持有人成為正式的公司股
東將股票期權價值確認為股本。企業應根據實際行權的權益工具數量計算並確認應轉入實收資本或股本的金額。

准則規定：凡企業為獲得員工服務而授予權益工具（如期權、限制性股票）或者以權益工具為基礎確定的負債（如現金增值權），應當作為企業的一項費用，計
入利潤表。對於費用的計量，核心問題是歸集與攤銷。也就是說，對於不同的激勵方案，首先歸集出費用的總額，其次在適當的會計期間內攤銷。即應首先按照適當
的模型計量權益工具（或負債）的公允價值並且應在等待期內攤銷。
在帳務處理時，行權前的每一個資產負債表日：
借記「費用」，貸記「資本公積——其他資本公
積」；
行權時：借記「銀行存款」、「資本公積——其他資本公積」，貸記「股本」、「資本公積——資本溢價」。
管理層取得股權時，實際上並不會對凈資產產生影響，只有在管理層行權時，才會對公司的凈資產產生影響。